Enquanto as questões fiscais não devem ser o motorista em sua estratégia de investimento, gerenciar impostos sobre seus investimentos pode ajudar a maximizar o retorno total do seu portfólio. Há uma série de táticas fiscais inteligentes que os investidores podem usar para gerenciar a mordida de impostos em seus investimentos.

Esta é uma área onde um consultor financeiro experiente pode agregar valor aos clientes em termos de gerenciamento de impostos de investimento no contexto de um portfólio corretamente gerenciado.

Aqui estão algumas maneiras pelas quais os investidores podem gerenciar o impacto tributário em seus investimentos. (Para leitura relacionada, veja: Tis a temporada de colheita de perdas fiscais. )

Colheita de perdas fiscais

A colheita de perda de impostos envolve a venda de investimentos mantidos em uma conta tributável com uma perda não realizada em para perceber essa perda. Enquanto isso geralmente é feito perto do final do ano, você pode fazê-lo a qualquer momento. Uma das principais razões para usar essa tática é compensar os ganhos de capital em outros investimentos tributáveis ​​gerados através da venda do veículo de investimento ou distribuições de ganhos de capital recebidos de fundos de investimento ou ETFs.

Os ganhos de capital podem ser de longo prazo ou curto prazo, dependendo do período de retenção do investimento. Ao descobrir ganhos e perdas líquidos, existe um processo de correspondência que ocorre. Primeiro é combinar ganhos e perdas de uma natureza semelhante entre si e continuar a partir daí. Na medida em que as perdas excedam os ganhos líquidos, um adicional de US $ 3 000 pode ser usado para compensar outros rendimentos.

Ao seguir esta rota, é importante não permitir que a perspectiva de economia de impostos o motive. Em vez disso, deve ser feito por razões específicas de investimento primeiro.

Localização de ativos

Localização de ativos refere-se a quais tipos de contas você usa para deter certos investimentos. Por exemplo, as contas tributáveis ​​podem ser preferenciais para:

• Ações individuais que você planeja manter por mais de um ano, a fim de obter o tratamento de imposto sobre ganhos de capital preferencial se vendido por um ganho.
• fundos de investimento e ETF administrados por impostos.
• Ações, ETFs e fundos de investimento que pagam dividendos qualificados com seu tratamento fiscal preferencial.
• Obrigações municipais (incluindo fundos mútuos e ETFs), títulos individuais e títulos de poupança. (Para leitura relacionada, veja: Minimizar impostos com localização de ativos. )

As contas diferidas, como um IRA tradicional, podem ser preferenciais para:

• ações individuais que serão mantidas por menos de um ano, a fim de evitar as maiores taxas de ganhos de capital de curto prazo se vendidas por um ganho.
• Fundos de investimento ou ETF ativamente gerenciados que tendem a gerar um alto nível de ganhos de capital de curto prazo.
• Fundos mútuos de obrigações e ETFs, como fundos de obrigações tributáveis, fundos de obrigações de alto rendimento e fundos TIPs. Os títulos de cupom zero também são um bom candidato para contas de impostos diferidos.
• Fideicomissos de investimento imobiliário (REITs).

Esta é uma estratégia ótima em geral, mas a situação de cada investidor e sua capacidade de realizar isso variam. Assessores financeiros conhecedores podem ajudar os clientes a otimizar os locais de ativos.

Diversificação fiscal

A diversificação fiscal refere-se à tributação final do dinheiro quando retirada da conta. O dinheiro em uma conta tributável é tributado com base em se há um ganho ou perda sobre o investimento em questão e o tempo que o investimento foi realizado. Existem taxas de imposto preferenciais para ganhos de capital de longo prazo, que se referem a investimentos que foram realizados pelo menos um ano e um dia.

O dinheiro nas contas de aposentadoria diferidas, como um IRA tradicional, um plano 401 (k) ou um plano patrocinado por empregador similar, adianta o imposto diferido, mas é tributado na taxa de imposto de renda ordinária do investidor quando retirado. Não há taxas preferenciais para ganhos de capital e as perdas de capital não podem ser deduzidas.

As contas isentas de impostos, como uma Roth IRA, permitem retiradas isentas de impostos, uma vez que você atingiu a idade de 59 anos. 5 e tiveram uma conta Roth no local por pelo menos cinco anos.

Quando combinados, a diversificação fiscal e a localização dos ativos podem ajudar os investidores a percorrer um longo caminho no sentido de otimizar suas decisões fiscais de investimento. (Para leitura relacionada, veja: Por que fazer seus impostos é um bom planejamento de aposentadoria. )

Investimento passivo

Em geral, os fundos de investimento indexados passivamente gerenciados e os ETFs são mais fiscais do que ativamente - fundos gerenciados. Por sua natureza, os fundos gerenciados ativamente geralmente terão maior volume de negócios durante o ano, o que muitas vezes resulta em ganhos de capital. Os ganhos de capital a longo prazo são, pelo menos, tributados a taxas preferenciais. Os fundos muito ativos também podem gerar um alto nível de ganhos de capital de curto prazo, que são tributados em taxas de imposto de renda ordinárias mais elevadas.

Os ETF inteligentes beta são baseados em fatias de índices populares como o S & P 500. No entanto, essas fatias - ou fatores - podem causar uma negociação mais freqüente para se reequilibrar de volta a este benchmark artificial resultando em maiores distribuições de ganhos de capital que o seu fundo comum de índice comum ou ETF.

Doações de caridade

Uma das maneiras mais eficientes em termos de impostos para fazer uma doação de caridade é dar títulos apreciados, como ações individuais, ETFs e fundos de investimento mútuo. Muitas instituições de caridade estão equipadas para aceitar presentes neste formato e os principais guardiões podem ajudá-lo a facilitar a sua doação. Enquanto a segurança for mantida por pelo menos um ano e um dia, você receberá crédito pela doação como valor de mercado da garantia na data da transferência para a organização de caridade. Além da dedução fiscal de caridade, não há impostos sobre os ganhos de capital no título.

Se você é inclinado por caridade e, de outra forma, daria tal doação em dinheiro, considere isso mais um método eficiente de impostos. (Para leitura relacionada, veja: Escolhendo a Melhor Anuidade de Presente de Caridade. )

Isso também pode ser um método eficiente de impostos para reequilibrar sua conta tributável na medida em que você pode escolher um título em uma classe de ativos que precisa ser reduzido para recuperar seu portfólio de forma equilibrada.Você não sofrerá nenhuma conseqüência fiscal nesta transação.

Rebalanceamento estratégico

O reequilíbrio do seu portfólio não é uma estratégia fiscal por si só. No entanto, quando táticas como o uso de títulos de agradecimento para doações de caridade, localização de ativos, diversificação de impostos e colheita de prejuízos fiscais são usados ​​como parte do processo de reequilíbrio, ele pode realmente ajudar os investidores a minimizar a mordida de impostos, embora não se desvie da estratégia de investimento geral.

Esta é uma área onde um consultor financeiro qualificado pode adicionar valor real aos seus clientes. Ajudar os clientes a criar um portfólio adequado às suas necessidades e objetivos é uma habilidade em si. Fazer isso e ajudar os clientes a minimizar o impacto tributário de suas atividades de investimento pode adicionar ainda mais aos retornos dos investimentos.

A linha inferior

A primeira prioridade em qualquer movimento de investimento deve ser relacionada ao investimento e não baseada em considerações fiscais. Dito isto, um plano de investimento que ajuda os clientes a minimizar os sucessos fiscais relacionados acrescenta ainda mais valor para eles. (Para leitura relacionada, veja: Dicas de imposto para o investidor individual. )