Ao longo dos anos, ouvimos os argumentos quanto ao melhor investimento: imóveis ou ações. Ambos têm suas vantagens e desvantagens, e há vários aspectos de cada um que os tornam investimentos únicos à sua maneira. Ganhar dinheiro com qualquer investimento exige que você compreenda os aspectos positivos e negativos de ambos.

Imóveis

O imobiliário é algo que você pode tocar e sentir fisicamente - é um bem tangível e, portanto, para muitos investidores, se sente mais real. Durante muitas décadas, este investimento gerou riqueza consistente e apreciação a longo prazo para milhões de pessoas. Dependendo da localização do seu imóvel, você pode desfrutar de retornos consideráveis ​​em seu investimento. Site de investimento imobiliário Biggerpockets. com produz um índice de investimento imobiliário anual para as maiores cidades da U. S. De acordo com seu último índice para 2016, a área com os melhores retornos é Dallas, TX, onde os investidores imobiliários viram 20. 7% em retornos desalavancados. Embora os seus retornos podem não ser o Texas Big, investir em imóveis pode ser muito lucrativo. (Para obter mais informações sobre os retornos anuais médios a longo prazo do setor imobiliário, consulte: Qual o retorno anual médio médio para um investimento de longo prazo no setor imobiliário?)

Existem dois tipos principais de imóveis: comercial e residencial. Enquanto existem outros tipos (parques de casas móveis, shoppings, prédios de apartamentos, edifícios de escritórios, frentes de lojas e casas unifamiliares), eles geralmente se enquadram nessas duas categorias. Ganhar dinheiro no setor imobiliário não é tão cortado e seco. Algumas pessoas tomam a rota "home flipping" - procurando por propriedades em dificuldades, remodelando-as e vendendo-as para obter lucro com um valor de mercado maior. Outros procuram propriedades que podem ser alugadas para gerar uma renda consistente.

Geralmente, um pagamento inicial de até 20% do preço de compra pode ser feito e o resto pode ser financiado através de uma hipoteca.

Obter uma hipoteca para comprar uma casa dá-lhe alavancagem, o que significa que você pode investir em diferentes tipos de propriedades com menos dinheiro para baixo, ajudando a construir o seu patrimônio líquido ou renda que você poderia fazer as propriedades. Embora isso possa ser positivo, se essa alavancagem for usada incorretamente, você deve mais sobre as propriedades do que realmente valem. Assim, é importante avaliar criticamente os termos do seu empréstimo e orçamento com sabedoria.

Vantagens de investir em imóveis

Existem muitos benefícios positivos para investir em imóveis, incluindo depreciação (cancelamento do desgaste de uma propriedade comercial), deduções fiscais e, finalmente, você pode venda a propriedade através do que é conhecido como uma troca de 1031, e não terá que pagar impostos sobre ganhos de capital, desde que você invoque o dinheiro para um tipo de propriedade similar.

Desvantagens de investir em imóveis

Como todos os investimentos, o setor imobiliário também tem suas desvantagens. Mais importante ainda, o investimento é ilíquido. Quando você investe em uma propriedade, você geralmente não pode vendê-la imediatamente. Em muitos casos, você pode ter que manter a propriedade por vários anos para perceber seu verdadeiro potencial de lucro. Além disso, o custo de fechamento pode somar milhares de dólares e incluir impostos, comissões e taxas. Além disso, os preços dos imóveis tendem a flutuar. Enquanto os preços de longo prazo geralmente aumentam, há momentos em que os preços podem diminuir ou ficarem planas. Se você tomou emprestado demais contra a propriedade, você pode ter problemas para fazer o pagamento com uma propriedade que vale menos dinheiro do que o valor emprestado sobre ela.

Finalmente, muitas vezes é difícil se diversificar se investir no setor imobiliário. No entanto, a diversificação é possível no setor imobiliário, desde que você não se concentre na mesma comunidade e tenha uma variedade de tipos diferentes de propriedade. Dito isto, existe uma maneira adicional de poder diversificar no setor imobiliário através de fideicomissos de investimento imobiliário (REITs), nos termos dos quais você pode comprar um fideicomisso investido em uma grande carteira de imóveis e oferecerá você um dividendo como acionista. No entanto, em geral, as ações oferecem mais diversificação porque você pode possuir muitas indústrias e áreas diferentes em toda a economia. (Saiba mais sobre REITs em nosso artigo Investir em imóveis .)

Estoques

Usando o S & P 500 como referência para ilustrar o desempenho das ações, o mercado de ações teve uma taxa média anual de retorno de 10. 31% de 1970-2016. É importante usar esse valor como apenas uma referência para o desempenho das ações da U. S. embora, como existem vários outros índices importantes em todo o mundo.

Com um estoque, você recebe a propriedade de uma empresa. Quando os tempos são bons, você irá tirar proveito. Em tempos de desafios econômicos, você pode ver menores fundos à medida que os ganhos da empresa caem. Tomar uma abordagem de longo prazo e ser equilibrado em muitas áreas pode ajudar a construir o seu patrimônio líquido a uma taxa muito maior, em comparação com o setor imobiliário.

Tal como acontece com o imobiliário, o financiamento em ações permite que você use a margem como alavanca para aumentar o valor total das ações que possui. A desvantagem é que, se a posição do estoque cai, você poderia ter o que é conhecido como chamada de margem. Este é o lugar onde o patrimônio líquido, em relação ao valor emprestado, caiu abaixo de um determinado nível e o dinheiro deve ser adicionado à sua conta para recuperar esse valor. Se você não fizer isso, a corretora pode vender o estoque para recuperar o valor emprestado a você. (Saiba mais sobre a negociação de margem em nosso tutorial, Margin Trading. )

A vantagem dos estoques

As ações são muito líquidas, rápidas e fáceis de vender. Eles também são flexíveis, e podem ser reafectados em uma conta de aposentadoria - livre de impostos - até que você comece a retirar o dinheiro. Além disso, muitas ações podem fazer consideravelmente melhor do que imóveis em um ano.Devido à volatilidade de algumas ações, não é incomum ver empresas com uma média de crescimento de 20% ou mesmo 50% em um ano.

As desvantagens das ações

As ações podem ser muito voláteis, especialmente quando a economia ou a empresa enfrenta desafios. Além disso, os estoques são muitas vezes investimentos emocionais, e suas decisões no mercado geralmente podem ser irracionais. Finalmente, a falência está sempre na parte de trás da mente do investidor ativo - como deve ser, pois seu investimento será dissolvido nesta instância.

The Bottom Line

Um bom compromisso ao decidir entre investir no mercado de ações e investir em imóveis pode ser possuir um REIT, que combina alguns dos benefícios das ações com alguns dos benefícios do setor imobiliário. Embora cada investimento tenha seus benefícios e desvantagens, decidir qual funcionaria bem para você depende da situação financeira geral e do nível de conforto. (Para ler mais sobre imobiliário, veja Encontre Fortune Em Imóveis Comerciais .)