A relação PEG, ou a relação preço / lucro para crescimento, é uma boa ferramenta para determinar a avaliação das ações quando você precisa fazer uma determinação rápida sobre se uma ação está sobrevalorizada em seu mercado atual preço. Ao contrário do índice de P / E comumente usado, ou índice de preço / lucro, o PEG incorpora a taxa de crescimento de um estoque na equação de preço a lucro. A taxa de crescimento de uma ação é um componente importante do valor e muitas vezes pode ter um enorme impacto na avaliação do mercado justo. O PEG fornece uma determinação mais precisa quanto ao status sobrevalorizado ou subvalorizado de uma ação em seu preço atual.
Por exemplo, se você simplesmente mediu e comparou os índices P / E do estoque ABC com o estoque XYZ, ou um índice como o S & P 500, você pode achar que o estoque ABC tem um P maior / E do que XYZ e assumir que é relativamente mais caro e comparativamente sobrevalorizado ao seu preço atual.
Preço da ação ABC de US $ 25 e ganhos de 40 centavos (25. 00/0. 40) = 62. 5 P / E
Preço da ação XYZ de US $ 28. 50 e ganhos de US $ 2. 40 (28. 50/2. 40) = 11. 88 P / E
Apenas por esta medida, o ABC parece relativamente caro comparado ao XYZ, mas não leva em consideração as respectivas taxas de crescimento de ambas as empresas. E se a ABC tiver uma taxa de crescimento anual de 88% em relação à taxa de crescimento de XYZ de 5%? Espera-se que uma empresa que experimente uma taxa de crescimento mais rápida troque em um P / E maior do que uma empresa que cresce a uma taxa mais lenta.
Para determinar o PEG, divida a relação P / E pela taxa de crescimento de ganhos projetada. ABC tem uma taxa de crescimento de ganhos de 0,88% e, portanto, um PEG de 0,71 ou 62. 5 /. 88, enquanto XYZ tem um PEG de 2. 38 ou 11. 88 /. 05, com uma taxa de crescimento de 0,5%. Uma proporção de PEG superior a 1 é considerada sobrevalorizada, enquanto um PEG menor que 1 é considerado subvalorizado. Neste caso, a XYZ está sobrevalorizada ao preço atual do mercado, apesar do menor P / E, enquanto as ações da ABC são consideradas infravaloradas ao preço atual do mercado, apesar de as ações serem negociadas em P / E muito maior.
Em que duração devo examinar o índice de PEG de um determinado estoque (preço para o crescimento do lucro)?
Saiba como o índice de PEG fornece uma avaliação do preço atual de uma ação com base em sua taxa de crescimento de lucros ou lucro projetado.
O que é considerado um bom índice de PEG (preço para o crescimento do lucro)?
Aprenda sobre o índice de preço / lucro para o crescimento (PEG) e compreenda o que os investidores e os analistas de mercado consideram um bom índice para essa medida de avaliação.
Por que o índice PEG (preço para o crescimento do lucro) é algo que eu deveria estar observando ao avaliar um determinado estoque?
Compreende o índice de preço / lucro para o crescimento e por que pode ser uma melhor ferramenta de avaliação de estoque do que a relação preço-lucro mais amplamente utilizada.