Equity crowdfunding refere-se a arrecadar dinheiro de pequenos investidores públicos (que coletivamente formam a "multidão") principalmente através de fóruns on-line e mídias sociais. Em troca de quantidades relativamente pequenas de dinheiro, os investidores obtêm uma fração proporcional de capital próprio em uma empresa de negócios. No passado, os empresários levaram esses fundos emprestando de amigos e familiares, solicitando um empréstimo bancário, apelando para investidores anjo ou indo para uma empresa de private equity ou de capital de risco.

O crowdfunding da equidade está ganhando popularidade rapidamente. De acordo com a empresa de pesquisa massolution®, as plataformas de crowdfunding de capital elevaram US $ 1. 1 bilhão para proprietários de empresas em 2014, um aumento de 182% no ano anterior (ver publicação anual "2015 CF - Relatório da indústria Crowdfunding"). Mas, como com qualquer modo de investimento, o investimento através do crowdfunding equity tem riscos e recompensas. Os futuros investidores devem primeiro fazer suas pesquisas. (Para mais informações, veja "O que o Crowdfunding significa para investidores.")

Riscos de patrimônio líquido Crowdfunding

• Maior risco de falha : Uma empresa que tenha sido capitalizada através de crowdfunding de capital de risco, argumenta que corre maior risco de falha do que uma que foi financiada por meio de capital de risco ou outros meios tradicionais de financiamento inicial. Isso ocorre porque um negócio de multidimensionado pode não ter acesso à experiência e orientação de capitalistas de risco sazonados e outros profissionais que podem dirigir uma start-up através dos desafios de sua fase de desenvolvimento. O sucesso de uma empresa não pode ser assegurado apenas pelo financiamento. Sem um plano de negócios adequado e uma estrutura de suporte, mesmo empreendimentos muito promissores podem falhar.
• Fraude definitiva : fóruns e mídias sociais on-line são ideais para o crowdfunding de equidade porque oferecem alcance amplo, escalabilidade, conveniência e facilidade de registro. Mas essas características também tornam mais fácil para os fraudadores e os homens confrontos criarem empreendimentos duvidosos para atrair o crowdfunding de capital de investidores crédulos. Os investidores que não tiveram a paciência ou os meios para realizar a devida diligência antes de investir podem acabar perdendo todo o seu investimento em esquemas fraudulentos de crowdfunded.
• Os retornos podem levar anos para se materializarem (ou talvez nunca acumule) : Um investidor que investe através do crowdfunding de capital próprio tem expectativa de algum retorno sobre o investimento no futuro. No entanto, o retorno sobre os empreendimentos de capital de capital pode levar muitos anos para se materializar. Em muitos casos, o capital próprio não pode ser acumulado para o investidor. A administração pode se desviar do plano de negócios, ou pode estar fora de sua profundidade ao tentar ampliar a empresa. Com o tempo, isso pode levar à erosão do capital e não à criação de riqueza.Nesses casos, pode haver um custo de oportunidade atribuído ao equity crowdfunding porque vincula o capital que poderia ser implantado em outro lugar para gerar retornos.
• Segurança do portal ou plataforma de crowdfunding : Nos últimos anos, os hackers mostraram uma habilidade alarmante para entrar em repositórios de dados aparentemente inexpugnáveis ​​de varejistas e empresas líderes e roubar os detalhes do cartão de crédito e outras informações valiosas do cliente. Existe um risco semelhante para crowdfunding portais e plataformas, que são vulneráveis ​​a ataques de hackers e cibercriminosos. A perspectiva de um eventual cartão de crédito ou roubo de identidade de um portal crowdfunding é um risco que deve ser levado em consideração. (Para mais informações, veja "3 Plataformas Top Crowdfunding".)
• Investimentos de menor qualidade podem ser a norma : a questão é de saber se uma empresa só usaria o crowdfunding de capital como último recurso. Por exemplo, se uma empresa não conseguir atrair financiamento de fontes de financiamento de arranque convencionais, como investidores anímos e capitalistas de risco, talvez, em seguida, voltaria para o crowdfunding de equidade. Se esse é realmente o caso, então, as empresas com capital de capital são provavelmente mais oportunidades de investimento medíocres com potencial de crescimento limitado.

Recompensas de patrimônio líquido Crowdfunding

• Potencial para rendimentos de grande porte : Investir através do crowdfunding de equidade evidencia o potencial de retornos enormes, embora seja preciso enfatizar que as chances de bater em casa funcionam tais investimentos são bastante baixos. A história da aquisição de US $ 2 bilhões do Facebook da fabricante de fone de ouvido de realidade virtual crowdfunded Oculus Rift em 2014 é agora a matéria da lenda. Oculus Rift arrecadou $ 2. 4 milhões no portal de crowdfunding baseado em doações Kickstarter de 9, 500 doadores. Isso resulta em uma média de pouco mais de US $ 250 por doador. Infelizmente, no entanto, como esses patrocinadores eram doadores e não investidores, eles não receberam nenhum pagamento da aquisição do Facebook. Se o Oculus Rift tivesse levantado o capital inicial por meio do crowdfunding de capital próprio, em vez de um crowdfunding baseado em doação, a aquisição do Facebook teria gerado um retorno estimado entre 145 vezes e 200 vezes o investimento original, o que significa que um investimento de US $ 250 teria resultado em receitas US $ 36 000 a US $ 50 000. O takeaway aqui é que os retornos estelares do crowdfunding de equidade, embora raros, não são impossíveis.
• Maior grau de satisfação : Investir através do crowdfunding de capital próprio pode dar ao investidor um maior grau de satisfação pessoal do que investir em uma empresa de blue-chip ou de grande capitalização. Isso ocorre porque o investidor pode escolher se concentrar em negócios ou idéias que ressoam com ele ou ela, ou que estão envolvidas com causas em que o investidor tem uma crença profunda. Por exemplo, um investidor ambientalmente consciente pode optar por investir em uma empresa que está desenvolvendo um método mais eficaz de medir a poluição do ar. Um investidor apaixonado por uma agricultura sustentável pode investir em um start-up que promove a sustentabilidade nas economias em desenvolvimento.O crowdfunding de capital pode oferecer mais vias para esses investimentos direcionados do que as empresas de capital aberto.
• Oportunidade de investir como investidores credenciados : Antes do advento do crowdfunding, apenas os investidores credenciados - indivíduos de alto valor líquido que têm certos níveis definidos de renda ou ativos - poderiam participar de empreendimentos especulativos em estágio inicial que mantenham a promessa de alta recompensa e risco igualmente alto. O limite do valor mínimo para esses investimentos foi bastante elevado. O crowdfunding do patrimônio, no entanto, possibilita ao investidor médio investir um valor muito menor em tais empreendimentos. Nesse sentido, ele nivelou o campo de jogo entre investidores credenciados e não credenciados.
• Novos regulamentos para a proteção dos investidores : Em 2015, a U. S. Securities and Exchange Commission adotou regras finais que facilitam o acesso ao capital para pequenas empresas, ao mesmo tempo em que oferecem aos investidores mais opções de investimento. Essas regras, referidas como Regulamento A + e mandatadas pelo Título IV do Jumpstart, nossa Lei das Empresas Startups (JOBS), destinam-se a promover o crowdfunding de equidade. No Canadá, seis províncias introduziram novas isenções de crowdfunding de capital para empresas em fase inicial em 2015. Enquanto os puristas podem se queixar de que o aumento da regulamentação deteria o espírito de roda livre e o sistema de honra do crowdfunding, a realidade é que, ao dissuadir fraudadores, esses regulamentos podem realmente servem para expandir significativamente a arena de crowdfunding de equidade.
• Maiores empresas e criação de empregos : as pequenas e médias empresas (PME), o pênsil da economia norte-americana, são os maiores beneficiários da megatrend de crowdfunding de capital próprio. Ao permitir um acesso mais fácil ao capital do investidor para as empresas que, de outra forma, teriam tido dificuldade em obtê-lo, o crowdfunding de capital deve estimular as economias locais e nacionais através da formação de novos negócios e mais criação de emprego.

A linha inferior

Investir através de crowdfunding de equidade traz riscos, como maior risco de falha, fraude, retornos duvidosos, vulnerabilidade a ataques de hackers e investimentos medíocres. Mas também oferece recompensas como o potencial de retornos enormes, um maior grau de satisfação pessoal, a oportunidade de investir como investidores credenciados e a perspectiva de simular a economia através da criação de negócios e de emprego.