Os "pontos de interrupção" de vendas proporcionam aos grandes investidores um desconto nas tarifas, minimizando o custo dos encargos de front-end nos fundos de investimento compartilhados. Esses programas atendem os interesses do investidor e da empresa de fundos mútuos incentivando o conglomerado de ativos com um único fornecedor e ajudando a minimizar as taxas de investidores, o que aumenta o retorno geral. Por exemplo, se você tiver apenas US $ 1 000 para investir, você pode pagar uma taxa de vendas de 5. 75% para investir em fundos de investimento de A-share, enquanto que se você tivesse US $ 100.000, você pagaria apenas 3. 25%. Além disso, se você tivesse US $ 1 milhão para investir, não pagaria nenhuma taxa de vendas. Esta diferença nos encargos de vendas pode representar uma poupança séria, o que significa mais dinheiro investido e mais interesse composto ao longo do tempo. Leia mais para descobrir como aproveitar os pontos de interrupção.

Como se qualificar para pontos de interrupção As empresas de fundos de investimento oferecem muitas formas criativas para permitir que os investidores tenham acesso a pontos de interrupção de vendas, mas, em geral, os investidores precisam de somas de dinheiro relativamente grandes para se beneficiar desses programas. Você pode ter direito a um ponto de interrupção de vendas em qualquer das seguintes circunstâncias. (Para leitura relacionada, veja Os Fundos Múltiplos em Custos Sem Carga .)

Grandes montantes nominais em dólar
Se você tem pelo menos US $ 100.000 para investir e não se importa de colocar esses ativos dentro de uma única família de fundos mútuos, esta é a primeira e mais fácil maneira de obter uma ruptura nas taxas de vendas. Quanto mais você investir, menor será a carga de vendas. Quando você exceder $ 1 milhão de dólares em ativos investidos, a carga de vendas de front-end pode ser eliminada.

Agregando contas e compras simultâneas
Embora esses métodos de uso de pontos de interrupção também dependam de grandes somas de dinheiro, os ativos podem ser distribuídos em várias contas, desde que tenham um interesse de propriedade benéfico entre elas. Por exemplo, vários membros da família podem ter, ou planejar fazer, investimentos que, individualmente, não se qualificariam para um ponto de interrupção de vendas. No entanto, através da agregação de contas e compras concorrentes, a empresa de fundos mútuos considerará suas participações coletivas e coletivas (membros da família imediata) e uma única conta e atribuirão o ponto de interrupção apropriado.

Direitos de acumulação e carta de intenção
Estes métodos não exigem grandes somas sejam investidas de uma só vez. Em vez disso, os métodos permitem que você faça compras em pequenas quantidades ao longo do tempo e ainda realize pontos de interrupção ao longo do caminho. Os direitos de acumulação (ROA) fornecem o benefício de pontos de interrupção em novas compras de qualquer montante depois de você perceber certos níveis do total de ativos investidos. Uma carta de intenção (LOI), que você assina para expressar sua intenção de investir, permite que você perceba o próximo ponto de interrupção dentro de um período de tempo que o fundo especifica.Isso é útil para investimentos pequenos e regulares como parte de um plano de longo prazo.

Reinvestimento
Uma vez que você paga um encargo de vendas, você não terá que pagar novamente, desde que mantenha seu dinheiro dentro da mesma família de fundo mútuo. Isso permite que os investidores mudem entre estratégias variáveis ​​ao longo do tempo sem incorrer continuamente em encargos de vendas. Por exemplo, se você pagar uma taxa de 5% de vendas para entrar em um fundo mútuo de grande capitalização, mas depois optar por mudar seus ativos para um fundo mútuo de pequena capitalização, você pode fazer isso sem pagar mais 5% de carga; Se você transferir ativos para outra família de fundos, você estará sujeito a outra taxa de vendas.

Os pontos de interrupção das vendas podem ter benefícios profundos para o seu portfólio. Quanto menor o custo de vendas que você paga para investir em um fundo mútuo, mais dinheiro você investe e mais dinheiro você ganhará ao longo do tempo através dos benefícios de compor os retornos. (Para saber mais sobre a composição, leia Compreendendo o valor do tempo do dinheiro e Superando o lado escuro de Compounding .)

Truques do comércio Esteja ciente de pequenos truques que corretores jogue para negar o acesso legítimo a pontos de interrupção. Os corretores são pagos com as taxas de vendas que você paga, criando uma forte motivação econômica para manter o seu custo de vendas o mais alto possível. Aqui estão alguns truques simples para reduzir suas taxas:

• Se você tiver dinheiro suficiente para tirar proveito dos pontos de interrupção, não espalhe seu dinheiro em várias famílias de fundos mútuos, porque em quantidades tão pequenas, você não se qualificará para pontos de interrupção. Sim, pode-se dizer algo para a diversificação intelectual do uso de múltiplas famílias de fundos, mas a diversificação da classe de ativos é mais importante e praticamente qualquer família de fundos mútuos pode fornecer esse serviço. (Para mais, veja Diversificação: é toda sobre (Classes de ativos) .)
• Não divida seus investimentos entre vários tipos de classes de compartilhamento. Isso significa que não coloque um pouco do seu dinheiro em ações de classe A, algumas em ações de classe B e algumas em ações de classe C, todas em quantidades pequenas e suficientes para não se qualificar para um ponto de interrupção. Algumas famílias de fundos mútuos podem acomodar esta prática e ainda permitem pontos de interrupção, mas não assumam que este seja o caso. (Para mais informações, leia O ABC das Classes de fundos mútuos .)
• Não ingressar primeiro nas ações Classe A, vendê-las e, em seguida, reinvestir nas ações Classe B. A lógica provável que um corretor usaria a esse respeito é dizer que o fundo A-share não está funcionando bem o suficiente e que você pode evitar uma outra taxa de vendas de front-over ao mudar para B-shares. O resultado desse cenário é que o corretor é pago duas vezes. Se você estiver preso a esta prática, você acabará pagando tanto uma cobrança de vendas de frente quanto uma taxa de vendas diferida.

Proteções Regulatórias As regulamentações governamentais estão fortemente inclinadas em favor do investidor. Isto é porque é absolutamente essencial para os investidores acreditarem que estão sendo protegidos contra táticas de negócios sem escrúpulos, a fim de incentivar mercados financeiros saudáveis ​​e funcionais. A melhor maneira de manter seu corretor honesto é sempre certificar-se de que qualquer recomendação seja feita por escrito.Nunca atue em nenhuma recomendação verbal. Se o seu corretor não colocar uma recomendação por escrito, então esse corretor é muito pouco sofisticado para ser bom ou com muito medo de deixar uma trilha de papel. De qualquer forma, é um sinal ruim.

Se você acredita ter sido injustiçado por um corretor e negado seu legítimo acesso a um ponto de venda, não entre em pânico. Geralmente, uma empresa de investimento que engana um investidor de dinheiro é rara por causa da possível sanção regulamentar. No entanto, isso não impede que os funcionários individuais tentem. Nestes casos, o seu melhor curso de ação é colocar a sua reclamação por escrito e enviá-la ao supervisor do seu corretor. Quando uma corretora registrada recebe uma queixa por escrito, a corretora é obrigada por lei a agir sobre a queixa e manter um registro formal de sua resposta. Se a corretora não parece agir e suas preocupações não são atendidas, informe o problema diretamente na Comissão de Valores Mobiliários (SEC) ou na Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA). No entanto, depois de apresentar uma reclamação escrita legítima com uma corretora, a situação provavelmente será resolvida. (Para escolher um corretor compatível com você, leia Escolhendo um corretor compatível .)

A linha inferior Para determinar se o pagamento de uma taxa de vendas de front-end faz sentido, analise as economias de custos anuais nos índices de despesas das ações de A em relação a outras classes de ações. De um modo geral, as ações da A têm taxas de despesas mais baixas do que outras classes de ações, mas precisa ser uma diferença suficientemente grande para justificar o custo da carga de vendas ao longo do horizonte de tempo de investimento. Isso é importante porque as taxas que você paga são o único impedimento garantido ao retorno do investimento - mantendo-os o mais baixo possível deve ser uma prioridade. Para obter mais informações sobre taxas de fundos mútuos, leia nosso tutorial Fundos mútuos: os custos .