Estabilidade e potencial de crescimento a longo prazo tornam o Google, Inc. (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 052. 39 + 0. 93% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) um candidato convincente para o investimento da conta de aposentadoria individual (IRA) de uma pessoa. Devido às suas perspectivas de crescimento, o Google é uma opção atraente para um Roth IRA. No entanto, a empresa é uma opção menos apropriada para um IRA tradicional porque não paga um dividendo. Além disso, com o Google, os investidores tradicionais do IRA eventualmente pagariam taxas de imposto de renda regulares em valorização em vez da taxa de ganhos de capital aplicada às participações normais de longo prazo.

As contribuições anuais deduzidas máximas para um IRA são limitadas, de modo que o crescimento do investimento a longo prazo é essencial para maximizar os benefícios dos incentivos fiscais. Os investidores podem negociar títulos elegíveis dentro de uma conta do IRA, mas cada transação tipicamente possui taxas. A minimização do volume de negócios da carteira, portanto, leva ao maior retorno líquido de taxas, assumindo que todos os outros fatores envolvidos são iguais. Os IRAs tradicionais oferecem impostos diferidos sobre contribuições atuais, o que significa que o lucro tributável atual é reduzido pelo valor dos fundos colocados no IRA. Os titulares de contas são então tributados na taxa de renda regular aplicável em retiradas futuras.

As ações de dividendos altos são atraentes nos IRAs tradicionais porque os impostos sobre a receita de dividendos são diferidos. Além disso, a valorização das ações de crescimento não está sujeita à taxa de ganhos de capital reduzida. Alternativamente, Roth IRAs não reduzem a carga tributária do ano atual, mas as receitas de dividendos futuros e os ganhos de capital não estão sujeitos a tributação. Roth IRAs são mais benéficos para os detentores de ações de alto crescimento, porque os ganhos de capital dessa valorização não estão sujeitos a tributação após a liquidação e a retirada.

Estabilidade

A estabilidade do Google torna uma opção atraente para investimentos de longo prazo. Enquanto os investidores não precisam se concentrar exclusivamente em posições de longo prazo em seus IRAs, a redução do número de transações evita que os investidores paguem taxas que reduzam a valorização da carteira. As empresas que podem fornecer resultados a longo prazo por conta própria são, portanto, interessantes para os detentores do IRA. As empresas de tecnologia, especialmente as empresas de informação de software e Internet, muitas vezes operam em ambientes em rápida evolução que desafiam a estabilidade, mesmo para os jogadores estabelecidos. O Google posicionou-se como um líder em um conjunto diversificado de verticais, fornecendo ao gigante da tecnologia um grupo mais robusto de fontes de renda. O Google tem uma quota de mercado global de 67% e 5% na busca na Web, e sua posição de liderança é ainda maior fora da China.

Este domínio do mercado é tão completo que o nome da empresa tornou-se uma marca comercial genérica que se refere ao ato de realizar uma pesquisa na Web, onde os usuários dizem: "Vou ao Google encontrar uma resposta."Os sistemas operacionais Android do Google possuem 82, 8% da participação global do mercado de smartphones. Com 6% do mercado total da nuvem, o Google é o quarto maior concorrente, apesar de estar atrasado nos serviços da Web da Amazon com Inc. por uma margem significativa O Gmail tem 16% da quota de mercado global de clientes de e-mail, o segundo apenas para o iPhone da Apple, Inc. Embora os mercados de tecnologia sejam propensos a mudanças relativamente rápidas, levaria uma grande volatilidade para desafiar as posições de liderança da Google em todas essas categorias importantes. Investidores pode razoavelmente concluir que o Google manterá a relevância para o futuro previsível.

As finanças do Google também indicam estabilidade. Sua margem bruta de 62% se compara favoravelmente a outras empresas com capitalizações de mercado muito grandes. Facebook, Inc., Microsoft Corporation e Apple são brutos margens de 83, 64 e 40%, respectivamente. A margem operacional do Google de 25% também é alta em relação a outros estoques de grande capital e em linha com seus colegas gigantes de tecnologia. Margem saudável s indica o poder de preços devido à propriedade intelectual, ao efeito de rede ou à força da marca, e todas essas barreiras aos concorrentes exigem um tempo substancial para se corroer.

A estrutura de capital do Google é quase inteiramente livre de dívidas, e sua relação entre o passivo total eo patrimônio líquido é de 0. 24. A empresa também possui fortes índices de liquidez, com uma proporção atual de 4. 85 e uma proporção rápida de 4. 6 . Os ratios atuais acima de 1. 5 geralmente são considerados estáveis. O sólido balanço do Google minimiza a probabilidade de a empresa não conseguir atender às obrigações de financiamento e provavelmente permitirá que a empresa tenha acesso a capital relativamente barato se as necessidades de financiamento surgirem no futuro.

Crescimento

A Google foi incorporada em 1998 e teve sua oferta pública inicial (IPO) em 2004. Desde então, expandiu para se tornar a segunda maior empresa de capital aberto, com um limite de mercado de US $ 430 bilhões. A receita de receita de US $ 66 bilhões da Google também foi entre as mais altas do mundo em 2014, o que indica sua rápida ascensão. Apesar desta enorme escala, o Google ainda está gerando receita notável e crescimento de ganhos. A receita cresceu mais de 10% em 2014 e acelerou dessa taxa até o primeiro semestre de 2015. Isso representa um crescimento da receita média de 35% em 10 anos. O crescimento da receita líquida ultrapassou o crescimento da linha superior, com os lucros crescendo 10% em 2014 e 43%, em média, nos últimos 10 anos. A partir de outubro de 2015, os analistas estão projetando um crescimento de receita de 15% em 2016, e as estimativas de consenso exigem uma redução de 5% no crescimento anual dos ganhos nos próximos cinco anos.

A Google complementou seus negócios estáveis ​​da Internet com expansão em categorias de crescimento adjacentes. A estratégia de entrar agressivamente em novas indústrias promissoras estimulou a expansão do Google no passado e possivelmente fará o mesmo no futuro. Projetos ambiciosos como Nest, Google Glass, Google Loon, carros auto-dirigidos e Google Fiber fizeram manchetes e capturaram a atenção dos investidores nos últimos anos. A empresa também tem uma história de investimento em empresas em fase inicial em áreas como ciências da saúde e robótica.O histórico bem-sucedido da Google de identificar inovadores disruptivos cria um caso forte para os investidores que esperam um crescimento contínuo. Esta tendência também reduz o risco de que a estabilidade do Google seja ameaçada por novos concorrentes dinâmicos no mercado.

Contras

Enquanto o estoque do Google é, em geral, um investimento adequado para um Roth IRA, existem alguns aspectos da história que não são ideais. Com US $ 627, as ações individuais do Google são caras em dólares. Porque as contribuições qualificadas para Roth IRA são limitadas em qualquer ano individual, o alto preço por ação da Google pode inibir a capacidade de um investidor de se diversificar dentro de sua conta. Este problema afeta desproporcionalmente os jovens investidores que não passaram tantos anos contribuindo para os IRAs e gerando ganhos em investimentos.