Ao economizar para aposentadoria, um investidor deve comprar o estoque de uma empresa que é dominante em sua indústria e possui métricas financeiras sólidas. A empresa deve ter uma longa história de crescimento sólido e estável e um preço de ações que é menos volátil do que o mercado de ações geral. Os dividendos são fundamentais para o crescimento da receita e do portfólio. A empresa precisa estar em posição de manter o dividendo atual e ter o potencial de aumentos futuros.

Os investidores querem estabilidade, crescimento e renda. Aplicando esses padrões rigorosos ao Altria Group Inc. (NYSE: MO MOAltria Group Inc64. 30 + 1. 33% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) mostra que é um estoque quase perfeito para ou um IRA ou um Roth IRA.

O negócio

Altria é o maior fabricante e distribuidor mundial de produtos de tabaco. Suas marcas populares incluem tabaco sem fumo Skoal e cigarros Marlboro. Possui uma forte linha de produtos no mercado de cigarros eletrônicos da moda, além de uma nova linha de produtos que são essencialmente menta e goma de mascar feita com nicotina derivada do tabaco.

Altria também possui Ste. Michelle Wine Estates, uma coleção de mais de 30 rótulos de vinhos engarrafados e uma participação de 27% na cervejaria SABMiller. SABMiller está atualmente em negociações de fusão com a Anheuser-Busch InBev. A Altria deteria uma participação de 10,5% na empresa combinada.

O tabaco eo álcool são empresas muito estáveis. As receitas geralmente não caem durante as recessões econômicas e aumentam constantemente em tempos de prosperidade.

Métricas financeiras

Altria tem vendas de US $ 25 bilhões com lucro líquido superior a US $ 5 bilhões. A relação preço / lucro (P / E) é de 21, com lucro por ação (EPS) de US $ 2. 66. Os dividendos são atualmente $ 2. 26 por ação em uma base anual. O rendimento de dividendos atual no investimento é um saudável 4%. O beta é 0. 78.

O que significam as métricas?

Altria é uma empresa grande e estável com uma longa história de vendas e crescimento de ganhos. Os analistas acreditam que a taxa de crescimento dos ganhos será de pelo menos 6% e, possivelmente, 10%. O crescimento do preço das ações deve acompanhar o crescimento dos ganhos.

O pagamento de dividendos de US $ 2. 26 por ação equivale a 85% do EPS de US $ 2. 66. À medida que os ganhos crescem, o pagamento do dividendo também deve ser feito. Altria gosta de aumentar os pagamentos de dividendos. Aumentou os dividendos todos os anos nos últimos 46 anos. Os preços das ações também aumentam à medida que o dividendo aumenta.

Um beta de 0. 78 significa que se o mercado geral diminui em 10%, Altria deve cair apenas 7. 8%. O inverso é verdadeiro em um mercado crescente. Este é um estoque de baixa volatilidade.

Um investidor do IRA não precisa se preocupar com isso porque, não importa se o mercado está para cima ou para baixo, a Altria continuará gerando dinheiro.Em Altria, um investidor está olhando para um estoque que pode realisticamente fornecer um retorno total de longo prazo de 10% ou mais com o valor do investimento inicial e o fluxo de receita aumentando mais rápido que a taxa de inflação.

Riscos descendentes

Todos os investimentos têm algum nível de risco. Altria, embora leve em risco financeiro, é forte em risco legal e regulamentar.

A Altria vendeu cigarros por anos. Os cigarros são conhecidos por causar câncer. Embora a maioria dos processos judiciais contra as empresas de tabaco já tenham sido liquidadas, ainda existem alguns processos de bilhões de dólares no sistema. A Altria possui uma equipe especializada que lida com questões legais, e o risco já foi incorporado em projeções financeiras de consenso de analistas. No entanto, sempre há a chance de que os veredictos ou assentamentos sejam maiores do que o esperado, o que afetaria negativamente o preço da ação.

Altria está sempre sob a ameaça de um aumento da regulamentação governamental, porque os produtos do tabaco provaram causar câncer e os produtos à base de nicotina podem ser viciantes. Embora esta informação esteja prontamente disponível para os consumidores, muitos ainda optam por usar produtos de tabaco. O governo faz continuamente novos regulamentos na tentativa de reduzir esse uso e os custos associados dos cuidados de saúde. Qualquer novo regulamento poderia ser um arrastar nas vendas.

A empresa tem uma grande equipe interna dedicada ao rastreamento de todas as questões regulatórias e lobistas, garantindo que os novos regulamentos sejam distorcidos em favor da empresa. Toda essa informação é transmitida aos executivos da empresa e trabalhou no modelo de negócios. Os analistas financeiros já levaram esse risco em consideração ao fazer suas previsões.

IRA Customizing

Altria atende todos os padrões para um bom investimento do IRA em todas as situações. É um investimento de baixo risco e baixa volatilidade com sólido potencial de crescimento e um grande dividendo estável. É o tipo de investimento que os gerentes de portfólio adoram, já que se adequa aos clientes em todas as etapas do investimento da IRA.

Os investidores na fase de acumulação obtêm um crescimento sólido com um alto rendimento de dividendos. O reinvestimento de dividendos é um dos fatores mais importantes nos retornos altos a longo prazo no mercado de ações. Os dividendos podem ser destinados a acumular mais ações da Altria, ou podem ser diversificados em outros investimentos.

Os investidores que se aproximam da aposentadoria geralmente são aconselhados a colocar uma maior proporção de seus ativos em ações conservadoras ou títulos. Altria é considerada um estoque conservador. Ao reinvestir os dividendos em títulos, o investidor obtém o melhor de ambos os mundos - um portfólio que está sendo diversificado em investimentos de renda de baixo risco, ao mesmo tempo que ele tem crescimento para se manter à frente da inflação.

Os investidores em aposentadoria obtêm um rendimento de 4% para gastar. À medida que a empresa aumenta o dividendo, os investidores obtêm um fluxo de caixa cada vez maior para acompanhar a inflação. O crescimento constante do preço das ações fornece a opção de extrair capital sem uma queda no valor da conta.

Muitos conselheiros de investimento acreditam que ter uma carteira de ações individuais é melhor do que investir em um fundo mútuo.Há menos diversidade, mas um investidor experiente pode receber um melhor retorno sem pagar taxas e despesas de fundos mútuos. A Altria é uma ação perfeita para usar como base para um portfólio de ações da conta de aposentadoria.

Roth IRA Allowability

Tudo o que disse sobre Altria em um IRA aplica-se a um Roth IRA - com um ângulo extra.

As contribuições padrão do IRA são totalmente dedutíveis dos ganhos e as contribuições para um Roth IRA são feitas após a cobrança dos impostos sobre os ganhos. As distribuições de um IRA padrão são totalmente tributáveis, mas as distribuições qualificadas de um Roth IRA são isentas de impostos. O rendimento de 4% da Altria é um ótimo retorno de fluxo de caixa livre de impostos para os investidores Roth IRA. Todos os ganhos em dividendos acumulados também são isentos de impostos.

Decidir entre fazer contribuições para um IRA ou um Roth O IRA requer algum número de crunching e projeções sobre passivos fiscais atuais e futuros. Consulte um consultor financeiro antes de fazer uma escolha.