Os comerciantes não qualificados se reúnem para mercados momentais como mariposas para uma chama. O impulso de comprar alto e vender mais alto quando as rampas de segurança de um nível para outro são irresistíveis. Mas pode desencadear enormes perdas, porque tais ambientes especializados requerem regras de gerenciamento de risco altamente defensivas, muitas vezes ignoradas porque os participantes são cegos pelo medo de perderem a jogada, enquanto todos os outros lucros de livros ganham. (Para mais informações sobre este tópico, consulte: Momentum Trading With Discipline ).

Então, o que é preciso para prosperar com estratégias de impulso e com que facilidade podemos incorporar as técnicas de gerenciamento de riscos que precisamos para nos manter afastados? Que tipo de títulos funcionam melhor nos mercados de impulso e quais indicadores técnicos permitem os sinais de entrada e saída mais confiáveis? Finalmente, qual é o risco que devemos tomar e quanto tempo devemos comprometer um rali ou uma venda vertical antes de nos afastarmos com o nosso resultado?

A maioria dos participantes se enquadra no impulso comercial em suas carreiras e nunca tente mais nada porque mostra o maior potencial para a rápida criação de riqueza. No entanto, o olho ganancioso forma rotineiramente se adapta, vendo cem maneiras em que as posições imaginárias ganham dinheiro ao ignorar todos os whipsaws, reversões e ataques que agitam a maioria das mãos fracas. Esse risco deve ser seriamente considerado, caso contrário, a estratégia mais promissora provavelmente falhará. (Para leitura relacionada, veja: Técnicas de Gerenciamento de Riscos para Traders Active ).

Escolha o direito de jogar

Ao usar estratégias de momentum, fique com instrumentos líquidos. Evite ETFs alavancados porque o movimento do preço não rastreia com precisão os instrumentos subjacentes, muitas vezes mostrando falsos sinais técnicos no pior momento possível. Os ETFs regulares funcionam muito bem como jogadas de momento, mas raramente mostram a intensidade emocional dos títulos individuais que reagem aos choques de notícias que induzem todo tipo de jogadores do mercado a assumir riscos.

A liquidez é tudo quando se dá impulso, por isso, procure títulos que irão negociar mais de 5 milhões de ações por dia sempre que possível. Este é um número complicado, porque problemas ilíquidos podem transformar pequenas flutuações por vezes por dia, nas condições adequadas. Encontre essas jogadas escaneando ações que comercializem pelo menos 75% do seu volume diário médio na primeira hora ou, se não encontradas durante as horas de mercado, ações que negociaram pelo menos cinco vezes seu volume diário médio naquela sessão.

Os comerciantes de Momentum adoram o "sabor do dia" , , seja a sua impressão em 3D ou câmeras montáveis, mas as melhores peças vêm através de mudanças paradigmáticas em empresas bem estabelecidas.Estes podem ser novos produtos que capturam a imaginação ou as aquisições do público que forçam os analistas a descartar suas planilhas e a calcular novamente as estimativas de lucros. As biotecnologias emitem um fornecimento quase infinito desses "choques de expectativa", tornando-os escolhas ideais para o jogo momentum.

Veja seu tempo

As estratégias de Momentum exigem tempo preciso e controle emocional estrito. (Para saber mais, leia: A Importância da Psicologia e Disciplina de Negociação ). Estes podem ser gerenciados através da compreensão de como essas jogadas evoluem através de três fases:

• New Impulse - Um choque de notícias atinge, provocando movimento rápido de um nível de preço para outro. Os jogadores de momento inicial vêem a ação, saltam e são recompensados ​​com lucros instantâneos.
• Mature Impulse - O crescente fornecimento de comerciantes de momentum desencadeia retrocessos e pára corridas que destroem as mãos fracas.
• Climax Impulse - O fornecimento de comerciantes momentum atinge um extremo, desencadeando whipsaws voláteis e uma reversão importante.

Esta progressão nos diz que posições iniciais oferecem a maior recompensa com o menor risco, enquanto as tendências estendidas devem ser evitadas a todo custo. No entanto, isso é exatamente o oposto do que acontece no mundo real, com a última fase de imprimir o maior volume porque a) os comerciantes não vêem a peça até o final do ciclo ou b) não conseguem agir até que todos saltem . Em ambos os casos, as posições tardias incorrem em grandes perdas porque estão alinhadas com a multidão sendo alvo de mãos mais fortes.

Convergência-Divergência média móvel (MACD) oferece uma ferramenta útil para identificar a entrada e a saída de momentum. (Para mais informações, leia: Negociação da Divergência MACD ). Advent Software (ADVS) marca mais alto, elevando o indicador acima da linha de sinal horizontal em janeiro e entra em uma onda de rali que acelera em meados do mês, adicionando mais de sete pontos. MACD picos com a tendência de alta e rola no primeiro dia em que o preço apresenta uma baixa baixa do que a sessão anterior. Esta desaceleração, em combinação com a segurança que puxa para trás da Banda de Bollinger superior, acena uma bandeira vermelha que diz aos comerciantes do impulso que obtenham lucros ou apertem as paradas.

Momentum Entry and Management

Escalar posições de impulso, adicionando uma metade ou um terço depois que a peça anterior facilita lucro. Mova sua parada para equilibrar ao mesmo tempo, ajustando-a com cada parcela até estar sentado em um comércio livre. Esta é uma estratégia mais difícil de executar do que você pode pensar por dois motivos. Primeiro, os jogos de impulso geralmente exibem amplos spreads de lances / pedidos, exigindo movimentos maiores a seu favor para alcançar a lucratividade. Em segundo lugar, eles correm através de amplas gamas intradiárias, expondo paradas mesmo quando os técnicos parecem perfeitamente perfeitos. Dirija-se a esta volatilidade esperando escalas até que o preço se mova o suficiente para parar de correr é menos provável.

O risco aumenta quanto mais você permanecer posicionado nessas negociações, então escolha seu período de espera com sabedoria. Muitas estratégias de impulso são perfeitamente adequadas ao dia de negociação, saltando durante a primeira hora, andando na moda no meio do dia e ganhando lucros nos minutos finais, enquanto outros jogadores estão encontrando a configuração e pagando demais para mantê-la durante a noite.Se você optar por segurar várias sessões, reduza o tamanho da posição para permitir um maior movimento e a colocação de paradas mais longe da ação atual. (Para leitura relacionada, veja: Trading is Timing ).

Opportune Exits

As melhores saídas de momentum ocorrem em tempos dinâmicos, quando o preço se move rapidamente para um estado técnico superado, muitas vezes identificado por uma série de barras verticais no gráfico de 60 minutos. Tire lucros ou aperte as paradas sempre que o preço perfure o 4º desvio padrão de uma Banda Bollinger superior ou inferior de 20 dias. Considere uma saída cega quando as barreiras técnicas a longo prazo são atingidas, como a linha de tendência criada por uma série de altos aumentos. Gerencie negociações de posições multidões usando um indicador de força relativa, como Stochastics ou RSI do Wilder, sair ou apertar pára sempre que um crossover sinaliza uma mudança de poder de compradores para vendedores ou vice-versa. (Para saber mais, veja: Índice de força relativa e seus pontos de falha ).

Array Pharmaceuticals (ARRY ARRYArray Biopharma Inc11. 13 + 2. 68% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi vertical depois de chegar a um acordo de distribuição com um importante fabricante de medicamentos, levantando mais do que 75% em sete sessões. O impulso de impulso cruzou o desvio padrão de 4 no dia de 5 ^th , o aviso de sinalização que exige uma saída rápida ou uma parada de fuga apertada. O rali termina nas próximas duas sessões, produzindo uma ampla gama de negócios. Observe como esta configuração de banda útil também sinalizou o fim de uma fuga de dezembro.

A linha inferior

Os mercados Momentum geram ambientes de alto risco de alta recompensa que confundem comerciantes até empregarem práticas específicas de gerenciamento de riscos, incluindo seleção cuidadosa, tempo ideal e saídas oportunas. Uma vez dominados, os comerciantes irão desfrutar de uma vantagem vital em uma multidão inquieta que joga dinheiro sem credibilidade nesses mercados, esperando a grande pontuação. (Para leitura relacionada, veja: Quando Fear And Greed Take Over ).