A SandRidge Energy, Inc. (OTC: SDOC) começou a negociar publicamente após a sua oferta pública inicial (IPO) em novembro de 2007. A SandRidge é uma empresa de gás natural e petróleo com sede em Oklahoma City. As principais operações da empresa envolvem a exploração de petróleo e gás natural e a produção de produtos que são recuperados. A SandRidge possui e opera equipamentos de perfuração, equipamentos de recolha de gás e petróleo e uma variedade de instalações de comercialização e processamento em todo os Estados Unidos. PetroSource Energy Company, uma subsidiária da SandRidge, é responsável pelo tratamento e transporte de produtos. A maioria das operações de exploração e produção ocorre no leste e oeste do Texas e ao longo da Costa do Golfo.

Devido aos erros de operação dispendiosos e as mãos em mudança de energia em 2013, juntamente com o preço por barril do petróleo com um enorme declínio, o estoque da SandRidge já sofreu uma forte tendência de baixa. A análise de algumas das principais estatísticas e índices financeiros da empresa ilustra uma imagem útil da base rochosa geral da empresa e o problema que suas ações podem representar para os investidores.

Margem operacional

A margem operacional da SandRidge na última década revela uma área problemática chave para a empresa. Devido à natureza da indústria em que a SandRidge opera, as despesas de capital maciças são periodicamente exigidas e pode ser um desafio para as receitas continuarem. A margem operacional da SandRidge nos últimos 10 anos mostrou pouca consistência e, de fato, flutuou de forma descontrolada e passou vários anos abaixo da média negativa da indústria, negativa em 113. 2 em 2008 e negativo em 271. 6 em 2009. Negativo da empresa 340. 5 margens operacionais de 12 meses, a partir de março de 2016, é uma indicação clara de que a empresa não conseguiu recuperar o lucro depois de cobrir as despesas operacionais e, em vez disso, está em posição de dívida.

Margem líquida

Esta falha na geração de lucro também se reflete nos valores de margem líquida da SandRidge, que acompanham de perto o desempenho geral inferior à da margem operacional da empresa. Em 2008 e 2009, o balanço da SandRidge revela resultados negativos de 123. 33 e negativo de 301. 91 margens líquidas. Enquanto os valores evoluíram acima de zero durante quatro anos, eles caíram novamente para negativo em 30. 73. Com uma margem líquida de negativo de 28 meses de março de 2016 negativa de 289 79. 79, a luta da SandRidge para gerar qualquer tipo de lucro é claramente uma ação contínua e, ainda não atento, desafio.

Earnings Per Share

Down continua a ser a tendência geral para a SandRidge, evidenciada novamente pelo histórico de ganhos por ação (EPS) da empresa na última década. De 2005 a 2009, os valores EPS caíram consistentemente, caindo para negativo 9 36 e negativo 10.20 respectivamente em 2008 e 2009, anos que pareciam ser, em geral, anos significativamente problemáticos para a empresa. Os valores saltaram ligeiramente acima de zero para os próximos quatro anos apenas para cair para negativo 1. 27 em 2013, outro ano difícil para a empresa. O negativo de SandRidge 5. 74 EPS a partir de março de 2016 é uma prova contínua de falha na geração de retornos positivos para os investidores.

O Futuro do SandRidge

Apesar de alguns valores preocupantes para os principais índices financeiros, a SandRidge tem algumas características promissoras para os investidores anotar. O crescimento da receita média de três anos da empresa em 3,3 está bem acima da média negativa de 17,5 da indústria. Embora este crescimento da receita não seja susceptível de trazer SandRidge para fora de seu buraco financeiro no futuro próximo, uma tendência ascendente de receita e rentabilidade é um começo promissor. As ações do SandRidge são mais adequadas para investidores com alto grau de tolerância ao risco e capital suficiente para suportar as perdas quase certas que a empresa pode continuar a experimentar em pelo menos o termo próximo. A queda dos preços do petróleo por barril também ajudou a soltar o estoque da SandRidge para negociar os preços do porão, mas uma recuperação dos preços do petróleo poderia facilmente beneficiar a empresa. Com 11 centavos de dólar por ação, os investidores que podem suportar o risco desse estoque podem se limpar se a SandRidge puder enfrentar as dificuldades financeiras atuais e, eventualmente, fazer um movimento contínuo na direção da rentabilidade sólida.