Os investidores que entram no mercado de fundos mútuos são muitas vezes confrontados com uma surpreendente variedade de informações e jargões que os deixa inseguros de onde começar. Os sites de fundo mútuo são preenchidos com informações sobre fundos de grande capitalização, fundos de pequena capitalização, fundos do setor, alfa, beta, caixas de estilo e outros conceitos esotéricos.

Os corretores e os planejadores financeiros recomendam prontamente qualquer número de fundos e financiam famílias para seus clientes, mas algumas empresas de investimento têm registros de histórico muito melhores do que outros. Então, onde os clientes podem obter informações sólidas e imparciais sobre um determinado fundo ou fundo de família? Leia mais para descobrir.

VER: Relatório do Fundo Morningstar

Um Recurso Definitivo Por décadas, a Morningstar foi considerada a principal fonte de informações sobre fundos mútuos no setor financeiro. O primeiro livro de fontes de fundos mútuos foi publicado em 1984, e este recurso passou a ser usado em todo o mundo por milhões de investidores e milhares de consultores financeiros. A Morningstar classifica, avalia e analisa milhares e milhares de fundos de investimento, tanto de carga como sem carga, bem como fundos de sub-conta de renda variável. Uma das principais ferramentas que a Morningstar oferece aos investidores é a sua ficha de fundo de uma página. Esta folha está repleta de informações pertinentes sobre um determinado fundo que permite que os investidores avaliem rapidamente seu potencial. Alguns dos dados apresentados nesta folha incluem:

Caixa de estilo da Morningstar Esta ferramenta comum classifica fundos mútuos em uma das nove categorias diferentes, com conjuntos separados de categorias para fundos de capital próprio e de renda fixa. Por exemplo, um fundo de ações poderia ser classificado como um fundo de crescimento de grande capitalização ou um fundo de valor de pequena capitalização, dependendo de seus objetivos de capitalização e investimento.

Estatísticas vitais Toda folha informativa lista as informações de contato do fundo, a data de início, o total de ativos sob gestão e os montantes iniciais e subsequentes de compras subseqüentes na parte inferior da página, juntamente com uma discriminação completa do cronograma de cotação de vendas do fundo ( se houver um) para todas as classes de compartilhamento. Todas as taxas de administração e 12b-1 estão incluídas aqui também.

Desempenho histórico As folhas de informações do fundo Morningstar sempre exibem o retorno total anual médio do fundo nos últimos três e seis meses, um, três, cinco e 10 anos, bem como desde a início do fundo. Esses números são executados tanto com e sem taxas de vendas pertinentes sendo avaliadas para todas as classes de ações de varejo (e até mesmo classes de compartilhamento institucional também em alguns casos). Os números acumulados de retorno total também são publicados. Os retornos trimestrais são apresentados nos cinco anos anteriores.

Crescimento de US $ 10 000 Cada relatório contém um gráfico que mostra o crescimento de um investimento inicial de US $ 10 000 no início do fundo até o presente, com base em todas as despesas de vendas e outras despesas.

Classificações de estrelas e categorias Estes são frequentemente os primeiros indicadores que os investidores consideram ao escolher um fundo. A classificação por estrelas classifica os fundos de acordo com o desempenho passado em quatro grandes classes de ativos, enquanto a classificação da categoria é uma comparação mais específica de fundos dentro da mesma caixa de estilo.

Composição do Fundo e Participações Uma divisão percentual das participações de títulos individuais dentro do fundo, tanto pela classe de ativos quanto pelo setor, é detalhada. Cada ficha informativa também lista as 10 principais explorações do fundo por empresa. Os fundos de obrigações e outros fundos de renda fixa também contêm uma discriminação da duração média e prazo de vencimento dos títulos individuais detidos pelo fundo.

Objectivo de investimento Cada ficha imprime o objectivo de investimento declarado do fundo e a estratégia de investimento geral que será utilizada para atingir este objectivo.

Tomada da Morningstar Esta parte da ficha técnica oferece um breve comentário sobre o fundo e o desempenho de seus gestores de carteira e geralmente oferece uma opinião sobre o desempenho futuro do fundo, tanto para curto quanto para longo prazo.

Dados técnicos A Morningstar analisa uma série de indicadores técnicos para cada fundo, como seu índice Sharpe, beta, alfa e outras quantificações matemáticas do risco, volatilidade e recompensa do fundo. Estes também estão sempre listados em uma seção separada.

Reinventando-se A Morningstar foi publicada em 2005. Desde então, a empresa aprimorou e expandiu continuamente seu conjunto de produtos e serviços. Os seus serviços agora se estendem além de uma análise simples e incluem um sofisticado software de gerenciamento de dinheiro para planejadores financeiros e serviços de análise de portfólio de raios-X que permite que planejadores e investidores vejam a potencial sobreposição de participações em suas carteiras de investimentos, adicionando ferramentas adicionais ao arsenal dos investidores.