Os comerciantes e os especuladores têm classificações diferentes com base em suas diferentes características ou estratégias realizadas. Um método de agrupamento de comerciantes é pela motivação que eles seguem para buscar lucros. Algumas das motivações mais comuns são:

Comerciantes motivados pela informação

Os comerciantes motivados pela informação possuem ou buscam informações sensíveis e úteis que, embora publicamente disponíveis, provavelmente não são disseminadas adequadamente no mercado. Este tipo de comerciante geralmente prefere agir rapidamente após a descoberta ou análise dessa informação, em vez de esperar que o mercado como um todo reaja. Por medo de que eles possam perder a oportunidade de usar sua vantagem de informação rapidamente, eles preferem velocidade de execução por cima da certeza de preços. Os comerciantes motivados pela informação geralmente colocam trocas em grandes quantidades.

Comerciantes com valor motivado

Os comerciantes com motivação de valor realizam pesquisa extensiva e colocam um valor em cada estoque em seu espectro. Eles só comercializam quando o preço das ações se move em um intervalo justificado, com base nos resultados da pesquisa. Eles valorizam a certeza do preço sobre a velocidade de execução e são propensos a usar ordens limitadas para negociar. Eles distribuem seus negócios em vez de trocar em grandes quantidades, o que os torna comerciantes mais infrequentes do que os motivados pela informação.

Liquidity-Motivated Traders

Ao contrário da maioria dos comerciantes, os comerciantes motivados pela liquidez querem liberar dinheiro e atuar como contrapartes para comerciantes mais informados. Como eles não são sensíveis à informação nem têm uma faixa de preço específica, eles geralmente toleram a incerteza do tempo comercial. No entanto, eles preferem comissões baixas e pequenos impactos no mercado. Os seus tipos de ordens comerciais incluem ordens de mercado, ordens de mercado, não realizadas, negócios de carteira, negócios principais, bem como pedidos em redes eletrônicas de cruzamento.

Tradutores passivos

Os comerciantes passivos, que atuam principalmente em nome de gestores de fundos passivos ou indexados, buscam a liquidez com o custo como principal preocupação. Eles valorizam a certeza do preço sobre a velocidade de execução e, portanto, eles também preferem baixo impacto no mercado e baixas comissões. Os tipos de pedidos que eles preferem são pedidos limitados, negócios de portfólio e rede eletrônica de cruzamento. Uma desvantagem para este tipo de comerciante é que o tempo geralmente permanece incerto.

A linha inferior

As categorias acima são apenas uma maneira de olhar para os tipos de comerciante. Existem vários outros tipos que não podem caber nessas categorias exatamente, mais notavelmente comerciantes de dias e árbitros. Além disso, um comerciante pode ter motivações diferentes em diferentes momentos ou diferentes motivações para diferentes carteiras. Assim, é bem possível que um comerciante se encaixe em várias categorias em um ponto, bem como em diferentes categorias, em outro momento. (Para saber mais sobre diferentes tipos de comerciantes e estratégias, leia Introdução aos tipos de estoque de comerciantes.)