De todas as áreas das finanças e do empréstimo de dinheiro, talvez nada atinja mais a casa (literalmente) do que a taxa de juros da hipoteca prevalecente. Afinal, sua capacidade de comprar uma nova residência, ou de refinanciar o empréstimo no seu atual, depende disso. Então, como essas taxas operam e o que as afeta?

Como funciona

A resposta rápida e suja: eles estão mudando constantemente, dependendo do que o governo está fazendo e de como Wall Street reage.

Agora, a resposta lenta e limpa. Você provavelmente sabe que muito do que acontece nos mercados financeiros mundiais acontece em tempo real. Quando uma nova notícia chega, as bolsas de valores e outros mercados de investimento reagem em milissegundos - sim, milissegundos. Com a ajuda de computadores altamente sofisticados, os investidores podem mover dinheiro de um lugar para outro para tirar proveito da informação mais rápido do que você pode tirar inspiração. Isso significa que a taxa de juros que seu credor hipotecário lhe oferece pode ser maior ou menor com base em algo que aconteceu há apenas alguns minutos.

Tome, por exemplo, a atual desaceleração da Bolsa de Nova York. O ano de 2016 foi um início deprimente para os investidores de Wall Street. A Dow Jones Industrial Average baixou mais de 9% e registrou vários dias de movimentos de pontos de três dígitos. Isso levou os investidores a despejar ações e fundos com base em ações, e transferir seu dinheiro para mercados mais seguros. Um desses é o mercado do Tesouro da U. S. Quando o dinheiro é investido em títulos do Tesouro, notas e contas, seus rendimentos caem.

Adivinha qual o principal motor de taxas de hipoteca? A nota do Tesouro a 10 anos.

Se você estiver no mercado de uma hipoteca no momento, você está vendo taxas de cerca de 0,6% mais baixas - ou seis pontos base se quiser soar inteligente. Esta é uma das principais razões pelas quais, na semana de 11 de janeiro, os aplicativos de refinanciamento subiram 19% de base estacional da semana anterior. Seis pontos-base soa como uma pequena quantidade. Mas esse 0. 06% afetará drasticamente a quantidade de dinheiro que você paga em juros, se você estiver tirando a hipoteca proverbial e de taxa fixa de 30 anos (assumindo que você prende o empréstimo por 30 anos completos). (Para obter detalhes sobre este dos mais populares veículos de financiamento para o lar, consulte Os prós e contras de uma hipoteca de 30 anos .)

Armado com esse conhecimento, você sabe agora por que as taxas de hipoteca não aumenta instantaneamente quando o Federal Reserve elevou as taxas de juros de 0,25% no ano passado. O APR do seu cartão de crédito instantaneamente saltou porque os cartões de crédito estão vinculados à taxa de crédito principal. Mas uma vez que as taxas de hipoteca estão ligadas ao tesouro de 10 anos, a reação do mercado no momento realmente causou que as taxas de T-notes caíssem, o que causou que as taxas de hipoteca caíssem com elas, até 3.76%. (Veja O que esperar das taxas de hipoteca em 2016 para detalhes.)

Eles se recuperaram um pouco desde então, embora alguns mutuários com altas pontuações de crédito e o dinheiro para fazer pagamentos significativos ainda podem obter um hipoteque por menos de 4%. Mas mesmo as taxas de hoje de 4% são uma barganha, em comparação com o início deste século , quando as taxas eram de 8% ou mais; ou no início dos anos 80, quando as taxas eram tão elevadas quanto 18%. Oferecer uma casa nunca foi tão fácil.

Quais os empréstimos de equidade em casa?

Alguns empréstimos de curto prazo vinculados à sua casa não estão vinculados ao Tesouro de 10 anos. Se você estiver no mercado para uma linha de crédito de equidade em casa, ou HELOC, você não está preocupado com os Treasuries. Você quer assistir a taxa preferencial, assim como você faria com seu cartão de crédito. Quando as prime changes, a taxa de juros também ocorre em HELOCs. Quando o Fed aumentou as taxas no final do ano passado, os HELOCs foram reajustados. Uma vez que o Fed está previsto para continuar elevando as taxas este ano, considere seu tempo para solicitar um empréstimo de taxa ajustável: Anterior pode ser melhor.

Os HELOCs não são o único tipo de empréstimo que não está vinculado ao Tesouro de 10 anos. Outras hipotecas de taxa ajustável podem seguir outros benchmarks, como o London Interbank Offered Rate (LIBOR). Antes de assinar o contrato para qualquer empréstimo à habitação, certifique-se de entender como os juros são calculados, independentemente de ele mudar ou não ao longo do tempo e, em caso afirmativo, até que ponto ele poderia flutuar.

A linha inferior

O que isso significa para as taxas de hipoteca em 2016? Ninguém sabe o que os mercados farão este ano, embora nós saibamos que eles não estão com um bom começo, causando taxas para os proprietários (ou proprietários potenciais) para permanecer no lado baixo. Mas não faça níveis de taxa o único que impulsiona sua decisão para financiar ou refinanciar. Tentando tempo, o mercado de taxas hipotecárias provavelmente não vai funcionar a seu favor. Como alguns credores gostam de dizer aos seus clientes: Não arrisque um dólar para economizar um centavo.

No entanto, se você estiver no mercado para uma casa agora, bloquear sua taxa, enquanto os principais mercados de investimento são fracos, definitivamente faz sentido. Quanto tempo uma janela você tem, ninguém sabe.