Muitas pessoas usam as palavras "negociar" e "investir" de forma intercambiável quando, na realidade, são duas atividades muito diferentes. Enquanto os comerciantes e os investidores participam do mesmo mercado, eles realizam duas tarefas muito diferentes usando estratégias muito diferentes. No entanto, essas duas partes são necessárias para que o mercado funcione sem problemas. Este artigo examinará as duas partes e as estratégias que elas usam para obter lucro no mercado.

VER: Vendas passivas. Gestão ativa

O que é um investidor? Um investidor é o participante do mercado que o público em geral se associa mais frequentemente ao mercado de ações. Os investidores são aqueles que adquirem ações de uma empresa a longo prazo com a crença de que a empresa tem perspectivas de futuro fortes. Os investidores geralmente se preocupam com duas coisas:

• Valor - Os investidores devem considerar se as ações de uma empresa representam um bom valor. Por exemplo, se duas empresas similares estiverem negociando em múltiplos de ganhos diferentes, o menor pode ser o melhor valor porque sugere que o investidor precisará pagar menos por US $ 1 no lucro ao investir na Empresa A em relação ao que seria necessário para ganhar exposição a US $ 1 de ganhos na Companhia B.
• Sucesso - Os investidores devem medir o sucesso futuro da empresa, analisando sua força financeira e avaliando seus fluxos de caixa futuros.

Ambos os fatores podem ser determinados através da análise das demonstrações financeiras da empresa, juntamente com um olhar sobre as tendências da indústria que podem definir as perspectivas de crescimento futuro. Em um nível básico, os investidores podem medir o valor atual de uma empresa em relação às suas possibilidades de crescimento futuro, analisando métricas, como a relação PEG - ou seja, a relação P / E da empresa (valor) com o crescimento (sucesso).

VER: PEG Ratio Nails Down Value Stocks

Quem são os principais investidores? Existem muitos investidores diferentes que estão ativos no mercado. Na verdade, a grande maioria do dinheiro que está funcionando nos mercados pertence aos investidores (não deve ser confundido com a quantidade de dólares negociados por dia, que é um registro detidos pelos comerciantes). Os principais investidores incluem:

• Bancos de investimento - Os bancos de investimento são as organizações que ajudam as empresas a serem publicas e a arrecadar dinheiro. Isso geralmente envolve a detenção de pelo menos uma parcela dos títulos no longo prazo.
• Fundos mútuos - Muitos indivíduos mantêm seu dinheiro em fundos mútuos, o que faz investimentos de longo prazo em empresas que atendem a critérios específicos. Os fundos mútuos são obrigados por lei a atuar como investidores e não comerciantes.
• Investidores institucionais - são grandes organizações ou pessoas que ocupam grandes participações nas empresas. Os investidores institucionais geralmente incluem insiders da empresa, concorrentes que se protegem e investidores de oportunidades especiais.
• Investidores de varejo - Investidores de varejo são indivíduos que investem no mercado de ações para suas contas pessoais. Em primeiro lugar, a influência dos comerciantes de varejo pode parecer pequena, mas com o passar do tempo, mais pessoas estão tomando controle de suas carteiras e, como resultado, a influência desse grupo está aumentando.

SEE: Investidores Institucionais e Fundamentos: Qual é o link?

Todas essas partes estão buscando manter posições para o longo prazo em um esforço para ficar com a empresa, enquanto continua a ser bem sucedido. O sucesso de Warren Buffett é um testemunho da viabilidade desta estratégia.

O que é um comerciante? Os comerciantes são participantes no mercado que adquirem ações em uma empresa com foco no mercado em vez de fundamentos da empresa. Os mercados que comercializam commodities se prestam bem aos comerciantes. Afinal, muito poucas pessoas compram trigo devido à sua qualidade fundamental - fazem isso para tirar proveito de pequenos movimentos de preços que ocorrem como resultado da oferta e da demanda. Os comerciantes geralmente se preocupam com:

• Padrões de preços - Os comerciantes analisarão o histórico de preços na tentativa de prever futuros movimentos de preços, que é conhecido como análise técnica.
• Fornecimento e Demanda - Os comerciantes observam atentamente seus negócios intraday para ver onde o dinheiro está se movendo e por quê.
• Emoção do mercado - Os comerciantes jogam sobre os medos dos investidores através de técnicas como o desvanecimento, onde eles apostarão contra a multidão após um grande movimento ter lugar.
• Serviços ao Cliente - Os fabricantes de mercado (um dos maiores tipos de comerciantes) são realmente contratados por seus clientes para fornecer liquidez através de negociação rápida.

Em última análise, são os comerciantes que fornecem liquidez para os investidores e sempre levam o outro fim de seus negócios. Se é através da fabricação ou desvanecimento do mercado, os comerciantes são uma parte necessária do mercado.

SEE: O que os comerciantes podem aprender com os investidores?

Quem são os principais comerciantes? Quando se trata de volume, os comerciantes têm investidores batidos por um longo tiro. Existem muitos tipos diferentes de comerciantes que podem trocar sempre que todos os segundos. Entre os tipos mais populares de comerciantes estão:

• Bancos de Investimento - As ações que não são mantidas para investimentos de longo prazo são vendidas. Durante o processo inicial de oferta pública, os bancos de investimento são responsáveis ​​por vender as ações da empresa no mercado aberto através da negociação.
• Market Makers - Estes são grupos responsáveis ​​por fornecer liquidez no mercado. O lucro é feito através do spread bid-ask, juntamente com as taxas cobradas aos clientes. Em última análise, este grupo fornece liquidez para todos os mercados.
• Arbitrage Funds - Os fundos Arbitrage são os grupos que se mudam rapidamente para as ineficiências do mercado. Por exemplo, pouco depois de uma fusão ser anunciada, as ações sempre se movem rapidamente para o novo preço de compra menos o prêmio de risco. Essas negociações são executadas por fundos de arbitragem.
• Comerciantes proprietários / empresas - Os comerciantes proprietários são contratados por empresas para ganhar dinheiro através de negociação de curto prazo. Eles usam sistemas de negociação proprietários e outras técnicas na tentativa de ganhar mais dinheiro ao combinar os ganhos de curto prazo do que podem ser feitos por investimentos de longo prazo.

A linha inferior Claramente, tanto os comerciantes como os investidores são necessários para que um mercado funcione corretamente. Sem comerciantes, os investidores não teriam liquidez para comprar e vender ações. Sem investidores, os comerciantes não teriam base para comprar e vender. Combinados, os dois grupos formam os mercados financeiros como os conhecemos hoje.