Há poucas coisas mais importantes e mais assustadoras do que criar uma estratégia de investimento de longo prazo que permita a um indivíduo investir com confiança e com clareza sobre seu futuro. A construção de um portfólio de investimentos requer um processo de planejamento de portfólio deliberado e preciso, que segue cinco etapas essenciais.

Passo 1: Avalie a Situação e os Objetivos Financeiros Atuais

O planejamento para o futuro requer uma compreensão clara da situação atual de um investidor em relação a onde ele quer ser. Isso exige uma avaliação completa dos ativos, passivos, fluxos de caixa e investimentos atuais à luz dos objetivos mais importantes do investidor. Os objetivos precisam ser claramente definidos e quantificados para que a avaliação possa identificar lacunas entre a estratégia de investimento atual e os objetivos declarados. Esta etapa precisa incluir uma franca discussão sobre os valores, crenças e prioridades do investidor, que estabelecem o curso para o desenvolvimento de uma estratégia de investimento.

Etapa 2: Estabeleça os Objetivos de Investimento

O estabelecimento de objetivos de investimento centra-se na identificação do perfil de risco-retorno do investidor. Determinar o quanto o risco que um investidor está disposto e capaz de assumir, e a quantidade de volatilidade que o investidor pode suportar é fundamental para formular uma estratégia de portfólio que possa entregar os retornos exigidos com um nível de risco aceitável. Uma vez que um perfil de risco-retorno aceitável seja desenvolvido, podem ser estabelecidos benchmarks para rastrear o desempenho do portfólio. O acompanhamento do desempenho do portfólio em relação aos benchmarks permite que pequenos ajustes sejam feitos ao longo do caminho.

Etapa 3: Determinar a atribuição de ativos

Usando o perfil de risco e retorno, um investidor pode desenvolver uma estratégia de alocação de ativos. Selecionando de várias classes de ativos e opções de investimento, o investidor pode alocar ativos de forma a alcançar uma diversificação ótima ao mesmo tempo em que segmenta os retornos esperados. O investidor também pode atribuir porcentagens a várias classes de ativos, incluindo ações, títulos, caixa e investimentos alternativos, com base em uma gama aceitável de volatilidade para a carteira. A estratégia de alocação de ativos é baseada em um instantâneo da situação atual do investidor e metas, e geralmente é ajustada à medida que as mudanças de vida ocorrem. Por exemplo, quanto mais um investidor chegar a sua data de destino para aposentadoria, mais a alocação pode mudar para refletir menos tolerância à volatilidade e ao risco.

Etapa 4: Selecionar opções de investimento

Os investimentos individuais são selecionados com base nos parâmetros da estratégia de alocação de ativos. O tipo de investimento específico selecionado depende em grande parte da preferência do investidor por gerenciamento ativo ou passivo.Um portfólio gerenciado ativamente pode incluir ações e títulos individuais se houver ativos suficientes para alcançar uma melhor diversificação, que geralmente é de mais de US $ 1 milhão em ativos. As carteiras menores podem alcançar a diversificação adequada através de fundos gerenciados profissionalmente, como fundos de investimento; através de contas gerenciadas; ou com fundos negociados em bolsa. Um investidor pode construir um portfólio gerenciado passivamente com fundos de índice selecionados das várias classes de ativos e setores econômicos.

Passo 5: monitorar, medir e reequilibrar

Depois de implementar um plano de portfólio, o processo de gerenciamento começa. Isso inclui monitorar os investimentos e medir o desempenho da carteira em relação aos benchmarks. É necessário relatar o desempenho do investimento em intervalos regulares, tipicamente trimestralmente, e rever o plano de carteira anualmente. Uma vez por ano, a situação e os objetivos do investidor obtêm uma revisão para determinar se houve mudanças significativas. A avaliação do portfólio então determina se a alocação ainda está no alvo para rastrear o perfil de risco-recompensa do investidor. Se não estiver, então o portfólio pode ser reequilibrado, vendendo investimentos que atingiram seus objetivos e comprando investimentos que oferecem maior potencial para aumentar.

Ao investir para metas ao longo da vida, o processo de planejamento de portfólio nunca pára. À medida que os investidores se movem através de seus estágios de vida, podem ocorrer mudanças, como mudanças no trabalho, nascimentos, divórcios, mortes ou horizontes de tempo de encolhimento, o que pode exigir ajustes em seus objetivos, perfis de recompensa de risco ou alocações de ativos. À medida que as mudanças ocorrem, ou conforme o mercado ou as condições econômicas determinam, o processo de planejamento do portfólio começa de novo, seguindo cada uma das cinco etapas para garantir que a estratégia de investimento correta esteja em vigor.