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Os principais eventos e decisões políticas que levaram à Crise de Poupança e Empréstimo foram um período de volatilidade para as taxas de juros e subseqüente desregulamentação das instituições de poupança e empréstimo (S & Ls). Os bancos de S & L foram originalmente concebidos como instituições de baixo risco que promovam a propriedade da casa e criem acesso a crédito para mercados desatendidos. Ao mesmo tempo, controles rigorosos foram implementados, incluindo limites de quanto juros poderiam ser pagos sobre os depósitos.

1966-1979

Este regulamento foi implementado com boas intenções, mas provou ser um perigo durante este período de taxas de juros que começam a se mover de forma selvagem devido a pressões inflacionárias, o dólar deslocando o padrão-ouro e a incerteza política. Os S & Ls foram atingidos com mais força; eles foram impedidos de aumentar as taxas de juros com outros bancos. Eles experimentaram entradas e saídas selvagens com taxas de juros.

Isso criou instabilidade dentro dos S & Ls. Neste momento, os S & Ls estavam bem regulamentados. Suas únicas atividades bancárias permitidas estavam tomando depósitos e emprestando dinheiro para hipotecas domiciliares.

1979-1989

O ambiente de taxa de juros criou perdas abruptas para as S & Ls, levando a mudanças de regulação para essas instituições que levaram a novas fontes de receita. Algumas dessas mudanças incluíram o aumento da quantidade de depósitos segurados, a remoção dos limites máximos das taxas de juros e a mudança das leis tributárias que criaram uma maior demanda de hipotecas domiciliares.

Essas mudanças estabilizaram as S & Ls de balanços de taxas de juros e, de fato, tornaram as instituições um destino de capital à medida que estavam mergulhando em todos os tipos de atividades bancárias. Ao mesmo tempo, a administração Reagan embarcou em uma série de desregulações do setor financeiro, tirando recursos.

Alavancagem montada para os bancos S & L. Quando o preço do petróleo mergulhou durante a década, criou perdas maciças para instituições em estados ricos em petróleo, como Texas e Louisiana. Isso acabou por precipitar um resgate em 1989 custando US $ 160 bilhões ao longo do tempo, já que o governo federal acabou segurando perdas para restaurar a estabilidade e a confiança no sistema bancário.