Os futuros do petróleo bruto entraram em um mercado abrupto em 2014, após uma faixa de negociação plurianual estabelecida após o colapso econômico de 2008. Enquanto os compradores de futuros e equidade perderam fortunas tentando escolher o fundo, muitos comerciantes de moeda prosperaram, aproveitando a estreita correlação entre futuros de energia e pares de divisas que reagem à alta volatilidade do setor. Vamos identificar essas correlações e como elas se comercializam, com um foco nítido na aplicação desse conhecimento aos giros no mercado de petróleo.

Dadas as ações de preços selvagens em 2014 e 2015, é provável que o setor de energia crie amplas tendências e tendências de várias semanas para os próximos dois a três anos no mínimo, oferecendo aos jogadores estrangeiros numerosas oportunidades de lucro. Vamos nos concentrar nos pares mais populares e altamente líquidos, com spreads apertados de oferta / percurso e fácil acesso para comerciantes de moeda de U. S.. Instrumentos mais finamente negociados podem funcionar também, mas eles tendem a suportar custos mais elevados. A maioria desses cruzamentos pode ser encontrada em nações da América Central e do Sul que são altamente dependentes do preço do petróleo bruto. Estes incluem o Brasil, Colômbia, Venezuela e México.

Dólar canadense

Não surpreendentemente, os cruzamentos cambiais canadenses mostram uma forte correlação com os contratos de petróleo bruto. A nação rica em recursos possui reservas maciças de energia, que afetam fortemente o produto interno bruto (PIB) e os saldos do comércio externo. (Para mais, consulte as 5 maiores companhias canadenses de petróleo). Uma vez que o petróleo bruto é calculado em dólares norte-americanos, o par USD / CAD funciona como um proxy quase perfeito para as operações de petróleo bruto - tanto maiores quanto menores.

Este par gera uma correlação inversa, uma vez que o dólar canadense representa o denominador na cruz, aconselhando os comerciantes a procurar o par para se reunirem quando o petróleo cru está sendo vendido e vice-versa. A correlação tende a diminuir quando os metais preciosos e industriais estão se movendo com mais força do que o petróleo bruto porque a mineração produz a outra grande fonte de riqueza natural do país.

O Fundo do Petróleo dos EUA (USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), um proxy de capital negociado em bolsa para o WTI crude contrato de petróleo e o par forex USD / CAD, mostram uma ação de preço fortemente inversa entre o mercado ostentoso de 2008 a 2009 e o terceiro trimestre de 2015. O cruzamento atingiu em 2009, quando o petróleo bruto bateu um fundo e entrou em uma tendência de alta de dois anos . Por sua vez, USD / CAD diminuiu em uma tendência de queda de dois anos perfeitamente inversa. Os instrumentos voltou mais uma vez em 2011, com o petróleo bruto apresentando uma alta de recuperação, antes de uma faixa de três anos de negociação.

A correlação diminuiu entre as reversões de 2011 e as tendências de separação de 2014.USD / CAD entrou em uma tendência de alta durante este período intercalar, enquanto o petróleo bruto aterrou para o lado oposto, testando limites superiores e inferiores. O destacamento relativo aponta uma característica de correlação comum, mas pouco compreendida, tende a se expandir durante períodos de crescente volatilidade e contrato quando a volatilidade se alivia.

A tendência de alta USD / CAD aumenta em junho de 2014, quando o petróleo cru entra em uma nova tendência de baixa, quebrando o suporte de vários anos e entrando em um teste do baixo postado na década anterior. A cruz canadense responde com um aumento de 11 anos. Ele tende a liderar o contrato de futuros ao longo deste período, atuando como um indicador líder para os giros nos poços de energia.

Dólar australiano

O dólar australiano contra o dólar americano, negociando como AUD / USD mostra alta correlação com o petróleo bruto também. Isso parece incomum à primeira vista porque a Austrália detém apenas 0,3% das reservas mundiais de petróleo. No entanto, o país tem reservas maciças de cobre, ouro, ferro e níquel que dominam seu PIB, destacando a correlação entre as classes de commodities, especialmente nos últimos anos. A negociação eletrônica e os novos derivativos reforçaram essas relações porque as cestas de commodities amplas podem ser compradas ou vendidas como hedges de risco ou de risco em reação ao sentimento de mudança nos mercados de ações e títulos.

O petróleo bruto e o AUD / USD descem em uníssono em 2009 e introduzem taxas de crescimento similares que se estendem aos altos históricos de 2011 que não foram violados nos últimos anos. Embora a correlação diminua entre as elevações de 2011 e 2014, os instrumentos seguem trajectórias semelhantes, com altos e baixos relativos ocorrendo ao mesmo tempo.

Os instrumentos dividem-se em fortes taxas de queda em meados de 2014. O petróleo bruto é cortado ao meio durante este período, enquanto AUD / USD cai cerca de 25%. Os altos e baixos relativos intensificam as leituras de correlação, com uma ação de preço quase idêntica ao segundo semestre de 2015. Esse comportamento de bloqueio deve diminuir quando o petróleo cru começa o inevitável processo de base, reduzindo os níveis de volatilidade.

O diferencial de variação percentual ilustra como a correlação afeta a direção da tendência e a estrutura de preços em todos os instrumentos, mas não prevê o tamanho de ganhos ou perdas. Isto é especialmente verdadeiro quando se trabalha com moedas porque exibem comportamentos de banda de preços que se estendem por muitas décadas, enquanto outros instrumentos podem, teoricamente pelo menos, subir para o infinito ou cair para zero.

A linha inferior

U. Os cruzamentos de dólar de S. com os dólares canadense e australiano oferecem fácil acesso às operações de petróleo bruto, uma vez que ambos os cruzamentos mostram uma correlação extremamente estreita com os mercados de energia. Esta correlação cresceu ainda mais forte nos últimos anos, com o petróleo bruto agora trabalhando através de uma tendência de queda volátil.