O iShares Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313. 37-0. 70% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi iniciado em 2001 para rastrear o desempenho do Nasdaq Biotechnology Index, que consiste em ações das empresas de biotecnologia e farmacêuticas listadas na bolsa Nasdaq. Desde a sua criação, o fundo demonstrou um retorno anual médio de 9. 65%. Este fundo negociado em bolsa (ETF) detém 150 empresas de biotecnologia negociadas no Nasdaq com capitalização de mercado superior a US $ 200 milhões.

O setor de biotecnologia demonstrou o maior retorno quinquenal de 34. 05%, incluindo a valorização do capital e os dividendos. No entanto, tais retornos altos vêm com um grande risco, uma vez que há muita incerteza em torno da pesquisa médica e há uma alta taxa de falhas neste setor.

Devido ao envelhecimento da população em todo o mundo e à aparência de doenças novas e difíceis de curar, a demanda por novos medicamentos e tratamentos inovadores está pronta para continuar crescendo. O iShares Nasdaq Biotechnology ETF foi criado para aproveitar os retornos anormais gerados pelas empresas de biotecnologia.

O fundo usa uma estratégia de indexação de amostragem representativa para ter um perfil de investimento semelhante ao índice subjacente. A IBB investe pelo menos 90% dos seus US $ 9. 6 bilhões de ativos em ações e recibos de depósito para obter uma exposição semelhante do Nasdaq Biotechnology Index. A partir de julho de 2015, o fundo investiu 97% de seus recursos nas ações norte-americanas e atribuiu 62% de suas participações a empresas de biotecnologia de capitais de grande mercado, 17% a empresas de capital médio e 19% de suas participações a pequenas e médias empresas -cap empresas.

As cinco principais empresas detidas pela iShares Nasdaq Biotechnology ETF são Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) e Regeneron Pharmaceuticals (REGN). No total, as cinco principais participações representam cerca de 40% do portfólio do fundo. A IBB também investiu em empresas de biotecnologia menos conhecidas e muito arriscadas, como a Anacor Pharmaceuticals (ANAC), a Horizon Pharma (HZNP) e a Intercept Pharmaceuticals (ICPT), que gerou o maior retorno para o fundo.

Características

O IBB é gerenciado pela BlackRock Fund Advisors e segue uma estratégia de investimento passivo, buscando imitar o desempenho do índice subjacente. O fundo não altera suas posições para se beneficiar das mudanças no mercado. Por esta razão, o índice de rotatividade do ETF de 33% é relativamente baixo comparado aos ETFs em uma classe similar, resultando em um índice de despesas de 0. 48%.
O IBB pode ser comprado como qualquer outro estoque na Bolsa de Valores de Nova York, e certos corretores oferecem IBB sem comissão.

Adequação e Recomendações

Investir no iShares Nasdaq Biotechnology ETF vem com o risco de investir no setor de biotecnologia. As empresas de biotecnologia realizam extensas pesquisas e desenvolvimento, o que pode não ser financeiramente viável no mercado. No momento em que o medicamento chega ao mercado pretendido, pode deixar de ser considerado eficiente ou o melhor em sua categoria. Os investidores devem estar familiarizados com as tendências atuais e esperadas no setor de biotecnologia antes de comprar este ETF.

A ETF investe cerca de 20% de seus ativos em empresas de pequena capitalização que tendem a ter uma alta taxa de falha na consecução de seus marcos e comercialização de seus produtos devido à perda de direitos de propriedade intelectual, falha em ultrapassar barreiras regulatórias e incapacidade de recursos suficientes para financiar seus projetos. Como o fundo alocou um quinto de suas participações para essas pequenas empresas com proposta de alto risco / alta recompensa, pode ser considerado relativamente diversificado a partir da desvantagem potencial proveniente de pequenas empresas de biotecnologia.

O IBB possui uma relação quinquenal R-quadrado de 0,28 e beta de 0,67 em relação ao índice MSCI ACWI (USD). O fundo também demonstrou um retorno superior em relação ao índice MSCI ACWI (USD), gerando alfa de 25. 08. No entanto, o fundo apresentou um desvio padrão de cinco anos de 17,3% em relação ao desvio padrão de 13,6% para o índice MSCI ACWI (USD).

Do ponto de vista da moderna teoria do portfólio, este ETF é o mais adequado para seguir uma estratégia de crescimento após considerar os riscos relevantes. O IBB é mais adequado para investidores que procuram obter exposição às empresas de biotecnologia da U. S. com perspectivas positivas que apresentam riscos de queda significativos. A IBB representa uma maneira de baixo custo para se tornar exposta ao setor com diversificação em relação ao risco de estoque único e é mais apropriada para os investidores interessados ​​em receber a maior diversificação possível no setor de biotecnologia.