Algum tipo de controle de perda deve ser um requisito para os comerciantes nos mercados financeiros. As perdas precisam ser controladas se alguém é um comerciante de curto prazo ou um investidor de longo prazo. No entanto, enquanto muitos comerciantes usam uma parada fixa para controlar as perdas e manter a disciplina, existem certos estilos comerciais que se beneficiam com o uso de uma parada mental ou suave. (Para uma leitura de fundo, veja Como funciona uma ordem de parada-perda? )

Paradas macias ou macias
Uma parada mental é quando uma ordem de computador é não colocada para sair de um comércio para nós, mas, em vez disso, deixamos a posição aberta sem compensação para controlar nossa perda. Uma ordem de paragem não é colocada, mas o comerciante ainda tem um nível em mente onde ele ou ela vai sair de uma posição perdedora (ou uma posição vencedora usando uma parada mental final).

Uma parada suave também pode se referir a uma parada mental que não está a um preço fixo. O comerciante pode ter uma gama de valores em mente onde ele ou ela irá sair com base nas condições do mercado.

Por exemplo, um comerciante pode comprar um estoque em US $ 25. 15 e tenha uma parada mental em US $ 24. 90. Uma ordem de parada não é colocada a esse preço; se o preço se mover para 24. 90. o comerciante executará uma ordem de venda para sair do comércio. As condições mudam constantemente ao longo do dia para que um comerciante possa decidir que irá sair na área de US $ 24. 90 (maior ou menor), mas a saída depende mais do que está acontecendo no mercado naquele momento dado do que o que foi percebido como um bom nível de parada em um momento anterior. Esta é uma parada suave.

Quem deve usar paradas macias ou macias?
Paradas mentais e macias exigem que um comerciante monitore a posição em caso de aumento de perdas para a área de parada. Por esta razão, paradas mentais e macias são comumente usadas por comerciantes de curto prazo, como os comerciantes de dia. Mas as paradas mentais também podem ser usadas por comerciantes de longo prazo e podem ser usadas quando as posições são tomadas por razões fundamentais.

Os comerciantes de curto prazo muitas vezes implementam paradas mentais suaves, pois há muitos fatores de curto prazo que podem se materializar ao longo do dia. Por exemplo, pode ocorrer um pedido que desencadeie um nível de parada fixo, mas o comerciante sabe que este é um fenômeno de curto prazo e, portanto, o comércio não precisa ser encerrado. Os comerciantes do dia também costumam ver paradas (picos de preços rápidos além de montantes em dólares ou níveis de preços, onde geralmente há uma grande quantidade de ordens de parada), que correm preços além do suporte ou resistência. No entanto, se os fatores técnicos ou fundamentais não mudaram, esta situação não requer necessariamente uma saída. (Para mais, veja Estratégias de negociação diária para iniciantes. )

Os comerciantes fundamentais também se beneficiam de paradas suaves porque não precisam de parar a um preço fixo; eles percebem que os preços flutuam e, enquanto os fundamentos estão apontando para uma posição lucrativa, eles podem ficar com o comércio.Uma vez que os fundamentos mudam, eles devem sair da posição. (Para saber mais, confira Introdução aos tipos de negociação: comerciantes fundamentais .)

Vantagem de paradas macias
Existe uma vantagem de não ter uma parada fixa. Uma frustração comum para os comerciantes é definir um nível de parada, então ter essa ordem de parada desencadeada (e a posição saiu) apenas para ver o estoque rapidamente voltar para trás em sua direção. Isso pode ser evitado usando uma parada suave. As perdas podem ser tomadas rapidamente se o comerciante considerar que é provável que haja um grande retrocesso e não queira manter a posição através dele, ou o comerciante pode dar a sala de posição para mover monitorando cuidadosamente o que está acontecendo no mercado.

Quando uma parada fixa é originalmente colocada, ela é baseada nos dados disponíveis no momento da negociação. À medida que novos dados se tornam disponíveis, essa parada pode ser ajustada para não ser interrompida a um nível onde o mercado provavelmente irá antes de retomar o curso. Portanto, a principal vantagem de não ter uma parada fixa é que o comerciante não é excluído automaticamente de posições com base em informações antigas; O comerciante pode permanecer em cargos que ainda são promissores, mas que estão sofrendo uma anomalia técnica de curto prazo.

Muitos comerciantes também fazem transações muito rápidas ou muitas negociações em um dia. Definir uma parada fixa em cada posição simplesmente não é possível. Portanto, se as posições são tomadas para obter lucro rápido ou exigem ação rápida, um ponto fixo não deve ser configurado. O cronometrado usado para fazer uma ordem de parada pode resultar em falta ou saída. (Saiba mais em Você ganharia como comerciante de um dia? )

A desvantagem
Paradas fixas tem muitos usos. Eles são usados ​​para limitar as perdas para uma certa quantia, e é possível que uma parada suave resulte em uma perda maior que a parada fixa permitiria. As paradas suaves mentais exigem uma grande quantidade de disciplina do comerciante, pois precisam determinar em tempo real se um comércio deve ser encerrado - isso pode ser difícil ao perder posições estão envolvidas. Outra desvantagem é que o comerciante deve ser capaz de monitorar as posições para que eles possam sair das posições quando os fatores indicam que deveriam.

Nem todos os comerciantes são capazes de monitorar posições constantemente, ou podem não ter disciplina para sair de posições sem uma parada fixa. Assim, paragens mentais ou suaves só devem ser usadas por comerciantes que possuem essas qualidades.

A linha inferior
Os comerciantes que vão usar paradas macias devem estar cientes de várias coisas. Em primeiro lugar, paradas suaves podem ser usadas para sair posições mais cedo do que o esperado, e não devem ser usadas apenas para dar mais espaço a uma posição. Há momentos em que as condições do mercado mudam e não há motivos para manter uma posição por mais tempo. Em segundo lugar, paradas suaves também devem ser usadas para sair das negociações quando o critério de entrada original não é mais válido ou desapareceu.
Além disso, se as paradas macias forem usadas, o comerciante deve estar ciente de eventos futuros que poderiam ter um grande impacto em suas posições. Esses eventos incluem eventos relacionados a instrumentos, como notícias da empresa na negociação do mercado de ações ou lançamentos de dados econômicos.Esses eventos podem resultar em grandes perdas se as posições não forem monitoradas e o risco não for adequadamente controlado.

Finalmente, também é prudente ter um preço de parada final colocado com um corretor. Em casos extremos, ou se o comerciante é, por algum motivo, não disponível para sair de uma posição perdedora, a parada final é o máximo absoluto que um comerciante está disposto a perder no comércio. A parada final atua como uma rede de segurança para os comerciantes, impedindo-os de explodir sua conta inteira. (Para mais, leia A ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo .)