Similar às opções de compra de ações, as opções de índice são derivados financeiros que extraem seu valor de um ativo subjacente. Nesse caso, as opções de índice são derivadas do valor de um índice de ações subjacente. Como uma opção, o titular de uma opção de índice tem o direito de comprar ou vender um índice ou cesta de ações, como o S & P 500 ou NASDAQ, a um preço e data predeterminados. Os investidores geram lucros de um movimento esperado no mercado ou mitiram o risco de deter o instrumento subjacente em determinados fundos indexados.

Investidores e especuladores trocam opções de índice para obter exposição em todo o mercado ou indústria específica com uma única transação. A obtenção de diversificação com ações individuais requer grandes quantidades de capital e uma série de transações. Embora as opções de negociação possam ajudar a minimizar as perdas relacionadas ao risco com os fundos do índice, as opções de índice podem ser utilizadas como seu próprio investimento separado.

Estratégia básica

Ao negociar qualquer tipo de opções, incluindo opções de índice, os investidores têm a opção entre uma chamada e colocar a estratégia. Uma opção de compra, em relação aos índices, permite ao investidor comprar uma cesta de ações a um preço predeterminado com a expectativa de que o valor do índice aumentará. Por outro lado, uma opção de venda oferece ao investidor o direito de vender um índice a um preço de exercício predeterminado. Sob este pressuposto, o investidor acredita que o valor do índice irá diminuir. Ao utilizar opções, o investidor não está comprando ou vendendo o índice de ações físicas; no entanto, o valor da opção se moverá na mesma direção que o índice de mercado.

Comprar uma chamada de índice é uma estratégia de alta como o valor da opção de compra aumenta à medida que o valor do índice subjacente aumenta. Por outro lado, comprar um índice colocado é uma estratégia de baixa. O valor da posição aumenta à medida que o valor do recurso subjacente diminui. O potencial de lucro em ambos os casos é limitado ao índice subjacente aumentando ou diminuindo para o preço de exercício. Os riscos financeiros para opções de compra e venda são limitados ao total do prémio pago pela opção. Comprar índices de colocação e chamada são estratégias básicas no comércio de opções de índice, com estratégias mais avançadas, incluindo straddle e colares. (Para mais, veja: 10 Opções Estratégias para saber .)

Index Straddle

Um índice straddle é uma estratégia de opção que envolve a compra tanto de um índice de chamada quanto de um índice colocado com as duas opções que têm o mesmo preço de exercício. Os investidores que adquirem estrangulamentos de índice antecipam a volatilidade do índice aumentando ou diminuindo do seu nível atual. Os lucros potenciais são alavancados e podem ser grandes com quaisquer grandes movimentos no índice subjacente. As perdas potenciais para estradas indexadas são determinadas no ponto em que os contratos são estabelecidos.A perda máxima para uma longa distância é a chamada total e colocar os prémios pagos. Isso ocorreria se o valor do índice subjacente for igual ao preço de exercício à medida que os contratos expiram. (Para mais informações, veja: Lucro em qualquer mudança de preço com Long Straddles .)

Index Collars

Um colar de índice é uma estratégia de opção que consiste em vender chamadas de índice enquanto simultaneamente compra um número igual de índice coloca. Os prémios da venda de chamadas, em parte, financiam o custo do índice. Isso ajudará a proteger o valor do portfólio contra movimentos de mercado adversos. O grau em que os prémios das chamadas de índice cobre o índice coloca depende do nível atual do índice subjacente e dos preços de exercício dos contratos escolhidos. Um colar de índices é implementado quando um investidor possui uma carteira de ações mistas e quer proteger o seu valor com colocações à desvantagem. Ao utilizar colisões de índice, as perdas potenciais são limitadas pelas posições de índice, enquanto os lucros são limitados pelas chamadas de índice. (Para mais, consulte: Estratégia de volatilidade do mercado: colares .)

Bottom Line

Em geral, os riscos e perdas associados à negociação de opções de índice são limitados ao prémio pago eo preço de exercício acordado quando o contrato está escrito. Da mesma forma, essas perdas também são os limites potenciais para lucros. Uma opção do Índice atrai sua apelação de sua capacidade de mitigar riscos e os investidores de longo prazo podem gerar renda estável. Os principais objetivos das opções de índice são aliviar os riscos associados aos fundos do índice. Como um produto alavancado, os fundos indexados têm o potencial de perdas severas que as opções do índice podem proteger para investidores de longo e curto prazo. No entanto, como investimento individual, as opções de índice podem proporcionar estabilidade e tranquilidade a investidores menos arriscados.