Os consultores de Robo estão reformulando a forma como os investidores abordam suas carteiras e ganharam força como uma alternativa de baixo custo para o gerenciamento tradicional de patrimônio. Embora depender de um algoritmo de computador para orientar escolhas de investimento pode eliminar o potencial de erro humano, os investidores não devem assumir que os robo-assessores são infalíveis. Na verdade, existem certas situações em que confiar em conselhos de investimentos automatizados podem se invadir. (Para mais informações, veja Cinco minutos de investimento .)

1. Você está sendo empurrado fora da sua Zona de conforto

Enquanto os robo-conselheiros individuais diferem em sua abordagem, os investidores que os usam geralmente possuem múltiplas alocações de ativos para escolher, que variam em seu grau de risco. Quando você cria uma conta, o robo-advisor usa as informações que você forneceu sobre suas finanças, idade e metas de longo prazo para selecionar o portfólio mais apropriado. Os investidores que preferem uma abordagem passiva podem achar a perspectiva de permitir que um computador faça decisões de investimento atraentes, mas também pode ser problemático. Aqui está mais no Prós e contras de usar um Robo-Advisor .

Digamos, por exemplo, que o robo-assessor seleciona um portfólio concentrado fortemente em fundos de mercados emergentes. Embora exista a possibilidade de ganhar retornos mais elevados, você está se expondo a um aumento do nível de volatilidade. Se o risco não está sendo equilibrado com investimentos mais seguros, como títulos, você pode perder grande se os tanques de mercado.

Com um consultor de investimentos tradicional, é mais fácil comunicar o que é e não se sente confortável em termos de risco. A falta de um elemento humano é uma área onde os robo-assessores têm o potencial de se tornar curto. A lição aqui? Não tenha medo de confiar no seu intestino se as recomendações do seu robo-conselheiro exigem que você se alongue além dos limites da sua tolerância ao risco. (Para mais, veja Qual é a sua tolerância ao risco? )

2. Seu conselheiro está jogando-o com segurança

Tomar muita aposta com seus investimentos pode levar a grandes perdas se o seu robo-conselheiro obtê-lo errado. Do mesmo jeito, você também deve reconsiderar o conselho do seu robo-conselheiro quando parece encorajá-lo a errar muito pelo lado de cautela.

Como os robo-assessores usam um programa de computador para criar uma ampla estratégia de investimento, muitas vezes há uma tendência para se comportarem como um fundo de data alvo. Isso significa que seu portfólio é automaticamente reequilibrado periodicamente para garantir que seu nível de risco diminua adequadamente à medida que envelhece e você não tem a capacidade de escolher e escolher investimentos individuais. (Para mais informações, veja Uma Introdução aos Fundos de Destino-Data .)

Enquanto o reequilíbrio é necessário para garantir que você tenha a alocação certa, você não quer vender ativos rentáveis ​​antes do tempo.Se o seu robo-conselheiro está sugerindo que você custe a partir de um determinado estoque ou fundo mútuo com base em um cronograma preestablecido para a aposentadoria, você poderia estar avaliando seus lucros no longo prazo. Não seja relutante em vetar esse movimento.

3. Os retornos do investimento não justificam as taxas

Em geral, os robo-assessores custam os investidores menos do que trabalhar com uma corretora ou um consultor de investimento individual. Em vez de pagar 1% a 3% ao ano em taxas de administração, os serviços de robo-assessoria geralmente são uma fração do custo. Isso não significa, no entanto, que os investimentos em sua carteira serão de baixo custo ou que seus ativos gerarão retornos substancialmente mais altos.

As tarifas que os anunciantes de robo-assessores cobrem apenas cobrem o custo de gerenciamento de sua conta. Eles não incluem o rácio de despesas ou outras taxas de gerenciamento para os próprios investimentos subjacentes. Enquanto os robo-conselheiros geralmente se deslocam para investimentos de baixo custo, fiscalmente eficientes, como os fundos negociados em bolsa (ETFs), existem alguns que incorporam fundos gerenciados ativamente em carteiras de investidores. (Para mais, veja Gerenciamento ativo ingressa nas plataformas Robo-Advisor .)

Os fundos gerenciados ativamente são vendidos aos investidores com base na premissa de que eles podem vencer o mercado, mas há uma captura: eles vêm com taxas mais elevadas. Em termos de desempenho, um estudo da Morningstar de 2015 descobriu que os fundos gerenciados ativamente ficaram em quase todas as classes de ativos passivos entre 2004 e 2014. No geral, o estudo descobriu que quanto maior as taxas, pior o fundo executado.

Se o seu robo-advisor recomendar uma alocação de ativos que inclua fundos gerenciados ativamente ou outros títulos caros, observe atentamente o historial histórico do investimento para determinar se o aumento do custo provavelmente dará mais valor ao seu portfólio.

A linha inferior

Os conselheiros de Robo podem ser uma ótima opção para os investidores que desejam uma abordagem fácil de usar e estão à vontade para renunciar aos benefícios que um consultor humano pode oferecer. Embora possam simplificar a maneira como você investir, é importante lembrar que eles não são infalíveis. Se você tiver a sensação de que sua estratégia de investimento está sendo conduzida fora do curso, pode ser hora de reconsiderar os movimentos que o seu robo-conselheiro está fazendo.