A maioria dos investidores gasta seu tempo perseguindo retornos. Mas e se houvesse uma maneira de fazer o bem enquanto também lucraria?

Várias organizações sem fins lucrativos recentemente se juntaram com gerentes de dinheiro e bancos de investimento para criar e comercializar uma nova linha de produtos que oferecem aos investidores a oportunidade de se envolver no que agora é promovido como investimento de impacto, uma forma de investimento socialmente responsável. O objetivo deste esquema é investir dinheiro em empresas, organizações, fundos ou projetos em qualquer lugar do mundo que possam afetar uma mudança social positiva, ao mesmo tempo que proporcionam um retorno financeiro aos investidores. ( Para leitura relacionada, veja o valor em Investimento socialmente responsável )

One Step Further

O interesse na idéia vem crescendo de forma constante nos últimos dois anos e, assim, a quantidade de produtos que estão sendo oferecidos. Por algum tempo, uma série de empresas de gestão de investimentos, como a Pax World Management, a Domini Social Investments e a Parnassus Investments, vem oferecendo fundos mútuos que investem em empresas social e ambientalmente conscientes e responsáveis. Mas o impacto de hoje, os investidores estão indo um passo adiante, procurando investir em títulos e outros veículos de investimento que investem diretamente em projetos socialmente orientados. ( Para leitura relacionada, consulte Compreendendo as Obrigações de Impacto Social )

Um exemplo de um veículo usado no investimento de impacto é um empréstimo de microfinanças, que ajuda as pessoas com pouco ou nenhum acesso ao capital de iniciar um novo negócio. As pessoas de alto patrimônio líquido, em particular, estão achando essas ofertas atraentes e estão dispostas a assumir algum risco calculado para investir nelas. As empresas que começaram com os empréstimos de microfinanças estão fornecendo retornos competitivos aos seus investidores através dos títulos que os respaldam. Em alguns casos, os veículos de investimento de impacto conseguiram obter maiores retornos para seus investidores do que os mercados mais amplos, especialmente durante os ciclos descendentes.

Um exemplo de um projeto de investimento de impacto é um programa solar da comunidade. Uma plataforma chamada Mosaic permite que as pessoas invistam apenas US $ 25 para financiar projetos solares que economizem dinheiro para proprietários de casas, escolas ou outras instituições, reduzindo as emissões de carbono. ( Para a leitura relacionada, veja Impact Investing: The Ethical Choice )

Não apenas o Rich

O que pode ter começado como um nicho para os investidores mais ricos está começando a chamar a atenção do maior mercado de varejo . Conseqüentemente, o número de organizações que oferecem esses produtos está aumentando. Uma dessas organizações é a ImpactAssets, que oferece fundos aconselhados aos doadores e impacta notas de investimento para indivíduos e conselheiros que procuram produzir mudanças sociais e ambientais positivas.Todos os anos, a organização publica uma lista de 50 gerentes de investimento que se especializam em técnicas de investimento de impacto.

O ImpactAssets também está intimamente ligado à Fundação Calvert, que oferece oportunidades de investimento e empréstimo, como as notas de investimento da Calvert Community, uma série de títulos de dívida que começam com um investimento mínimo de US $ 1 000.

Crescente interesse e Variety

Goldman Sachs também pulou no movimento de investimento do impacto. Apenas no ano passado, lançou o seu GS Social Impact Fund, que implementa capital para a revitalização física, social e econômica de comunidades desfavorecidas em todo os EUA. A estratégia de investimento do fundo é abordar os desafios sociais e mobilizar novas fontes de capital privado para o social -impact arena, ao mesmo tempo que proporciona aos seus investidores um ganho financeiro.

A Fundação Rockefeller foi uma das primeiras fundações a experimentar ligações de impacto social em conjunto com a Global Impact Investors Network (GIIN), uma organização sem fins lucrativos dedicada a aumentar a eficácia do investimento no impacto. A fundação também financiou o desenvolvimento de uma métrica para medir o desempenho dessas empresas sociais e impactar os fundos de investimento.

E agora, com a orientação da Fundação Rockefeller, alguns dos maiores bancos de investimento dos EUA, incluindo Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Criado com Highstock 4. 2. 6 ), JP Morgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Bank of America Corp. (BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), criaram vínculos de impacto social que estão sendo aplicados a questões como asma, educação infantil, diabetes e programas de reabilitação de prisões.

Com a demanda dos investidores por produtos de investimento de impacto continuando a crescer à medida que a idéia se torna mais importante, várias instituições financeiras, como Morgan Stanley (MS MSMorgan Stanley50. 14 + 0. 24% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Merrill Lynch e UBS Inc. (UBS UBSUBS Group Inc. 17. 05-0. 18% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) também vem desenvolvendo plataformas de investimento em impacto que seus consultores de riqueza podem aproveitar quando os clientes solicitam fundos de investimento de impacto voltados para uma determinada causa.

A plataforma de Investimento com Impacto da Morgan Stanley Wealth Management recentemente começou a oferecer cerca de 100 produtos de terceiros, incluindo fundos negociados em bolsa, fundos de investimento e outros produtos de investimento alternativos "fazer boas". Ele também procura oferecer dívida privada e investimentos de capital para impactar os investidores em um futuro próximo.

Devoluções mantêm-nos de volta

O movimento desses bancos de investimento e gerentes de dinheiro para oferecer mais produtos de investimento de impacto parece ser lucrativo. Um estudo GIIN e JP Morgan que analisou 125 impactos de investidores que comprometeram US $ 10. 6 bilhões para impactar o investimento em 2013 descobriram que cerca de 91% relataram que seus investimentos de impacto estavam cumprindo ou excedendo suas expectativas financeiras.Aproximadamente 54% disseram que seus investimentos visavam os retornos da taxa de mercado. O grupo, como um todo, planeja aumentar seus investimentos neste setor em 19% este ano, o que resultaria em investimentos de cerca de US $ 13 bilhões.

Millennial Next In Line

A próxima geração de investidores já está exibindo o desejo de colocar seus dólares de investimento por trás de projetos, empresas e fundos que estão em linha com suas próprias válvulas de núcleo. Milênios, ou pessoas nascidas entre o início dos anos 80 e o início dos anos 2000, são o último grupo de investidores que vêem os investimentos de impacto como uma maneira de defender suas crenças, ao mesmo tempo que investem em seus próprios futuros.

Estudos mostram que esses investidores também estão agora se voltando para profissionais financeiros para ajudar a oferecer oportunidades para gerar um retorno financeiro forte, criando um impacto social positivo. Eles querem que seus conselheiros lhes ofereçam produtos de investimento baseados em valores como alternativa ao que lhes está sendo oferecido nos mercados gerais. E, embora possam ser jovens, e pouco dinheiro no momento, esse segmento da população não deve ser negligenciado. Espera-se que os milênios herdem cerca de US $ 41 trilhões de riqueza de seus pais, e eles já estão procurando maneiras de investi-lo.

Squeed To Wealthier Investors … For Now

Mais e mais oportunidades continuarão a abrir para investidores que procuram alinhar seus próprios futuros financeiros com seu desejo de fazer a diferença no mundo. Por enquanto, as opções de investimento de impacto mais escaláveis ​​ainda estão orientadas para investidores mais ricos. Para os investidores com menos de US $ 3 milhões para investir, veículos de investimento sustentáveis ​​e responsáveis, como fundos mútuos focados em investimentos socialmente e ambientalmente responsáveis, ainda são o caminho a seguir. As ofertas privadas que exigem uma quantidade razoável de due diligence podem ainda ser muito arriscadas para o investidor médio.

A linha inferior

O desejo de fundir investimentos e responsabilidade social está crescendo a um ritmo acelerado entre os ricos e não tão ricos. E as bases para a criação de numerosos produtos para atender a demanda de uma nova geração de investidores socialmente conscientes. Enquanto tais investimentos produzirem retornos competitivos - tanto financeiros como sociais - sua popularidade só crescerá.