A prata é usada para tudo, desde fins industriais até decoração até fotografia em medicina. Sua combinação única de força, maleabilidade e condutividade torna uma força importante no mercado de commodities. Junto com seu ouro irmão mais famoso, os investidores devem saber o que afeta o preço da prata, quais tipos de investimentos podem ser feitos e os métodos em que é negociado antes de tomar decisões de investimento.

VER: Guia do iniciante para metais preciosos

Drivers de preços
A prata é uma mercadoria única na medida em que é amplamente utilizada tanto para fins industriais como de investimento. O preço do ouro é impulsionado principalmente pela demanda de investimento, com apenas cerca de 11% impulsionados pelo uso industrial. A demanda industrial de prata é composta por mais da metade da demanda total. De acordo com o Silver Institute em abril de 2011, o uso industrial mundial da prata deverá aumentar cerca de 36% entre 2011 e 2015, de 487. 4 milhões de onças (ozs) para 665. 9 milhões de onças. A partir desta demanda de 2011, o uso industrial da prata representava cerca de 50% do uso, com jóias e demanda de prata física consistindo em cerca de 31%. A demanda restante é dividida entre fotografia e talheres. Prevê-se que o consumo total de prata na fabricação industrial em 2014 seja 4,4% maior do que em 2013

Este crescimento no uso industrial da prata em 2007-2010 é bastante notável, considerando que, em 1990, a demanda industrial era composta por 39% de seu uso. A partir de 2010, a maioria da demanda mundial de prata vem do mundo industrializado, com os Estados Unidos, Europa e Japão representando mais da metade dessa demanda. No entanto, os países em desenvolvimento, como a Índia e especialmente a China, aumentaram sua demanda de prata e essa tendência deverá continuar a medida que as economias cresçam.

Como resultado da demanda industrial que representa mais da metade do uso da prata, uma recessão ou enfraquecimento da demanda industrial teria um impacto sobre os preços da prata. A perspectiva econômica da economia mundial gera uma grande parte da especulação de preços da prata. Durante 2007-2010, mercados emergentes como Índia e China desempenharam um papel maior com o apetite por prata. Em 2013, a lenta recuperação econômica global, juntamente com a substituição e a economia adicionais, teve um impacto insignificante na demanda de fabricação industrial de prata globalmente. O consumo de fabricação industrial (excluindo fotografia) em 2013 foi de 536 Moz, efetivamente plano em relação a 2012, embora ainda constituísse sobre metade da demanda global de prata física. Essa demanda provavelmente aumentará ainda mais, já que a lista dos usos do núcleo para prata aumenta em eletrônicos, indústria automobilística e indústria solar. Olhando para a elasticidade, a demanda de prata é em grande parte inelástica no curto prazo, já que a substituição por outros metais é limitada.

Produção

A prata é produzida em todo o mundo, com mais de metade da produção mundial proveniente de cinco países: México, Peru, China, Austrália e Chile. A maior mina de prata do mundo é baseada na Austrália e, a partir de 2010, essa mina produziu 38. 6 milhões de onças de prata por ano; A mina é de propriedade da BHP Billiton.

Opções de investimento
Bullion
Barras ou lingotes podem ser comprados tipicamente em 10 oz. barras, barras de 1 quilograma, 100 barras de onça troy e 1 000 oz. bares. Uma desvantagem é que eles devem ser armazenados fisicamente e não gerar interesse para o investidor.

Moedas
Comprar moedas de prata é outro método popular de possuir fisicamente prata. No entanto, eles geralmente vendem por um preço superior ao preço do baralho de barras, e, como as barras de prata, não produzem interesse.

Certificados
Os certificados permitem que os investidores compram e vendam prata sem realmente possuir fisicamente, tornando os certificados mais convenientes.

Futuros / Avançar e Contratos de opções
Na U. S., os futuros de prata são negociados na troca de commodities, que faz parte da Bolsa Mercantil de Nova York. Investidores e / ou empresas podem usar os contratos para proteger, investir ou especular sobre o preço da prata.

Exchange-Traded Funds (ETFs)
Silver ETFs são outro método que os investidores podem ganhar exposição à prata. Estes podem prender prata diretamente ou investir em derivados que acompanham o preço da prata.

Fundos mútuos
Os fundos mútuos podem ser uma ótima maneira de obter diversificação entre as empresas de mineração de prata. No entanto, eles podem exigir um investimento maior do que pequenas compras de prata.

Silver Miner Stocks
Investir em mineradores de prata requer conhecimento dos mercados de ações. No entanto, essas empresas oferecem alavancagem aos preços da prata e também podem pagar um dividendo.

Importância do Ratio Ouro / Prata
Em comparação com o ouro, a prata é muito volátil. Isto é devido à prata com um mercado geral menor e as flutuações entre a demanda industrial e de investimento para a prata. Como exemplo, de 2007 a 2012, a prata passou de cerca de US $ 14 por onça. para quase US $ 50 por onça. , e se estabeleceu em cerca de US $ 35 por onça. a partir de fevereiro de 2012. Com essa volatilidade, um dos indicadores mais vistos pelos comerciantes e investidores é a relação ouro / prata. Esta proporção variou amplamente ao longo do tempo, variando de 12. 5 na época romana a mais de 100 no início dos anos 90. A média é um tema de controvérsia, dependendo do período de tempo que é observado, mas nos últimos 35 anos tem uma média de aproximadamente 55 onças. de prata por oz. de ouro. Quanto menor a proporção, a prata mais cara é comparada ao ouro e vice-versa. Como podemos ver no gráfico abaixo, a relação ouro / prata pode variar amplamente de ano para ano.

Fonte: Goldprice. org

Outlook
Existem alguns drivers importantes que irão estimular a demanda de prata em frente. Isso inclui o produto interno bruto (PIB), a demanda solar e a regulamentação governamental que podem afetar a indústria solar.

À medida que o crescimento do PIB se recupera das profundidades da crise de crédito de 2008, a demanda de prata também deve aumentar.Isso será decorrente do aumento da eletrônica de consumo, dos bens de consumo e do aumento do uso nas indústrias automobilística e solar. É importante notar que, à medida que o preço do petróleo aumenta, espera-se que o uso da energia solar como fonte de energia alternativa aumente, assim como a demanda. Além disso, a legislação em carbono pode forçar o aumento do preço do poder, nivelando o campo para a energia solar. No entanto, o uso de outras energias renováveis ​​pode limitar a ascensão da indústria solar à fama, que a partir de 2011 produz um quinto da energia renovável do mundo. Espera-se que as economias emergentes aumentem sua demanda de prata, ultrapassando os países industrializados.

A linha inferior
Ao investir em qualquer mercadoria, os investidores devem fazer o seu antes de comprometer qualquer capital. A prata tem sido utilizada ao longo da história como um símbolo da riqueza, e agora encontrou seu caminho na produção industrial. Esta tendência provavelmente continuará à medida que a prata chega a mais e mais indústrias, incluindo a energia solar. Para os investidores, existem várias maneiras de obter exposição, de possuir a prata fisicamente, para investir no estoque de mineradores de prata. Seja qual for o método que um investidor escolha, eles devem ter certeza de manter um olho na relação ouro / prata, e ser informado, é um passeio selvagem.