Ao comparar candidatos de investimento ou simplesmente determinar se o preço de mercado atual de uma ação está sobrevalorizado ou subvalorizado, o índice de preço / lucro para crescimento (PEG) é uma métrica usada frequentemente para fazer um rápido avaliação. Os investidores experientes geralmente realizam a análise usando as taxas de crescimento projetadas e futuras, que variam em um período de um a cinco anos.
Enquanto a relação P / E, ou o índice preço / lucro, é útil para medir o preço múltiplo de um estoque em relação ao seu EPS, ou lucro por ação, não contabiliza a taxa de crescimento de uma empresa, que desempenha um papel importante na avaliação do estoque do mercado. Ao incorporar a taxa de crescimento, em uma base final ou projetada, você pode avaliar melhor se o EPS da empresa está sendo avaliado de forma completa e justa pelo mercado no preço atual da ação.
A relação PEG é determinada dividindo a P / E de um estoque pela sua taxa de crescimento, ou P / E / G% = PEG. Por exemplo, se as ações da ACME tiverem atualmente US $ 30, com EPS de 39 centavos, o P / E é 77, que é considerado alto para empresas maduras ou de valor, mas não é quando comparado com muitas ações de crescimento. Se a ACME projetou crescimento no próximo ano de 90%, seu PEG é 0. 86, calculado como 77/0. 90 para 0. 855. Uma leitura abaixo de 1. 0 é considerada inferior, portanto, apesar do maior P / E, a ACME é considerada uma compra relativamente barata ao preço atual. Por outro lado, se a ACME projetou um crescimento de apenas 15%, o PEG do estoque é 5. 13. Uma leitura acima de 1. 0 é considerada sobrevalorizada, então a maioria dos investidores verá as ações da ACME como extremamente sobrevalorizadas no preço atual de US $ 30.
Ao determinar o quão longe para olhar para trás ou para frente, tenha em mente que, ao fazê-lo ao longo de um período de anos, pode fornecer informações sobre como o PEG do estoque está tendendo ao longo do tempo, os ganhos projetados são uma estimativa . Quanto mais longe eles vão, mais provável que mudem, negando a precisão da leitura do PEG.
O que é considerado um bom índice de PEG (preço para o crescimento do lucro)?
Aprenda sobre o índice de preço / lucro para o crescimento (PEG) e compreenda o que os investidores e os analistas de mercado consideram um bom índice para essa medida de avaliação.
Como faço para usar o índice PEG (preço para o crescimento do lucro) para determinar se um estoque está sobrevalorizado?
Usando o PEG, ou o preço / lucro para o crescimento, o índice fornece uma imagem melhor da avaliação de um estoque versus simplesmente confiando na relação P / E.
Por que o índice PEG (preço para o crescimento do lucro) é algo que eu deveria estar observando ao avaliar um determinado estoque?
Compreende o índice de preço / lucro para o crescimento e por que pode ser uma melhor ferramenta de avaliação de estoque do que a relação preço-lucro mais amplamente utilizada.