Com cada vez mais assessores financeiros iniciando seus próprios consultores independentes de investimento registrados (RIAs), você pode começar a se perguntar se esse é o caminho certo para o seu negócio também. Vale a pena considerar, especialmente se a sua prática atual gira unicamente em torno de produtos de investimento e vendas. A indústria está mudando - e deve continuar a fazê-lo para atender às necessidades da próxima geração de clientes de planejamento financeiro: Gen X e Gen Y.

Vejamos o que os conselheiros híbridos são, o que eles fazem e os prós e contras da criação de um RIA que tem um pé no mundo mais antigo e conhecido da indústria onde a taxa e a comissão As vendas baseadas em estoque ainda são a norma, e a outra em um segmento mais novo, em constante evolução, que defende as práticas de tarifas somente compensou principalmente relações de planejamento abrangentes. (Para mais, veja: Chaves para ir independente para RIAs .)

O que é um consultor híbrido?

Antes de considerar se o funcionamento como um híbrido faz sentido para sua carreira ou negócio, é importante definir claramente o que queremos dizer quando usamos o termo. Mesmo que pelo menos 19% dos conselheiros se considerem híbridos, ainda há confusão em torno do termo. A Charles Schwab Corp. define um conselheiro híbrido como aquele cuja empresa "inclui tanto um conselho de investimento prestado como um conselheiro de investimentos representativo de uma empresa de consultoria de investimento registrada, bem como serviços de corretagem, que podem incluir conselhos, como um representante registrado de um intermediário independente, revendedor. "

Prós e Contras

De acordo com a Cerulli Associates, os RIAs híbridos geram mais receita e atraem mais clientes de alto valor líquido (que são mais propensos a ficar com a empresa). Como um híbrido, você tem a capacidade de oferecer um conselho financeiro valioso e acesso a um planejamento abrangente e você pode configurar uma estrutura de taxa definida para esse serviço. Como você não se limita a aderir aos modelos de tarifas, você também pode expandir sua oferta de serviços além do planejamento e cobrar uma taxa com base em ativos. Você também pode optar por trabalhar com outras pessoas na indústria por sua qualidade e custo, em vez de se limitar ao que vendedores e marcas estão disponíveis em modelos de negócios mais bem regulamentados. (Para mais informações, consulte: Tecnologia Popular para RIAs ).

Alguns clientes terão necessidades além da gestão de ativos. A Hybrids pode oferecer aos clientes outras soluções, incluindo anuidades e seguros. Se servir esse tipo de demanda alinhar com o que você quer fazer e o que você acredita que sua empresa deve oferecer, configurar um RIA híbrido pode fazer sentido. Antes de mudar a estrutura do seu negócio, ou começar o seu próprio risco, esteja ciente de que o lançamento de seu próprio RIA híbrido significa assumir uma carga de trabalho muito maior.Você precisa de uma maneira de gerenciar mais tarefas de back-office, lidar com a conformidade (tanto com registro como atualização anual) e criar estratégias e planos de marketing e crescimento de negócios.

Pense sobre seus clientes

Tudo isso é bom e bom, mas não leva em consideração um fator crítico: seus clientes. Você não deve basear esta decisão apenas sobre se é ou não bom para sua linha de fundo. Como um profissional financeiro que opera como qualquer tipo de RIA independente, você é mantido ao padrão fiduciário. Isso significa agir de acordo com os melhores interesses de seu cliente em todos os momentos e antes de todos os outros interesses, incluindo os seus. (Para mais, veja: Designações fiduciárias para consultores financeiros .)

Aqui é onde as águas ficam um pouco muddied. Os consultores híbridos são ambos corretores RIAs e , e, como corretores, eles são mantidos apenas em um padrão de adequação. Isso significa que você só precisa recomendar um investimento "adequado" para um cliente, que pode ou não ser a melhor opção disponível para eles. Este poderia ser um problema a avançar, uma vez que há um empenho maior para que o padrão fiduciário seja a regra para todos os profissionais financeiros. (Para mais informações, veja: Estratégias de crescimento superior para RIAs pequenas .) E isso faz sentido: não deve haver dúvida sobre se um orientador atua ou não no interesse dos seus clientes em todos os momentos . Se você está totalmente preparado para fazer uma recomendação sobre um investimento que coloca o dinheiro de volta no seu bolso

apenas quando é realmente o melhor interesse de seu cliente, um modelo híbrido poderia funcionar. Mas isso apresenta um grande conflito de interesses que nem sempre é fácil de resolver. (Para mais informações, consulte: Assessores: Evite esses erros comuns. ) À medida que a indústria continua a evoluir e a mudar para atender melhor às necessidades dos consumidores, o modelo híbrido pode desaparecer lentamente se houver menos "wiggle sala "para ter um pé em ambos os campos de venda de produtos e fornecer conselhos.

A linha inferior

Como consultor híbrido, você pode oferecer um planejamento financeiro único para tarifas e ainda ter acesso a opções de investimento e produtos que pagam comissões. Isso abre a porta para um negócio mais lucrativo, juntamente com mais serviços a oferecer. Mas antes de fazer qualquer mudança, é importante considerar as implicações para seus clientes, bem como entender o que tudo está envolvido - além da aquisição de clientes e gerenciamento de relacionamento - em operar como um RIA independente de qualquer tipo. (Para mais informações, consulte:

Dicas de gerenciamento dos principais consultores financeiros .)