Simplificando: sim. O preço das ações da empresa fará parte de muitas variáveis diferentes, incluindo o tipo de indústria em que a empresa opera, mas os lucros (ou ganhos) são um proxy muito forte do preço das ações da empresa. No curto prazo, o preço das ações da empresa pode fazer pequenos e grandes ajustes de preços, dependendo dos lançamentos de notícias e dos relatórios de ganhos. A longo prazo, o preço das ações de uma empresa dependerá em grande parte dos ganhos globais da empresa. Assim, os ganhos serão um dos drivers mais fortes para o estoque de uma empresa.
A relação preço-lucro (P / E) é uma métrica usada para avaliar como os lucros são tidos em conta no preço das ações da empresa. Essa relação diferirá de indústria para indústria, e firme para empresa, porque existem diferentes oportunidades de crescimento de lucros entre indústrias e empresas individuais. O potencial de crescimento em uma indústria mais antiga em relação a uma nova indústria pode ser bastante substancial. Por exemplo, o potencial de crescimento de lucros em uma empresa ferroviária será diferente do potencial de crescimento de ganhos para uma empresa de biotecnologia.
No curto prazo, pode haver muitas mudanças de preço substanciais em um estoque específico, mas a grande maioria desses turnos de preços são devidas às mudanças nos ganhos futuros em potencial. O mesmo pode ser dito sobre as avaliações de longo prazo de um estoque: o lucro será o principal motor do preço da ação. Afinal, os investidores não vão investir em uma empresa que não está fazendo, nem vai ganhar, dinheiro. Esta é uma das razões pelas quais a explosão de bolhas tecnológicas: as empresas de tecnologia estavam negociando em múltiplos muito grandes - bem nas centenas - mas não estavam ganhando dinheiro.
Os investidores também irão influenciar fatores mais fundamentais no preço de uma ação, como características de gerenciamento e economia da indústria. Todos esses fatores influenciam o potencial de ganhos da empresa. Uma boa gestão gerará ganhos e crescimento da indústria, o que aumentará as vendas específicas da empresa. Em suma, se você deseja maximizar o preço das ações, maximize seus ganhos no longo prazo.
Para saber mais sobre os diferentes índices utilizados nas avaliações da empresa, leia nossos tutoriais na Razão P / E ou Análise da relação .
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Descobrir sobre o lucro operacional líquido, o lucro antes dos juros e impostos, por que eles não são equivalentes e qual a medida que leva em consideração a depreciação.
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Compreende a diferença entre lucro operacional e lucro líquido, incluindo a forma como cada tipo se relaciona com o outro e como ambos são derivados da receita da empresa.
É O lucro líquido o mesmo que o lucro?
Compreende a diferença entre lucro e lucro líquido, incluindo o motivo pelo qual os contadores corporativos calculam o lucro em diferentes níveis.