Enquanto a maioria sabe o que é um plano de pensão, poucos compreendem a diferença entre os tipos de pensões oferecidas e os fatores que determinam o valor desses planos, ou seja, planos de previdência de benefício definido. Ainda menos entendem a economia da contabilidade do plano de pensão e a forma como as empresas devem informar sobre os planos de pensão nas demonstrações financeiras. Neste artigo, examinaremos exatamente esses tópicos na esperança de obter uma maior compreensão da contabilidade do plano de pensão de benefício definido.
TUTORIAL: Demonstrações Financeiras: Planos de Pensão

Dois tipos de planos de pensão Existem dois tipos básicos de planos de aposentadoria patrocinados por empregadores: planos de contribuição definida e planos de benefícios definidos. A principal diferença entre os dois é qual parte assume a responsabilidade pelo desempenho das contribuições investidas do plano.

Contribuição definida
Em um plano de contribuição definida, o empregador (ou empresa) contribuirá com um determinado montante por período (mensal, anualmente, etc.) para a conta de aposentadoria do empregado. Uma vez que os fundos estão na conta, o empregador não tem mais nenhuma responsabilidade quanto ao valor futuro desses fundos. O empregado, ou titular da conta, tomará as decisões de investimento em relação à conta, alocando os dólares de aposentadoria contribuídos na maneira de sua escolha (muitas vezes dentro de opções pré-prescritas). Por exemplo, o funcionário pode querer investir a totalidade dos fundos de aposentadoria em um fundo de crescimento de crescimento equilibrado, na esperança de aumentar a conta com ganhos de capital ao receber pagamentos de dividendos (na conta) ao mesmo tempo. A parte importante a lembrar aqui é que, uma vez que o empregador / empresa fez a contribuição acordada para a conta de contribuição definida do empregado, o risco de investimento está inteiramente com o titular da conta (o empregado). (Saiba mais sobre suas opções de investimento em nosso Tutoriais de fundos mútuos .)

Benefício definido
Um plano de benefício definido, por outro lado, é mais complicado, especialmente para a empresa. Neste tipo de plano, um empregador promete fazer pagamentos periódicos ao empregador durante a aposentadoria. Esses pagamentos podem basear-se em uma série de fatores, incluindo o tempo gasto com a empresa e o salário recebido durante um determinado período. Uma vez que a empresa é responsável por entregar um montante fixo de pensão aos seus empregados durante sua aposentadoria, a totalidade do risco de investimento cai diretamente na empresa. Com vários fatores que afetam o crescimento esperado e real da carga de aposentadoria de benefícios definidos de uma empresa, é importante entender quais são esses fatores e como as empresas representam essa remuneração pós-emprego nas demonstrações financeiras.

A obrigação de pensão Agora que diferenciamos os planos de contribuição definida e de benefício definido, precisamos aprofundar as obrigações de pensão que enfrentam as empresas que empregam planos de benefícios definidos.De acordo com o US GAAP, existem três medidas diferentes de uma obrigação de pensão:

1. Obrigação de Benefício Projetada (PBO)
O valor presente dos futuros benefícios de aposentadoria / aposentadoria obtidos por empregado até a data, com base nos aumentos futuros esperados nos ganhos.

2. Obrigação de Benefício Acumulado (ABO)
O valor presente dos futuros benefícios de aposentadoria / aposentadoria obtidos por um empregado até à data, ignorando qualquer aumento futuro esperado nos ganhos.

3. Obrigações de Benefício Varejo (VBO)
O valor presente dos futuros benefícios de aposentadoria / aposentadoria obtidos por um empregado até à data, desde que tenham sido totalmente adquiridos. A VBO também não considera nenhum serviço futuro pelo empregado.

Como você provavelmente já percebeu, a obrigação de benefícios projetados (PBO) deve criar a maior obrigação, enquanto a obrigação de benefícios adquiridos (VBO) deve criar a menor, todas as coisas iguais. O PBO é o mais utilizado, uma vez que a maioria das empresas é considerada como preocupante e espera que os funcionários continuem trabalhando para a empresa no futuro, ganhando assim mais benefícios de aposentadoria. A ABO, por outro lado, é melhor implementada em situações em que uma empresa está antecipando a descontinuação de seu plano de benefício definido e pagando sua obrigação de pensão. Uma vez que já não se espera que sejam obrigações de pensão aumentadas com base em anos de serviço ou aumentos salariais, a ABO é o método apropriado. Para as empresas com períodos de aquisição vinculados aos benefícios de pensão, a VBO será a medida mais utilizada. (Os especialistas estão fazendo previsões sombrias para seus anos de pós-trabalho. Prepare-se e planeje seu futuro, veja A Demência do Plano de Benefício Definido .)

As três medidas de obrigação de pensão são afetadas em qualquer período dado pelos seguintes fatores:

1. Benefícios pagos : à medida que os benefícios são pagos aos pensionistas, a obrigação de benefícios é reduzida.

2. Custo de juros : à medida que os juros acumulados no plano, a obrigação aumenta com a passagem do tempo.

3. Serviço atual : Mais uma vez, com o passar do tempo, na maioria dos casos, os benefícios obtidos pelos funcionários por meio de anos de serviço ou aumentos salariais levam a obrigação de pensão a crescer.

4. Alterações do plano : quaisquer benefícios de pensão concedidos retroactivamente aos empregados ou pensionistas. Esses prêmios resultarão em um aumento na obrigação.

5. Ajustes atuariais : são mudanças feitas para os pressupostos subjacentes do plano em regime de avanço. Essas premissas podem incluir a taxa de redução dos benefícios, a média da idade de aposentadoria e as tabelas de mortalidade. Esses tipos de mudanças podem aumentar ou reduzir as obrigações de pensão, dependendo da mudança. (Saiba mais sobre como escolher uma taxa de desconto adequada em Como calcular a taxa de retorno exigida .)

Além desses cinco fatores que afetam a obrigação de pensão de uma empresa de um período para outro, os três principais pressupostos que têm A maior parte da estimativa de aposentadoria da empresa é a taxa de desconto, o retorno esperado do plano e a taxa de crescimento salarial antecipada.Esses três pressupostos desempenham o maior papel no cálculo da obrigação de pensão de uma empresa, já que mesmo uma pequena mudança em um desses aspectos pode causar uma grande mudança no status de um plano financiado. Por exemplo, se uma empresa aumentasse a taxa de desconto na qual os desembolsos do plano são descontados, o valor presente desses desembolsos diminuirá, reduzindo assim a obrigação de pensão da empresa. Da mesma forma, se o retorno esperado dos ativos do plano fosse marcado, o valor atual da despesa de pensão hoje cairá. É importante entender como esses pressupostos afetam as obrigações de pensão de uma empresa, bem como os fatores que influenciam diretamente o plano de um período para outro. (Saiba mais em Cálculo do valor presente e futuro das anuidades .)

Conclusão Como vimos, os planos de benefícios definidos são veículos de aposentadoria complicados que exigem um trabalho extenso por parte do fundo patrocinador para contabilizar sua obrigação de pensão em suas demonstrações financeiras. Esperamos que este guia introdutório tenha beneficiado você no início para entender os fatores e os pressupostos por trás das estimativas dos benefícios de pensão e como um plano pode ser afetado por mudanças nesses itens.