Simplesmente não é possível para qualquer comerciante - seja amador, profissional ou em qualquer outro lugar - evitar todas as perdas. O comerciante disciplinado conhece plenamente a inevitabilidade de perder lucros arduamente conquistados e capaz de aceitar perdas sem agitação emocional. Ao mesmo tempo, no entanto, existem métodos sistemáticos pelos quais você pode garantir que as perdas sejam reduzidas ao mínimo. Vejamos como. (Para mais informações, leia A ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo e "Limite sua faixa com ordens de limite de parada". )

O Sistema Todo comerciante deve empregar um sistema de perda-limite pelo qual ele limita as perdas a uma porcentagem fixa de ativos ou uma porcentagem fixa de perda de capital empregada em um único comércio. Pense em um sistema como um disjuntor no comércio. Depois que uma certa porcentagem foi perdida de sua conta comercial ou principal negociada, o comerciante pode muito bem parar de negociar inteiramente ou pode sair imediatamente da posição perdedora. Com este sistema, sair de uma posição perdedora é uma decisão sem emoção que não é afetada por nenhuma esperança de que "o mercado certamente se virará a qualquer momento agora".

Um limite de 2% de Perda Um nível comum de perda aceitável para a conta de negociação é de 2% do patrimônio na conta de negociação. O capital da sua conta de negociação é seu capital de risco, o capital que você emprega (que corre o risco) no dia-a-dia para tentar obter ganhos para sua empresa.

O sistema de limite de perda pode até ser implementado antes de entrar em um comércio. Quando você está decidindo quanto de um determinado instrumento de negociação para comprar, você calcularia simultaneamente quanto em perdas você poderia sustentar nesse comércio sem violar sua regra de 2%. Ao estabelecer sua posição, você também colocará uma ordem de parada dentro de uma perda máxima de 2% do patrimônio total em sua conta. Claro, sua parada pode ser em qualquer lugar de uma perda total de 0-2%. Um menor nível de risco é perfeitamente aceitável se o comércio ou a filosofia individual o exigirem.

Todo comerciante tem uma reação diferente à regra de 2%. Muitos comerciantes pensam que um limite de risco de 2% é muito pequeno e que sofre a capacidade de se envolver em decisões comerciais mais arriscadas com uma parcela maior de suas contas de negociação. Por outro lado, a maioria dos profissionais pensa que 2% é um nível de risco ridiculamente alto e prefere que as perdas sejam limitadas a cerca de 0. 5-0. 25% de suas carteiras. Concedido, os profissionais seriam naturalmente mais avessos ao risco do que aqueles com contas menores - uma perda de 2% em um grande portfólio é um golpe devastador. Independentemente do tamanho do seu capital, é sábio ser conservador ao invés de agressivo quando planeja sua estratégia de negociação. (Para leitura relacionada, veja Técnicas de Trailing-Stop .)

Limite Mensal de Perda de 6% Então, você estabeleceu um sistema em que a perda de cada comércio individual é limitada a 2% do seu capital de risco.Mas perder um valor moderado de 1% do valor de sua conta em dez dias dentro de um mês resulta em 10% devastadores do valor da sua conta nesse mês (sem prejuízo de quaisquer lucros que você tenha feito nos outros 12 dias de negociação no mês) . Além de limitar as perdas de negócios individuais, devemos estabelecer um disjuntor que evite grandes perdas globais durante um período de tempo.

Uma regra geral para perdas mensais globais é um máximo de 6% do seu portfólio. Assim que o capital da sua conta mergulhe para 6% abaixo do que registrou no último dia do mês anterior, pare de negociar! Sim, você me ouviu corretamente. Quando você atingiu seu limite de perda de 6%, interrompa o comércio inteiramente pelo resto do mês. Na verdade, quando o seu disjuntor de 6% é disparado, avance ainda mais e feche todas as suas posições excelentes e passe o resto do mês à margem. Faça os últimos dias do mês para se reagrupar, analisar os problemas, observar os mercados e se preparar para a reentrada quando tiver certeza de que pode evitar uma ocorrência similar no mês seguinte.

Como você vai sobre instituir o sistema de perda de perda de 6%? Você deve calcular seu patrimônio todos os dias. Isso inclui todo o dinheiro em sua conta de negociação, equivalentes de caixa e o valor de mercado atual de todas as posições abertas em sua conta. Compare este total diário com o seu patrimônio no último dia de negociação do mês anterior e, se você estiver se aproximando do limite de 6%, prepare-se para cessar a negociação.

O uso de um limite de perda mensal de 6% permite que o comerciante mantenha três posições abertas com potencial de perdas de 2% cada, ou seis posições abertas com potencial para perdas de 1% cada e assim por diante. (Para mais, leia Trailing-Stop / Stop-Loss Combo Leads To Winning Trades .)

Fazendo Necessário Ajustamentos Claro, a natureza fluida do comércio único de 2% limite e o limite de perda mensal de 6% significa que você deve calibrar suas posições de negociação todos os meses. Se, por exemplo, você inserir um novo mês tendo percebido lucros significativos no mês anterior, você ajustará suas paradas e os tamanhos de suas ordens para que não mais de 2% do capital total recém-calculado seja exposto a um risco de perdas. Ao mesmo tempo, quando sua conta aumenta em valor até o final do mês, a regra de 6% permitirá que você negocie com posições maiores no mês seguinte. Infelizmente, o inverso também é verdade: se você perder dinheiro em um mês, a base de capital menor no mês seguinte assegurará que suas posições de negociação sejam menores.

Tanto a regra de 2% quanto a 6% permitem que você piramide, ou adicione as suas posições vencedoras quando estiver em um rolo. Se a sua posição se encontrar em um território positivo, você pode mover sua parada acima do ponto de equilíbrio e, em seguida, comprar mais do mesmo estoque - desde que o risco na nova posição agregada não seja mais de 2% do patrimônio da sua conta e o seu risco total da conta é inferior a 6%. A adição de um sistema de piramide na equação permite expandir posições lucrativas com um aumento absolutamente incomum em seus limites de risco.

Conclusão As regras de 2% e 6% são altamente recomendadas para todos os comerciantes, especialmente aqueles que são propensos à dor emocional de perdas experimentadas. Se você é mais avessos ao risco, de qualquer forma, ajuste a porcentagem de perda para números inferiores a 2% e 6%. No entanto, não é recomendado que você aumente seus limiares - os profissionais raramente se desviam acima desse potencial de perdas, então pense duas vezes antes de aumentar seus limites de risco.