Um axioma-chave dos assessores financeiros insta os investidores a nunca colocar mais dinheiro em risco do que podem perder. Mas os especuladores em números crescentes - como indicado pelo aumento do volume de negociação - foram atraídos para fundos negociados em bolsa de movimento rápido e muitas vezes voláteis (ETFs).

VER: Risco e Diversificação: Introdução

Neste artigo, você será apresentado aos métodos de especulação nesses ETFs com três ressalvas:

1. A especulação assume um alto grau de risco, com a clara possibilidade de perda financeira.

2. Nunca especule com mais dinheiro do que você pode perder.

3. Saiba e compreende o que está fazendo antes de fazer qualquer coisa em qualquer mercado.

O artigo não é um guia definitivo de "como fazer" a especulação, mas apenas uma introdução. Para aqueles que estão seriamente interessados ​​em especulações de ETF, um maior estudo do mercado pretendido é fortemente instado.

VER: A ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo

A Primer in ETFs
Os fundos negociados em bolsa são "cestas" de ativos com valores variáveis ​​que são comprados e vendidos diariamente em uma troca a um preço que reflete o preço médio dos ativos subjacentes. Os ETFs mais negociados são os fundos do índice de mercado, que refletem preços médios no S & P 500 e outros índices de ações. Com suas carteiras diversificadas, os ETFs podem ser menos arriscados do que um único estoque corporativo. Como nem todos os ativos de um ETF se movem em conjunto, as perdas em um ativo podem ser compensadas pelo lucro em outro.

Nos últimos tempos, foram introduzidos vários ETFs novos e inovadores que permitem a negociação em moedas estrangeiras (divisas), metais preciosos e mercados emergentes. Os ETFs em todas as categorias gozaram de um aumento de popularidade, e de acordo com os dados citados em meados de dezembro de 2010, as vendas totais de produtos ETF e ETF totalizaram mais de US $ 1 trilhão.

Os ETFs podem ser negociados através de corretoras de varejo com um cronograma de comissões com preço competitivo pago pelo especulador. Principais ETFs fornecem boa liquidez e, portanto, boa descoberta de preços - alto volume de negócios significa que você pode vender sua posição com facilidade e tirar seu dinheiro sem problemas. O alto volume de negócios também elimina principalmente saltos e gotas de preços erráticos, minimizando assim o impacto negativo quando uma grande posição é vendida.

Em alguns casos, ordens de mercado, ordens de stop loss e ordens de mercado podem ser colocadas em ETFs. Pergunte ao seu corretor de varejo se essas ordens de mercado estratégicas podem ser usadas com o ETF que pretende negociar. Se você usa essas técnicas, certifique-se de entender suas funções e como elas também podem trabalhar contra você em algumas circunstâncias. Aqui estão várias estratégias para usar ETFs para especular.

Especulação de câmbio (FOREX)
Essencialmente, esta prática se resume a "apostar" em uma moeda estrangeira contra outra.As moedas estrangeiras aumentam, caem ou permanecem estáveis ​​em relação a outras moedas estrangeiras, dependendo de uma variedade de circunstâncias imediatas, de médio e longo prazos, principalmente nos domínios econômico e político dos dois países cujas moedas estão sendo negociadas. Outros fatores, como desastres naturais ou mau tempo ou mau, também têm impacto nos preços cambiais devido à relação entre escassez ou abundância de commodities e condições econômicas. Para o sucesso comercial, um especulador de moeda - de fato, todos os especuladores - deve estar bem informado sobre os mercados que estão sendo negociados e deve manter uma abordagem desapaixonada e sem emoção para a negociação.

Por exemplo, sempre que uma disparidade negociável ocorre entre uma moeda e outra, o especulador deve estar preparado para capitalizar a lacuna. Esperar que a diferença se alargue para aumentar a rentabilidade freqüentemente leva a uma oportunidade perdida. Outros comerciantes individuais e institucionais também vêem que as diferenças de câmbio e seus negócios tendem a fechar a lacuna, eliminando assim a margem de lucratividade.

VER: O sistema de três sessões Forex

Especulação de metais preciosos
A grande queda nos preços do ouro levou mais especuladores a colocar dinheiro em ouro e outros ETFs de metais preciosos. Principais ETFs estão disponíveis em ouro, prata, paládio e outros metais preciosos que são comercializados como commodities em vez de ações. Também estão disponíveis para o especulador de metais preciosos cestas de estoques de mineração de ouro, que fornecem outro meio de especular tanto na produção quanto no valor do metal precioso subjacente.

O mesmo conselho para o comércio forex também se aplica à especulação de metais preciosos. Uma abordagem prudente e sem emoção geralmente é a mais bem-sucedida. Evite a venda de panico e a compra maníaca em face de uma situação limitada para elevar os preços dos metais preciosos. Os especuladores mais inteligentes monitoram as notícias econômicas e políticas mundiais de forma contínua porque esses dois fatores movem o mercado de metais preciosos para cima ou para baixo.

Uma última observação de especuladores inteligentes para considerar: quando você obtém lucro, pegue isso. Alguns especuladores gostam de montar uma tendência ascendente indefinidamente. Às vezes, isso leva a uma venda precipitada do metal precioso quando o preço atinge um nível de gráfico que leva um bando de ordens de venda. Muitos especuladores não conseguem receber ordens de venda preenchidas quando o limite da cabeça dos mercados por um período de dias.

Mercados emergentes
Os ETFs para mercados emergentes na Europa, Ásia e Oriente Médio têm geralmente publicado lucros nos últimos anos, embora também tenham ocorrido períodos de declínio durante esta época. Os ETFs em mercados emergentes podem abranger países, regiões ou continentes inteiros.

À medida que esses mercados se desenvolvem e competem por participação de mercado no que produzem, os serviços que prestam e os balanços de importação e exportação melhoram, eles oferecem oportunidades de lucro para os especuladores. Muitos consultores financeiros estão agora exortando os investidores a alocar uma pequena porcentagem de ativos de portfólio para mercados emergentes por causa do potencial de crescimento significativo nessa área.

Além dos estoques e commodities como instrumentos de especulação em mercados emergentes, títulos - i. e. , dívida governamental e corporativa - também pode ser um bom veículo para a especulação. Como sempre, um conhecimento profundo do veículo da especulação e fatores externos que afetam seu preço é necessário para o sucesso. VER:

VER: Uma introdução às obrigações de mercado emergentes

As diferenças básicas
Existem duas maneiras de ganhar dinheiro no mercado: especulando e investindo. Alguns observadores dizem que não há muita diferença entre os dois. Ambos colocam dinheiro em diferentes graus de risco. Mesmo com certas garantias com as quais o principal não pode ser perdido, a inflação pode prejudicar o poder de compra do valor em dólares investido ou colocado em risco através da especulação.

Existem duas grandes diferenças na especulação com ETFs em vez de com ações ou moedas individuais. Estas são as cestas permanentes de ativos de ETFs e o fator de pesquisa. Os ETFs têm uma seleção geralmente permanente de ações ou moedas subjacentes. Esses ativos, enquanto no mesmo setor ou categoria, também são diversificados, portanto, moderam o risco. A menos que uma ação ou moeda seja substituída em um ETF, a cesta de ativos permanece a mesma. Ao especular com ações ou moedas individuais, ao contrário de ETFs, no entanto, o especulador pode escolher e escolher qualquer ativo desejado em vez de comprar em um portfólio pré-selecionado de muitos ativos representados em um ETF típico.

Pesquisando o histórico de preços de qualquer ETF pode ser bastante fácil, mas pesquisar as participações individuais de qualquer ETF pode ser mais difícil e demorado. Investigar uma única ação ou moeda, ou uma moeda contra outra, é uma proposição muito mais fácil.

Ao pesquisar um estoque individual, também é muito mais fácil fazer um exame mais abrangente da equipe de gerenciamento sênior de uma empresa. Os relatórios anuais do ano anterior também podem ser facilmente acessíveis para verificar o balanço da empresa e outros aspectos do negócio que podem afetar o preço das ações. Mas pesquisar todas as ações mantidas em uma ETF é um trabalho formidável e pode não valer a pena o tempo eo esforço. O que se deve ter em mente é que a equidade com pior desempenho em um ETF diminuirá seu preço de mercado apesar dos desempenhos positivos de outras ações. Por outro lado, investir todos os seus fundos em ações de baixo desempenho não oferece a mesma proteção contra desvantagem que acompanha um investimento ETF diversificado.

A linha inferior
Para a especulação em ETFs em cada uma das categorias acima, não coloque mais dinheiro em risco do que você pode perder. Estudar os mercados nos quais você pretende especular e tornar prioritário negociar de forma prudente e sem emoção. Acima de tudo, quando você tiver um lucro razoável, pegue!