Você é um espectador ou um especulador quando se trata dos mercados financeiros? É uma questão importante porque a resposta determina sua abordagem, estratégias e objetivos de lucro. Também determina os tipos de posições que você compra e vende, bem como quanto tempo você vai mantê-los antes de tomar seus lucros ou prejuízos. Finalmente, identifica se você está focado principalmente nos temas que movem os mercados ou os números puros.

Esses indivíduos arquetípicos também vêem a natureza da oportunidade de diferentes maneiras. O espectador passa muito mais tempo à margem do que o especulador, que está sempre colocando o capital em risco para "colocar o dinheiro onde está a boca". "Este compromisso cumpre uma necessidade interna de provar a auto-estima por conflito e julgamento, seja qual for o resultado. Enquanto isso, o espectador está pronto para sair do banco, mas apenas quando a oportunidade é considerada boa demais para deixar passar. Se não estiver, essas pessoas estão perfeitamente satisfeitas sentadas em seus tesouros durante meses ou anos.

Definindo espectadores e especuladores

Vivemos em uma cultura de espectadores dirigida por esportes, em que muitas das nossas opiniões derivam de sentar-se diante de uma tela e assistir profissionais competem em óculos altamente divertidos. Aprendemos a identificar com certas equipes, rooteando-as para a vitória e sentindo sua dor quando perdem. Nós também somos altamente opiniões sobre tudo o que fazem, da escolha dos jogadores para cada micro-estratégia que dita as vitórias, perdas e classificações finais.

Enquanto o interesse do espectador é principalmente entretenimento e gratificação do ego, certas condições temporais energizam sua participação emocional, forçando-os a comprometerem um capital substancial. No mundo do esporte, isso pode se traduzir em apostas esportivas, comprar sistemas de entretenimento domésticos caros ou receber bilhetes de temporada que possam esvaziar uma conta de poupança cuidadosamente acumulada.

Os especuladores vivem em um universo mais caótico, não se identificando com um grupo ou equipe em particular, mas pronto para formar opiniões e perspectivas sobre qualquer assunto que atraia sua atenção. Eles estão dispostos a debater seus pontos de vista, assim como os espectadores, mas estão mais dispostos a aplicar recursos significativos aos resultados finais. De fato, o compromisso se torna uma fonte importante de reforço secundário, disparando endorfinas e adrenalina sempre que recursos capitais ou emocionais são alocados ao objeto de especulação.

Essas pessoas também reconhecem que não existem demônios fora de si mesmos e que as deficiências pessoais são devidas a uma falta de disciplina e não à culpa da família, do meio ambiente ou das circunstâncias. Essa autoconfiança pode criar um nível de confiança não disponível para o espectador, que vive em uma realidade virtual, onde outros indivíduos participam enquanto o observador afastado julga essas ações.

Os espectadores do espectador e do mercado

são mais propensos a se concentrar nos bancos centrais, no padrão-ouro e na ampla política da política econômica. Eles entendem taxas de juros, fluxos de fundos macro entre nações e moedas, bem como correlações esperadas entre ações e dívidas. Eles se envolvem no debate on-line com mais freqüência do que seus homólogos especulativos, mas são muito menos propensos a comprometer capital para essas opiniões. Este é o seu maior trunfo e principal defeito porque sabem que sentar-se em dinheiro é uma estratégia legítima, mas ficam discretamente confusos sobre o momento certo para puxar o gatilho.

Essas pessoas tendem a racionalizar sua falta de participação, culpando-a na manipulação do mercado, o Fed, algoritmos de negociação de alta freqüência e gerentes de dinheiro gananciosos. Muitas vezes, eles concentram seu risco limitado na exposição dogmática que combina com seus pontos de vista de mercado e políticos. Para um lado do espectro político, isso pode se traduz em metais preciosos e fabricantes de armas, enquanto as contrapartes do outro lado se concentram em energia verde e mídias sociais.

Os espectadores de primeira linha lucram com o mercado sem se transformar em especuladores de boa-fé. O seu ponto de vista observacional apresenta uma alternativa poderosa quando a objetividade é mantida, permitindo posições cuidadosamente gerenciadas que acompanham os amplos ciclos econômicos ao longo de vários anos. Por exemplo, os espectadores que agiram sobre a obsessão do Fed com a flexibilização qualitativa reservaram ganhos inesperados entre 2011 e 2014, comprando fundos de índices e outros instrumentos que se beneficiaram deste controle macro único dos mercados do Tesouro dos EUA.

O especulador e o mercado

Em muitos aspectos, o especulador está mais focado na observação pura do que o espectador. No entanto, esta vigilância é apenas um meio para um fim, com os cenários "what-if" sendo jogados de forma contínua. Este indivíduo é um anarquista benigno de coração, aproveitando o fluxo de empreendimentos capitalistas sem vínculo com uma ideologia ou ponto de vista particular. Esta objetividade serve bem aos especuladores, deixando-os ver oportunidades de baixo risco que são invisíveis para o público amplo e para a maioria dos espectadores.

Eles entendem que todas as notícias, boas ou más, criam oportunidades rentáveis ​​e são mais propensas a vender baixas regularmente do que o espectador, porque não têm compromisso emocional com o objeto de especulação. Eles se concentram mais precisamente no jogo dos números e muitas vezes são proficientes em análises técnicas, bem como na leitura de balanços e relatórios de ganhos. Eles deixam suas políticas na porta no início do dia do mercado, entendendo que dogma e sistemas de crença são ótimas maneiras de perder dinheiro.

Os especuladores representam o comerciante do mercado clássico, transformando o capital repetidamente na busca de retornos consistentes. Eles são muito menos propensos a se envolver em investimentos ou outros compromissos a longo prazo porque entendem que os mercados podem e, muitas vezes, se transformar em moeda de dez centavos. Esse destacamento perpétuo alinha-os para o próximo conjunto de oportunidades, mesmo que isso signifique reverter todas as posições de longo a curto, ou vice-versa.

Qual é a melhor abordagem?

Todos os participantes do mercado começam como espectadores, observando ação de preço e economia, enquanto formam julgamentos sobre tudo o que vêem. Eventualmente, isso provoca um chamado à ação em muitos indivíduos, criando o desejo de tirar um pedaço de sua capital e aplicá-lo a especulação ativa. No entanto, as estatísticas indicam que a maioria desses especuladores recentemente cunhados acabará por falhar e ser forçado a sair do mercado, ou em uma abordagem mais conservadora. Não surpreendentemente, muitas dessas pessoas eventualmente se tornaram espectadores com fins lucrativos.

Ironicamente, a taxa de falhas sugere que escolher o caminho do espectador antes de arriscar capital como um especulador irá oferecer a maioria dos participantes do mercado uma rota mais produtiva para retornos consistentes. Claro, isso pressupõe que o espectador recém-cunhado entende que o caminho requer verificações de realidade contínua para garantir que a objetividade guie a criação de opinião. Sem isso, o capital de risco não terá a vantagem necessária para sobreviver e prosperar a longo prazo.

A linha inferior

Os espectadores e os especuladores dependem de diferentes mecanismos para identificar oportunidades de mercado. Enquanto os especuladores estão mais envolvidos no mercado no dia-a-dia, os espectadores podem reservar retornos excelentes esperando o tom perfeito, antes de balançar para as cercas com posições de alta exposição.