Um empréstimo de título de carro é um empréstimo de curto prazo para o qual o veículo do mutuário é usado como garantia. O prazo de reembolso típico é de 30 dias e, a menos que restrito, a taxa de juros típica é de 250% a 400%. Os credores on-line classificaram taxas tão altas quanto 651% para empréstimos de títulos de carro.

O montante do empréstimo geralmente é de algumas centenas de dólares, mas pode ser de alguns milhares (a quantidade externa que você pode obter geralmente é limitada a cerca de metade do valor do veículo). Se o empréstimo não for reembolsado, o credor tem o direito de tomar posse e propriedade do veículo do mutuário.

Muitos estados não permitem empréstimos de título de carro porque eles são considerados como um tipo de empréstimo predatório - o que significa um produto de empréstimo que é abusivo porque explora mutuários que podem pagar as taxas e taxas muito altas . De fato, os empréstimos para títulos de carro são proibidos mais de 20 estados, de acordo com o Centro de Crédito Responsável. Outros estados impõem uma base APR sobre a quantidade de mutuários a serem cobrados por esse tipo de empréstimo. Os defensores defendem os empréstimos do título como um produto financeiro que atende a necessidade de consumidores que talvez não tenham aonde se destinem a alívio rápido.

Estados que permitem empréstimos

Os empréstimos de título de carro são legais nos seguintes estados, com várias limitações. Os limites da taxa e da taxa de juros são observados aqui, mas alguns estados também impõem limites ao valor em dólares do empréstimo, ao período de reembolso e ao refinanciamento ou "reviração" do empréstimo. Essas leis mudam periodicamente: se o seu estado não estiver nesta lista, verifique on-line para ver se os empréstimos do título são permitidos.

• Alabama (300% APR)
• Arizona (204% APR no primeiro $ 500, 180% nos próximos $ 2 000, 156% nos próximos $ 2, 500, 120% no restante saldo)
• Delaware
• Flórida (30% APR)
• Geórgia (300% APR nos primeiros três meses, 150% a partir daí, taxa de retenção)
• Idaho
• Illinois
• Kentucky > Mississippi (300% APR)
• Missouri
• Minnesota
• Montana
• Nevada
• New Hampshire (300% APR; taxa de retenção)
• Novo México
• Oregon
• Rhode Island
• Dakota do Sul
• Tennessee (o custo é limitado a 1/5 do montante do empréstimo mais 24% APR)
• Texas (120% APR)
• Utah
• Virgínia (264% APR no primeiro $ 700; 216% nos próximos $ 700, 180% no saldo remanescente, taxa de retenção)
• Wisconsin
• Estados que permitem empréstimos por meio de brechas

Em alguns estados, os empréstimos de títulos de automóveis são praticados através de lacunas legais que permitem variantes desses empréstimos. Esses estados incluem:

Califórnia (empréstimos com mais de US $ 2, 500 não estão sujeitos a limites de empréstimos pequenos)

• Kansas (os empréstimos do título do carro são vendidos como linhas de crédito de capital aberto)
• Louisiana (empréstimos acima de US $ 350 e para mais de dois meses não estão sujeitos a restrições)
• Carolina do Sul (empréstimos com mais de US $ 600 não estão sujeitos a limites de empréstimos pequenos)
• Alguns estados impuseram restrições tão rígidas aos empréstimos de títulos de automóveis que poucos credores operam lá.Por exemplo, na Flórida, a TAEG é limitada a 30%.

Limitações do empréstimo

Muitos estados possuem leis que limitam o montante do empréstimo e outros termos. Por exemplo, em Illinois, o limite do empréstimo é de US $ 4 000 e os pagamentos não podem exceder 50% da receita bruta do mutuário. Além disso, o empréstimo deve ser reembolsado em parcelas iguais; Os credores podem não exigir um pagamento por balão. Além disso, o empréstimo não pode ser refinanciado, a menos que pelo menos 20% do saldo do principal tenha sido baixado e o limite de refinanciamento seja o saldo devedor (sem retirada). Finalmente, os credores são obrigados a informar os mutuários dos seus direitos e responsabilidades, e de suas outras opções para o gerenciamento da dívida.

Os regulamentos variam muito estado-a-estado e podem ter mudado. Os mutuários potenciais devem verificar com o escritório do procurador-geral do estado para suas regras e restrições mais atualizadas sobre os empréstimos do título do carro. Para obter mais informações, consulte

Obtendo um empréstimo de título de carro e Empréstimos de título de carro: boa opção para dinheiro rápido?