Se você é um investidor ou um aficionado à moeda digital, você pode ter ouvido falar sobre uma técnica de negociação de bitcoin conhecida como arbitragem cambial. A teoria é que, porque os bitcoins são comprados e vendidos em muitas trocas diferentes e às vezes em muitos preços diferentes, deve ser possível comprar bitcoins relativamente subvalorizados e vendê-los em trocas onde eles estão relativamente sobrevalorizados. Embora haja muita informação na web sobre as oportunidades de arbitragem bitcoin, você precisa entender claramente os obstáculos e os desafios envolvidos.

Como funciona o Arbitrage da Bitcoin

O Arbitrage é o termo para quando um investidor compra e, em seguida, vende rapidamente um ativo para se beneficiar de uma diferença nos preços. É um processo simples e importante que ajuda a evitar que os ativos sejam superados ou subestimados em diferentes mercados. Por exemplo, suponha que você possa comprar ações da The Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 71-0. 57% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) por US $ 50 em Nova York e, em seguida, vendê-los na London Stock Exchange por US $ 60. Nessa circunstância, o investidor ganharia um risco de $ 10, ou 20% de lucro, no comércio.

Uma lógica semelhante pode ser aplicada a trocas de bitcoína, como Bitstamp, Bitfinex ou Bitcurex. Se você pudesse comprar um bitcoin na Bitstamp por US $ 465 e depois vendê-lo imediatamente no mercado Bitcurex por US $ 470, parece que você poderia fazer um lucro de US $ 5 sem risco. O preço da arbitragem da Bitcoin não pode funcionar exatamente dessa maneira devido aos desafios no modelo de troca de bitcoína, mas este é o método essencial.

Como encontrar oportunidades de arbitramento da bitcoin

As oportunidades de arbitragem clássicas nos mercados de moeda envolvem a tomada de uma posição curta em uma troca e, em seguida, prolongando-se em outra, usando simultaneamente a conta longa para transferir a moeda e cobre a posição curta. A maioria das trocas de bitcoins não permitem a venda a descoberto. Certos, como AvaTrade e Plus500, permitem posições curtas, mas isso ainda significa que a maioria das oportunidades de arbitragem envolvem um processo mais longo.

Embora a bitcoin seja uma cryptocurrency digital, a arbitragem trata cada bitcoin como nada mais do que um recurso de investimento com diferentes preços de mercado. Encontrar uma oportunidade de arbitragem é tão simples como encontrar diferentes trocas de bitcoin, onde existem diferenças materiais nos preços do mercado de bitcoins. Realizar a arbitragem real segue este método: use moeda fiat para efetuar o pagamento de bitcoins na primeira troca, retire bitcoins, transfira bitcoins para uma segunda troca onde existe pura oportunidade de lucro, venda os bitcoins na segunda bolsa e, finalmente, retire a moeda fiat de a segunda troca.Os investidores interessados ​​também podem comprar software específico para arbitragem bitcoin para detectar ou desencadear negócios automaticamente.

Desvantagens da Bitcoin Arbitrage

As oportunidades de arbitragem são normalmente mais viáveis ​​e lucrativas dentro de mercados pequenos ou não liquidos. A arbitragem pura pode funcionar bem em mercados de futuros ou com contratos manuais, em grande parte porque o mesmo agente de transações ou corretor pode aceitar imediatamente os resultados de ambos os lados do comércio de arbitragem. A Bitcoin agora tem uma capitalização de mercado de mais de US $ 7 bilhões, portanto dificilmente pode ser chamado de um recurso ilíquido. No entanto, existem grandes discrepâncias de preços entre trocas de bitcoins. Não é incomum ver Bitcoinity mostrar máximos de 30 dias e baixos que são muito diferentes dos máximos de 30 dias e baixos no Monte. Gox ou Bitcurex.

O primeiro obstáculo é que muitos sites bitcoin têm processos de retirada caros e cobram taxas por negociação de bitcoins contra moedas fiat, como dólares norte-americanos, euros ou ienes japoneses. As taxas e as transferências de negociação podem corroer rapidamente qualquer spread que possa existir entre trocas concorrentes de bitcoins. Em muitos casos, o processo de arbitragem de bitcoin cria perdas líquidas, e não lucros.

Além disso, o mercado de câmbio bitcoin tem um mecanismo de liquidação mais lento porque todas as ordens devem ser processadas através das trocas e da cadeia de blocos. As transações do Blockchain nas trocas podem levar até uma hora para receber uma confirmação suficiente e a cadeia de blocos não permite transferir fundos sem a confirmação necessária.

Desconfie de sites ou plataformas de arbitragem de bitcoin que exibam resultados comerciais aparentemente não realistas. Um site tão notório, o Bitcoin Trader, operou durante meses enquanto tentava convencer inimigos ansiosos e mineiros de bitcoin que poderiam ganhar 15 a 20% por mês. O site fechou de repente em outubro de 2014 e provavelmente foi um esquema de Ponzi tentado.