Um road show do IPO é uma série de apresentações realizadas por uma empresa que estará emitindo títulos públicos a potenciais compradores desses títulos. Quando uma empresa decide fazer público, sua equipe de gerenciamento viaja em todo o país para apresentar suas ações a potenciais investidores, com o objetivo de desenvolver entusiasmo pela oferta pública iminente e gerar investimentos antes do IPO.

The Point of a IPO Road Show

Os road show do IPO normalmente ocorrem depois que uma empresa chegar a um acordo com um banco de investimento e gera um prospecto, mas antes que o estoque seja listado em qualquer bolsa pública. Isso dá aos investidores maiores a chance de investir na empresa a um preço estabelecido antes do estoque ser público; isso é referido como alocação de IPO.

Os road shows são normalmente para investidores institucionais, como fundos de pensão e outros bancos de investimento, e não para investidores privados, e ajudam as empresas pré-IPO a gerar buzz e grandes investimentos antes de serem divulgados. Isso ajuda a aumentar o preço da ação e o valor para o acionista no curto prazo.

Fazendo exame de um olhar dentro de um road show do IPO

A estrada do IPO mostra normalmente duas semanas e permite que a equipe de gerenciamento de uma empresa faça um discurso de venda final para grandes investidores antes de entrar em público. Esses road shows podem ser em todo o estado, em todo o país ou em todo o mundo, e dependem da empresa e do segurado que realiza o show. No entanto, os road shows normalmente ocorrem primeiro em grandes centros financeiros em Nova York, São Francisco ou Chicago.

Independentemente da localização das paradas, o road show em si é muito fórmico. Primeiro, o subscritor do IPO apresenta a empresa e sua equipe executiva e o prospecto para a oferta pública. A equipe de gerenciamento da empresa apresenta então a história da empresa e as perspectivas de crescimento futuro.

Esta apresentação executiva é voltada para atrair investimentos de grande porte e inclui a perspectiva de negócios da empresa, o potencial crescimento do investimento, o preço esperado das ações abertas nas bolsas públicas, os ganhos futuros e o raciocínio por trás do IPO. Depois, há uma sessão de perguntas e respostas para analistas e investidores potenciais.

Uma apresentação média normalmente dura cerca de 30 minutos, e a sessão de perguntas e respostas dura mais 30 minutos. Algumas empresas realizam até cinco apresentações em um único dia e viajam para mais de oito cidades durante o período de duas semanas.

Essencialmente, um road show IPO é usado como uma ferramenta para informar os investidores institucionais sobre a história de uma empresa e destacar o talento e o potencial da equipe de gerenciamento executivo. Além disso, comunica o valor do futuro financeiro da empresa e leva os investidores a entrar cedo.

A importância de um road show IPO

Um road show IPO é vital para o sucesso da oferta pública de uma empresa; 82% dos investidores institucionais dizem que a qualidade geral da apresentação de uma empresa é um componente chave para suas decisões de investimento.Além disso, um road show bem-sucedido é considerado o terceiro fator mais importante no aumento do valor para o acionista, com 83% dos investidores institucionais acreditando que existe uma correlação entre um espetáculo efetivo e o desempenho do IPO.

Para ter um road show bem sucedido, é importante para a equipe de gerenciamento de uma empresa diferenciar a empresa nas mentes dos investidores. Isso significa que é imperativo para uma apresentação destacar os benefícios quantitativos da empresa, bem como os benefícios qualitativos.

Quando se trata disso, a cultura corporativa é um dos principais diferenciadores de uma empresa. Comunicar o valor dos funcionários de uma empresa e a cultura geral da empresa mostra aos investidores que a empresa está pronta para o longo prazo porque está construindo uma equipe para ter sucesso. Isso significa que a história da empresa é um dos principais componentes de um road show bem sucedido, pois permite aos investidores compreenderem não apenas o que eles estão investindo, mas em quem eles estão investindo.