Quase todos os indicadores técnicos adequados para negociação de opções são indicadores de impulso que tentam identificar mercados de sobrecompra e sobrevenda, e, portanto, inversões de preços e tendências relacionadas. O indicador do índice de impulso intradiário, ou o IMI, é um desses indicadores técnicos. Quando usado para negociar opções sobre títulos subjacentes que possuem as características certas, o uso do IMI oferece alto potencial de lucro. ( Para leitura relacionada, veja Principais indicadores técnicos para negociação de opções)

Neste artigo, iremos listar as características dos estoques subjacentes que se enquadram nos critérios do indicador IMI. Também discutiremos quais contratos de opções podem ser negociados no subjacente selecionado para o lucro máximo. Este artigo pressupõe que o leitor já está familiarizado com a terminologia e os conceitos das opções.

Cálculo do índice de impulso intradía

O índice de dinâmica intradiário baseia-se na integração de dois indicadores técnicos populares: os indicadores de força relativa (RSI) e candelabros intradía. O conceito permanece semelhante ao RSI e inclui a consideração pelos preços abertos e fechados intradiários. O indicador IMI estabelece uma relação entre o preço aberto e fechado de uma ação durante o dia de negociação, em vez de como os preços abertos e fechados variam entre diferentes dias. Essa combinação produz um valor calculado que ajudará a indicar uma condição de sobrecompra ou sobrevenda. Como leva em consideração as variações de preços mais recentes, visa identificar condições de sobrecompra e sobrevenda com mais precisão.

O IMI é calculado da seguinte forma:

1. Se Fechar> Abrir: Ganhos (n) = Ganho (n-1) + (Fechar - Abrir); Perdas (n) = 0 (Dia de cima, Castiçal branco)
2. Se fechar
3. Adicionar Ganhos e Perdas para os últimos períodos escolhidos para obter Ganhos (soma) e Perdas (soma)
4. IMI = 100 x (Ganhos (soma) / ( Ganhos (soma) + Perdas (soma)) (ou seja, IMI é a porcentagem de ganhos no total de ganhos e perdas durante os últimos n períodos.

A fórmula oferece flexibilidade para os comerciantes usam os seus próprios valores desejados para n, onde n corresponde a dias.

Os cálculos começam com "Ganho (0 dia) = 0" e "Perda (0) = 0" para calcular o Ganho 1. Calcule Ganho 2, Ganho 3, e assim por diante, progressivamente.

A maioria dos comerciantes usa o valor de 14 dias.

Um valor de 70 ou superior indica sobrecompra, enquanto um valor de 30 ou abaixo é considerado sobrevendido.

Anatomia do Intraday Índice de Momentum (IMI)

Pretendemos identificar ações (o subjacente) que resultarão em valores de IMI acima de 70 ou abaixo 30. As opções de negociação sobre esse subjacente permitem um alto potencial de lucro, uma vez que o IMI pretende identificar sobrecompra e sobrevenda subjacente que estão prontos para revertas de preços.Isso pode significar grandes lucros em curto prazo. Vejamos os critérios de qualificação que indicam que um estoque é apropriado para o indicador IMI.

• Em ambos os casos (pontos 1 e 2 acima), o valor do ganho ou da perda depende da diferença absoluta entre os preços abertos e fechados. Quanto maior a diferença, maior o valor resultante. Efetivamente, os estoques de alta volatilidade que mostram os altos níveis de preços resultarão nos valores extremos desejados para IMI (acima de 70 ou abaixo de 30).
• Uma vez que o diferencial de preço absoluto entre os atos abertos e fechados atua como um fator importante nos cálculos, é recomendável a seleção de estoques de alto preço (geralmente acima de US $ 80).
• Selecionar estoques com valor beta de 1 ou superior é recomendado. Isso garante que as ações com alto preço sejam complementadas por alta volatilidade.
• O comércio intra-americano exige alta liquidez (em outras palavras, eles devem ser rápidos e fáceis de comprar e vender ao preço apropriado). O volume negociado dos estoques subjacentes e as opções devem ser suficientemente elevados para garantir a liquidez.

Vamos ver algumas ações subjacentes que se enquadram nos critérios acima e cujas opções se encaixam perfeitamente para a negociação de opções baseada em IMI.

• Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). O gigante do motor de busca da Internet tem um estoque de alto preço (negociando cerca de US $ 535 por ação). Também está no topo da lista para opções de negociação com base na estratégia de indicadores IMI. Tem um valor beta moderado de 1. 1 e alta liquidez com um volume de negociação médio acima de 2 milhões de ações por dia. Ele forma regularmente os padrões de curto prazo para reversões de preços que podem ser facilmente capturados pelo indicador IMI.
• CF Industries Holdings Inc (CF CFCF Industries Holdings Inc38. 60 + 0. 13% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A CF Industries está no negócio de fabricação e distribuição de fertilizantes de nitrogênio e fosfato e produtos químicos relacionados. Com um alto valor beta de 1. 58 e os preços que flutuam na faixa de US $ 63, a CF Industries exibe regularmente altas flutuações nos preços. Com o volume de negociação médio acima de 650 000 ações por dia, a CF Industries freqüentemente entra na faixa de sobrecompra e sobrevenda, tornando-se adequado para opções de negociação no indicador IMI.
• Wynn Resorts Ltd (WYNN WYNNWynn Resorts Ltd150. 09 + 0. 03% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A empresa possui e opera negócios de casino resort e tem uma forte presença em Las Vegas e Macau. Atualmente, ele está negociando cerca de US $ 100 com um alto valor beta de 1. 36 e um volume médio de negociação de 2. 5 milhões de ações. As opções de negociação sobre este subjacente com base no indicador IMI oferecem alto potencial de lucro.
• Netflix Inc (NFLX NFLXNetflix Inc200. 01 + 0. 35% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A Netflix está no negócio da Internet e da rede de televisão que presta serviços de conteúdo baseados em assinatura e sob demanda para usuários em mais de 50 países. Com um preço de ações subjacente em US $ 664 por ação e 2 milhões de volume de negociação médio garantindo liquidez suficiente, é um bom candidato para opções de negociação com base no indicador IMI.
• Intuitive Surgical, Inc. (ISRG ISRGIntuitive Surgical Inc384. 25 + 1. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Projetos cirúrgicos intuitivos, fabrica e comercializa sistemas cirúrgicos e instrumentos e acessórios relacionados. Com um preço alto de US $ 515 e um volume médio de negociação de cerca de 225.000 ações por dia, esse estoque freqüentemente entra em territórios de sobrecompra e sobrevenda.

Aqui está o gráfico que exibe o desempenho relativo dos estoques acima no último ano. Além das variações de preços observadas, vários padrões intermediários de curto prazo de cristas e calhas e oscilações freqüentes em toda a linha zero, são indicativos da volatilidade e reversões de tendência que formam os potenciais de lucro identificados pelos indicadores IMI.

Gráfico Cortesia: Google Finance

Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Chipotle Mexican Grill Inc (CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) são outros potenciais candidatos à negociação. No entanto, ambos carecem da volatilidade diária necessária para negociação usando o IMI. Seus valores beta foram baixos nos últimos meses, mas isso pode mudar no futuro.

Pontos a considerar para o IFI Indicator Trading

Os indicadores técnicos vêm com seus próprios desafios. O conhecimento sobre as armadilhas garante que os negócios sejam colocados corretamente.

• Evite comercializar durante as primeiras e últimas horas de negociação quando o mercado abrir e fechar. A volatilidade é ocasionalmente alta durante esses tempos e pode levar a entrada a preços inflacionados. O indicador IMI funciona bem nas tendências estabelecidas, que geralmente não estão ocorrendo durante a primeira ou última hora de negociação.
• Evite comercializar quando uma grande notícia, como os resultados trimestrais do estoque, é lançada. Evite também negociar durante grandes anúncios de notícias sobre o mercado em geral (por exemplo, durante um anúncio de mudança de taxa de juros).
• Opções de negociação vem com o seu próprio conjunto de complexidades. Tanto a chamada longa como a oferta curta oferecem lucro no aumento do preço subjacente. Os comerciantes devem estar conscientes do impacto da volatilidade das opções e de outros fatores que afetam as avaliações das opções.
• Mantendo uma perda de perda e objetivo de lucro é absolutamente essencial
• O IMI não é apenas sobre oscilações intradiárias, mas sobre a identificação das condições de sobrecompra e sobrevenda pronta para reversões de grande valor. Pode ser tentador negociar opções em ações beta altas, mas a tomada de decisões também deve basear-se em outros fatores que incluem alto preço e alta liquidez.

A linha inferior

Junto com o indicador IMI, centenas de indicadores técnicos são usados ​​para opções de negociação. Tradutores experientes personalizam os indicadores que utilizam para atender às suas próprias necessidades comerciais. Os indicadores técnicos têm dependências matemáticas que, se ignoradas, podem ocasionar ocasionalmente transações de perda. O mesmo se aplica ao indicador IMI, já que também é matematicamente dependente. Os comerciantes de opções devem estudar cuidadosamente todas as dependências e cálculos matemáticos e selecionar o melhor para atender às suas necessidades.