Criado em 1 de janeiro de 1934, durante a Grande Depressão, a American Funds Investment Company das Ações da Classe A da América ("AIVSX") é um dos fundos de investimento mais antigos da nação. Os US $ 61. O fundo de crescimento e renda de 9 bilhões investe principalmente em ações de crescimento de dividendos e instrumentos de renda fixa, como títulos, títulos do governo da U. S., ações preferenciais e descapotáveis. O fundo pode investir até 15% dos ativos em títulos emitidos no exterior e tem uma taxa de rotatividade de 30%.

Tendências do setor de portfólio de ano-a-ano

O portfólio adotou uma abordagem mais de risco desde março de 2015, ao aumentar as atividades em setores de tecnologia, comunicações e consumidores discricionários, enquanto reduz as apostas em materiais energéticos e tecnologia da saúde. As ponderações aumentaram nos seguintes setores de março de 2015 a março de 2016: serviços de saúde (2,3%), transporte (2%), consumo não durável (1,7%), tecnologia eletrônica (1,6% ), serviços de tecnologia (por 1. 4%), comunicações (por 1. 3%), fabricação de produtores (por 1. 1%), finanças (por 0. 05%), indústrias de processo (por 0. 06%) e comércio de varejo (por 0. 01%). O fundo diminuiu as ponderações setoriais em minerais energéticos (2,3%), tecnologia da saúde (1%) e serviços ao consumidor (0,2%). As explorações de serviços públicos permaneceram inalteradas.

O fundo transferiu mais ativos para os Estados Unidos ricos em liquidez. Os principais países com maior alocação de ativos são o U. S. (6. 7%), a Irlanda (2%) e Cingapura (0.9%). Os principais países onde o fundo reduziu alocações foram o Reino Unido (em 1. 5%), Japão (em 0. 05%) e Alemanha (0.7%). Foram feitas novas alocações no Brasil e em Taiwan.

Tendências de distribuição

O fundo transferiu os ativos em ações maiores e mais estáveis ​​de grande e mega capitalização, que irão garantir dividendos estáveis, ao mesmo tempo que reduzem os estoques de menor porte médio menos liquidos (mais de 1. 1%) e menores estoques (0,4%). O fundo aumentou as alocações em mega caps (em 4,7%) e em grandes capitais (4,3%).

Tendências de posição patrimonial não perceptíveis

Das principais mudanças de posição patrimonial de 15 anos em relação ao ano (YOY) no fundo, as tendências mais notáveis ​​seguiram o padrão das tendências de ponderação do setor. O fundo reduziu consideravelmente o seu caixa / investimentos de curto prazo (de 9 para 2. 1%), indicando que o fundo adicionou mais investimentos de capital durante o ano.

Amgen, Inc. (NASDAQ: AMGN AMGNAmgen Inc170. 80-1. 52% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) continuou a manter o seu primeiro ponto, pois suas ponderações aumentaram 0 . 03% YOY. Verizon Communications (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) movido para a segunda maior exploração, com um 0.Aumento de ponderação de 08%. Ações de tecnologia Oracle Corporation (NASDAQ: ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Texas Instruments (NYSE: TXN TXNTexas Instruments Inc98. 54 +0. 57% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) entrou nas cinco principais maiores explorações como resultado do atrito.

A mudança mais dramática foi na American Funds Investment Company das participações da América em Gilead Sciences (NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc72. 38-1. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >). A Gilead começou 2015 como a segunda maior participação no portfólio, mas caiu para a 13ª maior participação em março de 2016. O fundo cortou participações na Gilead Sciences para uma alocação de 1,67% de 3,4%. As ações da Gilead cresceram 8. 72% em 2015, mas caiu -13. 78% ano a dia (YTD) em 9 de março de 2016. A empresa sofreu grande escrutínio público e um inquérito ao Congresso sobre o preço dos medicamentos, principalmente o preço de US $ 94,00 para um tratamento de 12 semanas do seu tratamento com o vírus da hepatite C (HCV) Harvoni, que possui uma taxa de cura superior a 90%. Isso afetou a queda de alocação de 5% na tecnologia da saúde, parcialmente compensada pelo aumento de Amgen de 4. 8 a 5. 46%. O fundo também cortou posições na AbbVie Incorporated (NASDAQ: ABBV ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0. 70% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) de 2. 4 a 2%, provável para o mesmos motivos que o Gilead. Embora o AbbVie tenha um tratamento mais barato contra a hepatite C do que o Gilead, o sentimento negativo se espalhou por toda a indústria à medida que as ações caíram -6. 39% em 2015. Desempenho e taxas

Enquanto a American Funds Investment Company of America colocou mais dinheiro para trabalhar em 2015, dirigiu esse dinheiro para o maior dividendo seguro de estoques de grande e mega capitalização. A estratégia de risco foi evidenciada pela maior ponderação no setor de tecnologia.

O fundo de investimento tem um índice de preço / lucro de 16 71 (P / E) com um rendimento de dividendos de 2. 85%. Tem um desempenho anual médio de 82 anos de 12% desde o início, a partir de 31 de dezembro de 2015. O desempenho anual de 10 anos é de 6. 9%, seu desempenho de cinco anos é de 10,9% e seu desempenho em YTD está baixo -2. 89% a partir de 9 de março de 2016. O fundo possui uma carga de 5. 75% e uma taxa de despesa de 0,8%. O investimento mínimo exigido é de US $ 250.