Os fundos de data-alvo são um dos veículos de investimento mais populares encontrados nas carteiras de titulares 401 (k). Mas isso é bom? Veja se o seu portfólio de investimentos deve ter esse tipo de fundo - ou se você pode colocar esse dinheiro para trabalhar de maneiras melhores.

O que é um Fundo Target-Date?

É possível que você tenha um desses fundos - basicamente, um tipo de fundo mútuo - mas não sabe nada sobre eles. Isso é provavelmente porque os fundos da data-alvo foram criados para ser um balcão de compras para o seu dinheiro de aposentadoria: você decide no ano em que planeja se aposentar, então escolha um fundo de data-alvo mais próximo desse ano. Se você pretende se aposentar em 2035, por exemplo, você pode escolher o American Funds 2035 Target Date Retirement Fund. O fundo aloca automaticamente seus ativos para uma mistura de ações e títulos que se enquadram no que os gerentes acreditam que deve corresponder à sua tolerância ao risco. À medida que você se aproxima da data-alvo de 2035, o fundo reequilibra sua alocação de ativos, movendo-o mais fortemente para títulos e outros investimentos mais seguros.

É uma maneira fácil de investir, especialmente se você sabe muito pouco sobre ações e títulos. É por isso que, no final de 2013, 41% dos funcionários 401 (k) s tinham um fundo de data-alvo entre seus ativos. É também por isso que as corretoras inscreverão automaticamente funcionários que não especificam suas opções de investimento em fundos de data-alvo. Em 2019, os analistas esperam que US $ 2 trilhões de ativos estejam em esses fundos, representando 88% do total de 401 (k) dinheiro.

As vantagens

Ninguém pode argumentar a conveniência desses fundos. Eles tiraram todo o trabalho de investir para alguém que sabe pouco a nada sobre como fazer seu dinheiro crescer. Seu dinheiro de aposentadoria é sem dúvida o bem mais importante que você possui. Você quer que profissionais gerenciem seu crescimento para você. Os fundos de data-alvo são geridos profissionalmente e, para a maioria, é o tipo de investimento que eles sentem bem, esquecendo. Se você não estiver no campo de serviços financeiros, talvez você não tenha tempo para aprender a investir corretamente. Seu tempo pode ser melhor gasto ao crescer sua carreira e deixar seu gerenciamento de dinheiro para os profissionais.

Os dados também mostram que os investidores de fundos com data-alvo estão superando as pessoas em fundos comuns de investimento. Se você estiver atualmente em um fundo de data-alvo, você está vendo, em média, um desempenho superior a 1% do que o próprio fundo. Em contrapartida, as pessoas em outros fundos de investimento subavaliam o fundo em cerca de 1%. Veja Quem realmente se beneficia com os fundos de data-alvo? e Quando usar fundos de destino-data para mais.

As desvantagens

Nenhum veículo de investimento é perfeito. Como investidor, você deve escolher a opção menos imperfeita. Mas há algumas questões importantes a serem consideradas com fundos de data-alvo.

Tolerância ao risco - Todo bom consultor financeiro irá perguntar-lhe sobre sua tolerância ao risco porque a idade não é o único fator. Dois jovens de 40 anos poderiam ter tolerâncias de risco extremamente diferentes devido aos seus tipos e experiências de personalidade. os fundos de data-alvo não são projetados para levar em consideração as tolerâncias de risco de uma base de investidores variada. No entanto, diferentes fundos direcionados para o mesmo ano podem ter filosofias diferentes (veja a próxima seção), então certifique-se de que você escolhe corresponde ao seu nível de conforto. Leia mais em Uma Introdução aos Fundos de Destino-Destino .

Atribuição de ativos - Não há alocação padrão de ativos com base na idade. Cada fundo investe um pouco diferente de acordo com as crenças da equipe de gerenciamento. Dois fundos com uma data-alvo do mesmo ano poderiam ter proporções muito diferentes de ações versus títulos. Alguns podem ser mais investidos em investimentos no exterior do que outros, ou pode-se considerar a eficiência tributária mais do que outra. Existem variáveis ​​que afetam o desempenho que o empregado médio pode conhecer pouco.

Taxas e Despesas - Ao contrário das ações e títulos simples, os fundos possuem taxas a eles vinculadas. Os gerentes não funcionam de graça eo próprio fundo incorre em despesas que são subtraídas de seus retornos. Como qualquer negócio, essas tarifas variam de acordo com vários fatores. O fundo Vanguard Target Retirement 2035 tem um índice anual de despesas de 0,18%, enquanto o Fundo T. Rowe Price Retirement 2035 possui um índice de despesas de 0, 74%. Quanto maior o número, mais seus retornos vão às despesas, não à sua conta. Isso é dinheiro do seu bolso.

As pessoas não sabem como usá-las - Se você investir em um fundo de data-alvo, a regra geral não é ter outros ativos. Se você adicionar outros fundos ao seu mix, ele tira a ponderação do fundo. Em vez de ter uma alocação de ações de 80% à medida que você se dirige para sua data de aposentadoria de 2035, por exemplo, você pode ter 90% se você estiver segurando outro fundo de ações. Isso provavelmente é muito alto.

A linha inferior

Você deve abandonar seu fundo de data-alvo? Tenha em mente que o objetivo de investir é obter o melhor retorno com o risco adequado, pagando as taxas mais baixas. Os fundos de data-alvo são simples de entender na superfície, mas porque um 401 (k) não é susceptível de oferecer muitas opções para esses fundos além da data, um fundo de índice regular pode ser uma escolha melhor dependendo de suas taxas, despesas e Retorna. (Veja Index Investing e Target-Date vs. Fundos de índice: um melhor? )

Compare suas opções para decidir. Se você sabe muito pouco sobre investir, obtenha conselhos de um consultor financeiro confiável, que não ganha comissões com base no conselho que ele ou ela lhe dá.