Se você está procurando uma estratégia de investimento que compensa a longo prazo, é difícil vencer a estratégia do superinvestimento Warren Buffett. A empresa de Buffett, Berkshire Hathaway, tem um recorde histórico de vencer o S & P 500. Alguns estudos mostram que um portfólio hipotético que imita os investimentos da Berkshire no início do mês seguinte depois que eles são divulgados publicamente também ganham retorno sobre o índice S & P 500.

Quer alguma dessa ação? Este artigo irá mostrar-lhe como usar a declaração de Comissão de Câmbio e Valores Frequentemente ignorada: Formulário 13F para construir um fundo como o Buffett.

Investimentos passivos, retornos agressivos
A maioria das pessoas gosta da idéia de investimento passivo ou de uma estratégia de "comprar e manter". Com os mercados financeiros complicados de hoje, quem quer gerenciar ativamente um portfólio? Mas, a menos que você seja um vencedor financeiro ou esteja disposto a pagar muito dinheiro para um whiz financeiro, suas opções são reduzidas para fundos mútuos, ETFs ou fundos indexados, certo? Errado.

Enquanto fundos mútuos, ETFs e fundos indexados podem proporcionar bons ganhos, eles têm um custo: taxas. E se você quiser vencer o mercado, não conte com isso. Investimentos como um fundo negociado por câmbio de aranha (SPDR ETF) nunca conseguem vencer o S & P 500 porque o acompanham. Então, como você pode colocar seu portfólio no piloto automático sem taxas ou limitações de desempenho? Por que não montar os cascos de um investidor bem-sucedido?

O investimento do Coattail é o termo que os investidores usam para descrever a estratégia de imitar os negócios de super-investidores de celebridades como Warren Buffett, George Soros e Kirk Kerkorian. De todos os super-investidores lá fora, a maioria dos investidores de camisinha provavelmente seguem Warren Buffett, e por uma boa razão: suas escolhas cresceram Berkshire Hathaway como a melhor empresa de blue chip. E com retornos de 75% nos últimos cinco anos, os investidores da Berkshire dificilmente questionam as decisões de investimento que a Buffett e a empresa estão fazendo. Mas você deve ser. Não é coincidência que os investimentos da Berkshire Hathaway tenham superado o mercado nos últimos 27 anos de 31 anos.

A próxima seção irá mostrar-lhe como ler o Formulário 13F e como usar comparações trimestrais para capturar os grandes movimentos de Buffett, evitando enormes taxas de corretagem.

Que ações possui Buffett?
Você não pode começar a imitar as peças de Buffett sem saber o que é, mas acredite ou não, essas escolhas são acessíveis a todos graças à SEC. O Securities and Exchange Act de 1934 afirma que todos os gestores de investimentos institucionais que lidam com mais de US $ 100 milhões são obrigados a arquivar suas participações a cada trimestre. Isso significa que se você sabe onde procurar, você pode ter acesso a algumas das carteiras mais gerenciadas do mundo - de graça!

Uma das maneiras mais fáceis de encontrar um 13F é indo ao site de Recolha, Análise e Recuperação de Dados eletrônicos da SEC (EDGAR) e fazendo uma pesquisa sob o nome da empresa.

Aqui está um exemplo do que algumas explorações de um 13F podem parecer:

Fonte: arquivos EDGAR

Então, como você sabe quais ações foram compradas e vendidas durante um período específico? Isso exigirá um pequeno trabalho de detetive. Os gestores de investimento institucional só têm que divulgar participações uma vez por trimestre, por isso, procurando por diferenças entre o 13F do trimestre anterior e o atual, você pode descobrir o que há de novo e o que foi vendido.

Nota: Tenha cuidado ao escolher as suas escolhas de casaco. No momento em que você tiver acesso ao conhecimento de investimento da Buffett, a situação de investimento pode ter mudado e você pode ter perdido sua chance de entrar cedo em um investimento de valor. Depois de ter uma lista das escolhas de Buffett, você ainda precisa executar sua própria diligência nas ações para ver se elas se encaixam em seu perfil de risco.

Dicas para o seu portfólio do Coattail

• Alocar suas ações corretamente: Como você não poderá comprar o mesmo número de ações, a carteira de vários bilhões de dólares de Buffet investe, uma maneira de garantir que você esteja alocando o mesmo que a Berkshire é descobrir qual a porcentagem que cada holding compensa e aplicá-la à sua própria conta de corretagem. (Todas essas informações podem ser encontradas novamente no 13F.)
• Atualize seu portfólio: Depois de criar seu portfólio Buffett Coattail, um erro que você não quer fazer é esquecer de atualizá-lo. Enquanto Warren Buffett é conhecido por sua filosofia de compra e retenção, não pense que ele nunca descarrega ações que não estão funcionando. Se você não olha o 13F da Berkshire de vez em quando, você poderia estar perdendo um excelente ponto de saída.
• Tire uma página dos profissionais: Não tenha medo de fazer o seu portfólio completo com as escolhas de Buffett. Embora a colocação de todos os seus ovos em uma cesta geralmente seja desaconselhável, o portfólio da Berkshire é composto por títulos de grande porte e longo prazo. Em outras palavras, as ações em que você deveria investir são provavelmente menos voláteis do que o que já está em seu portfólio e já foram alocadas adequadamente.
• Cuidado com as taxas: Como a Berkshire Hathaway tem muito dinheiro, pode fazer pequenas mudanças no valor das ações que possui em uma determinada ação de mês para mês. Uma vez que seu portfólio não é tão grande quanto o fundo de Buffett, as taxas de corretagem (como comissões) provavelmente entrarão no caminho de permanecer alocado exatamente como a Berkshire. Como regra geral, se o fundo descarregar ou comprar em mais de 10-15% do valor do portfólio, você também pode querer fazer um comércio. Lembre-se, porém, quanto menor o valor do seu portfólio, maiores serão essas mudanças para você obter lucro. Pense antes de trocar.

Não pode bater Buffett
Warren Buffett nos mostrou que, ao longo do tempo, ele é um investidor difícil de vencer. E você sabe o que eles dizem: se você não pode vencê-los, junte-se a eles. Se você decidir que construir o seu próprio fundo da Berkshire é ideal para você, então, encontrar e avaliar as escolhas da Oracle da Omaha nunca foi tão fácil.