A maioria das pessoas conhecedoras de finanças consideram os créditos do título predatórios. Um produto financeiro é predatório quando tem alguma combinação dessas características desfavoráveis:

• Taxas Excessivas - São incluídas taxas de Origem, taxas atrasadas e taxas administrativas.
• Taxa de juros elevada - Quando um banco pode cobrar em qualquer lugar de uma TAE de 10% a 12% em um empréstimo pessoal, os empréstimos por título são geralmente associados a APRs em dígitos triplos, às vezes quadruplicados. (Os empréstimos aparecem acessíveis porque o interesse é expresso em termos mensais. Uma taxa mensal de 14. 99% se traduz em uma TAEG de cerca de 180%.) A taxa média de um empréstimo de título é entre 200% e 400% em estados não regulamentados e tem sido conhecido por superar 1, 000%.
• Período de reembolso curto - O período de reembolso de um empréstimo de título tradicional é de apenas 30 dias. Quando o mutuário não pode satisfazer o empréstimo até a data de vencimento, o empréstimo é renovado - conhecido coloquialmente como "agitado" - adicionando uma nova camada de taxas e taxas de juros. Os credores de títulos admitiram que dependem da incapacidade dos consumidores de reembolsar o empréstimo na data de vencimento para o lucro. O emprestador médio de empréstimo de títulos refinancia um empréstimo oito vezes. Como resultado, o mutuário pode pagar o dobro do montante do empréstimo original ou mais em juros e taxas.
• Nenhuma subscrição - O credor não é necessário para garantir que o mutuário tenha a capacidade de reembolsar o empréstimo e geralmente não o faça.
• Marketing questionável - O produto é comercializado para consumidores com recursos e opções financeiras limitadas.

Os empréstimos de título têm características especiais que podem torná-los ainda mais desagradáveis ​​do que outros produtos financeiros predatórios. Por exemplo, os credores podem exigir acesso à conta bancária do mutuário para fazer retiradas automáticas. A lei federal proíbe esse requisito, mas os credores obrigam os mutuários a fazerem essa "escolha" ao cobrar taxas e taxas ainda maiores em empréstimos que são reembolsados ​​de outras maneiras.

A definição de empréstimo de título é que o credor detém uma garantia contra o veículo do mutuário até que o empréstimo seja pago na íntegra. Em caso de incumprimento, isso significa que o credor pode recuperar o veículo. Muitos credores exigem um conjunto de chaves e até mesmo um dispositivo de rastreamento GPS instalado no carro como condição para fazer o empréstimo. (Para mais informações, veja Empréstimos de título de carro: Boa opção para dinheiro rápido? )

Regulamentos e alterações de empréstimo de título

Um empréstimo de título tradicional é basicamente uma nota de 30 dias, sempre rotativa, projetada para contornar a maioria das leis de usura. Como eles estão estruturados como um empréstimo de 30 dias, eles não estão sujeitos aos mesmos regulamentos que os empréstimos tradicionais. Muitas pessoas gostariam de ver mudanças no setor de empréstimo de títulos.Os grupos defensores do consumidor pressionam para o índice de taxas por estado e conseguiram até certo ponto.

Em alguns estados, os empréstimos para títulos são proibidos ou restritos, para que os credores busquem ativamente negócios operando on-line fora do estado ou em associação com uma tribo indiana que não está sujeita à lei estadual. No Oregon, onde os empréstimos do título são permitidos, mas limitados em 36%, um processo foi arquivado em 2015 contra um grupo de credores que faz empréstimos de títulos ilegais aos residentes e uma lei foi aprovada em junho, anulando todos os empréstimos de US $ 50,000 ou menos feitos por empresas não licenciadas. (Para mais, veja Estados que permitem empréstimos de título de carro .)

Marc Powell, da ReCARnation, uma rede de concessionárias de automóveis e oficinas de automóveis de Albuquerque, NM, é parte de uma coalizão tentando obter um limite de taxa de 36% passou em seu estado. Isso pode soar como uma taxa astronômica para quem pode razoavelmente esperar qualificar para um empréstimo bancário em 8% ou 10%, mas é consideravelmente menor do que a norma nacional de taxa de título. Stephen Fischmann, da New Mexico Fair Lending Coalition, diz que a Powell é o único exemplo de um credor de varejo de taxa justa no estado e o único credor no mercado "predatório" que promove mudanças amigáveis ​​para o consumidor. Outros credores locais de curto prazo, incluindo credores de título, payday e rent-to-own, "não são credores de taxas justas", diz Fischmann.

Título responsável

Powell defende os empréstimos adequados. Primeiro, o empréstimo deve ser estruturado adequadamente. Cada pagamento deve aplicar-se ao principal e ao interesse. Em segundo lugar, o credor deve realizar os testes de meios adequados e determinar se o mutuário poderá fazer os pagamentos. "Os empréstimos de títulos tradicionais são negócios ruins e imorais", diz Powell.

Taxas - A ReCARnation reduz os seus empréstimos em 36% (abaixo de 54% quando começou a emitir empréstimos sobre o título, que ainda era o mais baixo do estado). Recarnação pode ser o único credor no país que impõe um limite de taxa de 36% sobre si mesmo, e é quase certamente o único credor que faz isso em um estado não regulamentado.

Termo - O prazo máximo de empréstimo da ReCARnation é de 15 meses e o objetivo é de nove meses. "Nós temos clientes que iriam se inscrever para um empréstimo de cinco ou seis anos em um carro usado com um futuro questionável. Damos aos mutuários a oportunidade de corrigir tudo errado no carro e estar fora da nota em nove meses com um carro confiável e seguro. Esse é o nosso programa ", diz Powell.

Quantidade - A grande maioria dos empréstimos da ReCARnation são feitos com a finalidade de reparar o veículo do mutuário. O montante médio do empréstimo é de cerca de US $ 2 000. Os fundos podem ser usados ​​para obter o veículo fixado na Requaring ou em outra oficina de reparação qualificada.

Subscrição - "Nossa responsabilidade é obter o financiamento mais barato possível", diz Powell. O consultor da Requaring se reúne com o mutuário para analisar renda, despesas e crédito. Se o cliente pode se qualificar para um empréstimo de menor custo de uma cooperativa de crédito local, a ReCARnation ajuda a fazer o pedido.Se a pontuação de crédito do mutuário melhora durante o período de reembolso, a ReCARnation ajuda o mutuário a refinanciar um empréstimo de crédito mais barato.

Resultados - "Carregar menos não nos faz mal. Nossa taxa padrão é em um único dígito. Temos algum risco, mas ainda pode ser rentável em 36% ", diz Powell.

O mutuário obtém reparos necessários em um pagamento mensal acessível e evita com sucesso a cascata de conseqüências negativas que podem resultar da súbita perda de transporte, como desemprego, redução de renda e outras lutas financeiras. "O transporte é a chave para sair da pobreza", diz Powell. "Mais de US $ 400 milhões vão dos consumidores do Novo México aos bolsos das empresas nacionais de empréstimo de títulos a cada ano. Esse dinheiro é retirado dos nossos cidadãos mais pobres. É uma indignação. "

Powell não é motivado puramente por um propósito moral superior. Embora esse seja um fator forte em sua estratégia, os empréstimos responsáveis ​​também são bons para os negócios. Se ele ganhar o empréstimo, ele tem uma chance decente de obter o negócio de reparos do mutuário também.

O que há para o Título de empréstimos no Novo México?

O que a ReCARnation oferece é essencialmente um empréstimo de reparação de veículos. Como esse não é um tipo de empréstimo anunciado nos cantos das ruas, e porque o veículo em questão é usado como garantia, o "empréstimo do título" é um rótulo que faz sentido. Esse rótulo, por sua vez, permite aos consumidores saberem que eles têm opções. Os mutuários de curto prazo geralmente tentam lidar com uma necessidade imediata e urgente de dinheiro, e eles não são conhecidos como compradores de comparação. Eles não sabem e não pesquisam suas opções. "As pessoas desconfiam de tudo novo", diz Fischmann, "por isso é importante falar em termos que são familiares para eles. "

A ReCARnation anuncia suas opções de empréstimo através de conselheiros de crédito, organizações comunitárias (como a YMCA ou a United Way) e através de canais de comercialização tradicionais. A RECARnation ainda não se reporta às agências de crédito, mas será no futuro. Por enquanto, escreve cartas para as agências de crédito ou outros credores, mediante solicitação, quando um empréstimo é liquidado com sucesso.

The Bottom Line

Um empréstimo de curto prazo de boa qualidade vem com um pagamento mensal acessível e mostra uma luz no final do túnel: um período de reembolso razoável que permite ao mutuário sair da dívida. Embora os mutuários de curto prazo não sejam tipicamente levados a se educar sobre opções de empréstimo responsáveis, um jogador poderoso no mercado que compete diretamente com os credores predatórios em seu próprio território pode impulsionar as mudanças que beneficiam esses mutuários. Leia Obtendo um empréstimo de título de carro para saber mais sobre como eles funcionam.