Com o final do ano, os investidores estão procurando maneiras de reduzir suas contas fiscais. Uma tática que é freqüentemente usada é a colheita de perda de impostos. A colheita de perda de impostos é a estratégia de vender ações, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa (ETFs) e outros investimentos que valem menos do que você pagou por eles para usar essas perdas para compensar ganhos realizados em outros investimentos.

Essa estratégia é uma boa idéia para você? Depende.

Mais do que apenas considerações fiscais

Geralmente, uma má decisão de vender um investimento, mesmo com perda, é por razões fiscais. , a colheita de perda de impostos pode ser uma parte útil de sua estratégia global de planejamento financeiro e investimento, desde que não leve a decisões que, em última instância, este esteja em conflito com essa estratégia. (Para mais, veja: Quando devolver os perdedores da carteira .)

Aumento das taxas de imposto

Três taxas de imposto principais aumentaram este ano:

• A taxa máxima para ganhos de capital a longo prazo aumentou para 20% de 15%.
• A nova superação de 8,8% de Medicare para investidores de alta renda fez com que a taxa de imposto sobre ganhos de capital efetiva mais alta subisse para 23,8% para esses contribuintes.
• A taxa marginal mais alta para renda ordinária aumentou para 39. 6% de 35%.

Isso potencialmente torna as perdas de investimentos mais valiosas para investidores de maior renda.

Compreenda a regra de "Lavagem de venda"

A regra de "venda de lavagem" diz que, se você vender uma participação de investimento para reconhecer e deduzir essa perda por fins tributários, não pode comprar novamente mesmo activo ou outro activo de investimento que seja "substancialmente idêntico" durante 30 dias após a venda. (Para mais, consulte: Colheita de perdas fiscais: Reduza as perdas de investimento .)

No caso de um estoque individual, isso é bastante claro: se você teve uma perda na Exxon Mobil Corp. (XOM < XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e queria perceber que a perda que você teria que aguardar 30 dias antes de comprar de volta para o estoque se você quisesse Deixa-o novamente novamente. Isso pode ser até 61 dias porque você precisa esperar pelo menos 30 dias a partir da data de compra inicial para vender e perceber a perda e, em seguida, você precisa esperar pelo menos 31 dias antes de recomprar esse bem idêntico. No caso de um fundo mútuo, se você percebeu uma perda no Vanguard 500 Index Fund (VFINX), você não poderia comprar o SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 81 + 0 . 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que investe no índice idêntico. Você provavelmente poderia comprar o Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), no entanto, como este fundo rastreia um índice diferente. Muitos investidores usam fundos indexados e ETF, bem como fundos do setor, para substituir os estoques vendidos para não violar a regra de venda de lavagem.Isso pode resultar para você, mas pode sair por vários motivos, incluindo ganhos extremos de curto prazo na garantia substituída comprada ou se o estoque ou o fundo vendido se elevar no preço antes de ter uma chance de comprá-lo de volta. Você também deve estar ciente de que a regra de lavagem não pode ser evitada comprando de volta o recurso vendido em outra conta, como um IRA. (Para mais, veja:

Eliminando as Perdas de Investimento .) Reescalonamento da Carteira

Um dos melhores cenários para a colheita de perda de impostos é se ele pode ser feito no contexto da reequilíbrio normal do seu portfólio. Ao analisar as explorações para comprar e vender para reequilibrar, preste atenção à base de custos. Esta abordagem não fará com que você venda apenas para realizar uma perda de imposto que pode ou não corresponder à sua estratégia de investimento. (Para mais, veja:

Reequilibre seu portfólio para permanecer na pista .) Um maior imposto Bill Down the Road?

Alguns conselheiros financeiros afirmam que a redução consistente da perda de impostos com a intenção de recomprar o bem vendido após o período de espera ditado pela regra de venda de lavagem, em última instância, reduzirá sua base de custo total e resultará em um ganho de capital maior a ser pago em algum ponto no futuro.

Isso pode ser verdade em duas razões: se o investimento crescer ao longo do tempo, seu ganho pode aumentar. Além disso, não sabemos o que acontecerá com as taxas de imposto sobre ganhos de capital no futuro.

O outro lado disso, no entanto, é que a poupança de impostos atual pode valer o suficiente para compensar os maiores impostos sobre ganhos de capital pela estrada com base no conceito de valor presente, o que dirá que vale hoje um dólar de poupança de impostos mais do que qualquer imposto adicional a ser pago mais tarde. Claramente isso dependerá de uma variedade de fatores. (Para mais, veja:

A cobrança de perdas fiscais realmente funciona? ) Nem todos os ganhos de capital são criados iguais

Os ganhos de capital de curto prazo

são aqueles realizados a partir de investimentos que você possuiu por um ano ou menos. Eles são tributados em sua taxa de imposto marginal para renda ordinária. A taxa de imposto marginal superior no lucro ordinário foi de 39. 6% em 2014. (Para leitura relacionada, veja: Ganhos de capital 101 .) Os ganhos de capital de longo prazo

são realizados a partir de investimentos realizados por mais de um ano e são tributados em taxas significativamente mais baixas. Para muitos investidores, a taxa desses ganhos é de 15%, sendo a taxa mais alta de 20%. Lembre-se que, para os rendimentos mais elevados, a adicional adicional de 3% de Medicare de 8% entra em jogo aqui também. (Para a leitura relacionada, veja: Perdas de Capital e Imposto .) As perdas de um determinado tipo devem primeiro ser compensadas contra o primeiro contra ganhos do mesmo tipo, por exemplo, ganhos de longo prazo contra o longo prazo, perdas a prazo. Se não houver ganhos a longo prazo suficientes para compensar todas as perdas de longo prazo, o resto das perdas de longo prazo podem ser usadas para compensar ganhos de curto prazo e vice-versa. Se ainda houver perdas, então, até US $ 3 000, as perdas de investimento podem ser deduzidas contra outros rendimentos em um determinado ano fiscal, sendo o restante transferido para os anos subseqüentes.

Certamente, uma das considerações na decisão de colheita de perda de impostos em um determinado ano é a natureza de seus ganhos e perdas. Você quer analisar isso antes de avançar.

Distribuições de fundos mútuos

Com os ganhos no mercado de ações dos últimos anos, muitos fundos de investimento lançaram distribuições consideráveis, algumas das quais estão na forma de ganhos de capital de longo e curto prazo. Essas distribuições também devem influenciar a equação.

Olhe para o Big Picture

A colheita de perda de impostos é apenas uma tática que pode ser usada no caminho para atingir seus objetivos financeiros. A fim de determinar se esta é uma boa idéia para você dar um passo atrás e primeiro olhar para a sua situação fiscal global.

A linha inferior

Embora seja uma boa idéia rever seu portfólio para oportunidades de colheita de perda de impostos, pelo menos anualmente, se deve ou não avançar deve ser avaliado no contexto geral de sua situação fiscal e se Essas transações se encaixam com sua estratégia global de investimento. A redução de impostos é uma estratégia e não um fim em si mesma. Certifique-se de consultar com um consultor financeiro ou especialista em impostos nesta área. (Para mais, veja:

Estratégias de planejamento tributário de fim de ano de fim de semana .)