O Schwab US Large-Cap Fund (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61. 66-0. 31% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um fundo negociado em bolsa (ETF) que oferece aos investidores a oportunidade de obter exposição a uma série de empresas de mega e grande capitalização. A SCHX rastreia o desempenho do Índice de Mercado de Valores Total Dow Jones U. S. Large-Cap como referência. O índice total de mercado de ações da Down Jones U. S. Large-Cap é composto por 750 empresas listadas na bolsa que operam e estão sediadas nos Estados Unidos. Cada empresa listada no índice é classificada e ponderada com base no tamanho total da capitalização de mercado. O limite de mercado médio das empresas listadas no índice de referência da SCHX é de US $ 62. 91 bilhões.

Desde o início em 2009, a ETF Schwab Large-Cap forneceu aos investidores um retorno anual de 15. 48%.

Como o acompanha

Os gestores de fundos da SCHX usam uma verdadeira estratégia de replicação para rastrear o desempenho de seu índice de referência. Os gestores de fundos são obrigados a investir pelo menos 90% dos ativos do ETF em títulos de mega e grande capitalização mantidos dentro do índice rastreado e a ponderação de cada seleção imita a do benchmark. Embora haja flexibilidade em relação aos 10% restantes, os gestores de fundos geralmente investem até 99% dos ativos nas participações incluídas no Índice Dow Jones U. S. Large-Cap Total Stock Market.

SCHX é um ETF de mercado total, o que resulta em um maior número de participações do que outros ETFs mais focados. A partir de agosto de 2015, a SCHX detém 763 ações domésticas, cada uma das quais se enquadra na categoria mega ou grande. As principais participações da SCHX incluem corporações americanas bem conhecidas, incluindo Apple, Inc. em 3. 45%, Microsoft Corporation em 1. 87%, Exxon Mobil Corporation em 1. 64%, Johnson &; Johnson em 1. 37% e Wells Fargo &; Companhia em 1. 35%. Embora cada empresa incluída no mix de ativos da SCHX seja de certo tamanho, o fundo oferece diversificação entre vários setores no mercado interno. As principais indústrias que compõem o SCHX incluem o setor de tecnologia em 17. 56%, o setor de saúde em 15. 75%, o setor de serviços financeiros em 15. 31%, o setor cíclico do consumidor em 11. 8% eo setor industrial em 10, 82%.

Administração

A SCHX é disponibilizada aos investidores através de Charles Schwab &; Empresa. A empresa de investimentos oferece 95 investimentos em pool para o público comprador e administra mais de US $ 270 bilhões em ativos de investidores. Charles Schwab foi criado em 1989 e desde então se tornou um dos principais fornecedores de ETFs de baixo custo e gerenciados profissionalmente que abrangem uma ampla gama de foco. SCHX é um dos 10 ETF Charles Schwab focados no mercado interno, e o fundo representa uma das quatro ofertas de ETF de grande cobertura da empresa.

Características

SCHX segue uma abordagem de investimento de gerenciamento passivo em um esforço para replicar perfeitamente o desempenho do Índice de Mercado de ações total Dow Jones U. S. Large-Cap. Pequena negociação ativa é realizada dentro do ETF devido a essa estratégia, o que resulta em uma razão de despesa inferior a média de 0,4%. SCHX é um dos ETFs nacionais de grande capitalização mais rentáveis ​​no mercado em comparação com ETFs similares em sua categoria. Em média, os ETFs de grande capitalização com foco doméstico possuem uma razão de despesa de 0,42%.

A SCHX está disponível para os investidores através da Bolsa de Valores de Nova York Arca, que fornece acesso a mais de 8 000 títulos cotados na bolsa. Embora as despesas internas associadas à propriedade de SCHX sejam relativamente baixas, o custo para comprar ou vender o fundo varia. Comissões e taxas de negociação podem ser avaliadas quando a compra da SCHX depende da plataforma utilizada e do grau de assistência exigido de um conselheiro ou corretor.

Adequação e Recomendações

SCHX fornece exposição ao mercado doméstico mega e grande. As empresas que atendem aos critérios de tamanho mega e grande são um fator integral na obtenção de um ótimo mix de alocação de ativos; Essas empresas estão bem estabelecidas e muitas vezes têm uma forte história de estabilidade financeira. Esses pontos fortes levam ao potencial de retornos moderados de uma combinação de crescimento da empresa e pagamentos estáveis ​​de dividendos. A SCHX detém 763 posições de capital, cada uma das quais é diversificada entre vários setores e indústrias, de modo que os investidores que possuem o ETF obtêm ampla exposição ao mercado de mega e grande capitalização através de uma única participação.

Enquanto as empresas estabelecidas oferecem um grau de estabilidade, juntamente com o potencial de aumento do valor ao longo do tempo, as posições de capital de mega e grande capitalização possuem um certo risco. Mudanças drásticas na preferência dos consumidores e no afluxo de novos concorrentes podem apresentar desafios para empresas grandes e estabelecidas. Devido ao seu tamanho, as empresas que se enquadram no mercado de mega ou grande capitalização muitas vezes têm dificuldade em responder rapidamente às mudanças no mercado, deixando-as vulneráveis ​​a reduções de valor e preço das ações.

O estoque doméstico de grandes capitais mantido em SCHX não está protegido de potenciais mudanças de mercado, o que é evidente nas métricas de risco do fundo. O SCHX tem uma versão beta de 1, o que significa que ele se move em correlação direta com o mercado total de ações. Da mesma forma, o desvio padrão de três anos para SCHX é de 8. 56%, então seus retornos estão dispersos em uma ampla gama. Devido às métricas de risco do fundo e ao foco de grande porte, o SCHX é o mais adequado para investidores com um horizonte de tempo de investimento de longo prazo e um apetite de risco moderado a alto.

Como os clientes do conselheiro financeiro poderiam usar este ETF

As posições de capital interno de mega e grande capitalização são um elemento básico na alocação de ativos convencionais, tornando a SCHX uma forte vantagem para os clientes de consultoria financeira que precisam de exposição a esse canto do mercado. Devido à sua capitalização de mercado e foco geográfico, a SCHX é mais apropriada para os clientes que buscam o crescimento de longo prazo em uma parte de sua carteira de investimentos destinada à acumulação de poupança de aposentadoria ou outros objetivos de investimento com um horizonte temporal de mais de 10 anos.

SCHX também pode ser benéfico para os clientes de consultoria financeira que procuram renda de dividendos, uma vez que a taxa de dividendos anual do fundo é de US $ 0. 93 a partir de agosto de 2015. Ao utilizar o SCHX em um portfólio destinado a produzir renda, o fundo deve ser combinado com outros títulos com foco em dividendos que têm menos potencial de volatilidade.

Principais concorrentes e alternativas

Enquanto a SCHX se destaca de outros ETF de mega e grande capitalização devido ao seu índice de despesas impressionantemente baixo e ao alto número de participações, o fundo está longe de estar sozinho em sua categoria. Os principais concorrentes da SCHX incluem o iShares Dow Jones U. S. ETF, o Vanguard Large-Cap ETF eo SPDR DJ Wilshire Large Cap ETF. O iShares Dow Jones U. S. ETF detém 1, 256 ações de grande e grande capitalização e possui uma razão de despesa de 0,2%; a ETF Vanguard Large-Cap detém 666 ações domésticas de grande capitalização e possui um índice de despesas de 0,9%; O SPDR DJ Wilshire Large Cap ETF detém 755 ações de grande capitalização e possui um índice de despesas de 0,11%. Cada alternativa ao SCHX tem participações comparáveis, mas diferem em termos de seus índices de referência.