Se você as perguntou, muitas pessoas provavelmente não poderiam explicar exatamente como seus conselheiros financeiros são pagos, ou mesmo quanto eles são pagos. O que é surpreendente, uma vez que esta informação poderia ter um efeito direto no seu bem-estar financeiro a longo prazo.

Os conselheiros são compensados ​​de várias maneiras, incluindo o recebimento de taxas de planejamento, comissões, taxas de referência e dinheiro macio (prêmios, reconhecimento e reembolso de empresas de investimentos e seguros). Alguns conselheiros divulgam as fontes e os tipos de compensação que recebem, mas geralmente não o valor total. Além disso, é importante reconhecer que um tipo de acordo de compensação não é necessariamente melhor do que outro e que alguns produtos, como os seguros, só são vendidos sob um acordo de comissão.

Vendas fiduciárias. Comissões

Como você descobre como um conselheiro é compensado e se esse modelo de compensação poderia impactar as recomendações do conselheiro? Os títulos oficiais, como consultor financeiro ou consultor, são confusos e realmente não esclarecem nada. A única maneira de realmente saber é pedir ao consultor que detalhe todas as formas em que são pagos e para ver se eles estão atuando como fiduciários.

A questão fiduciária é um simples sim ou não. Um conselheiro que atua em uma capacidade fiduciária, como um Planejador Financeiro Certificado ou o administrador de um plano 401 (k), é obrigado a atuar no melhor interesse do cliente e divulgar todos os potenciais conflitos de interesse (para mais, leia: > Encontrando sua Responsabilidade Fiduciária ). Embora isso não garanta o resultado de suas recomendações, isso significa que todos os conselhos que eles forneceram não foram conduzidos por quaisquer incentivos de compensação potenciais ou conflitos de interesse.

Quando você paga a um conselheiro uma taxa de planejamento financeiro, eles devem estar atuando como fiduciários e, portanto, apenas fornecem conselhos gerais; não deve haver recomendações de produtos específicos envolvidas. O conselheiro pode cobrar por hora ou simplesmente pagar uma taxa fixa para a sessão de planejamento. O conselheiro está sendo pago por seu tempo e você é livre para implementar suas recomendações, seja usando o consultor em questão ou contratando outro consultor financeiro. No entanto, se você trabalha com um consultor somente de taxa, você terá que ir a outro consultor baseado em comissão para realmente comprar qualquer investimento e produtos de seguros. Portanto, lembre-se de que você poderia pagar duas vezes por serviços que um consultor baseado em taxas e comissões poderiam potencialmente oferecer juntos, com um custo geral mais baixo.

O que pode ser confuso é que, se você decidir implementar as recomendações financeiras do conselheiro, posteriormente, usando o mesmo consultor, eles não estarão atuando como fiduciário quando se trata de recomendar produtos específicos.E quando um conselheiro não está agindo em uma capacidade fiduciária (como servir como corretor de bolsa ou representante de fundos mútuos), eles são mantidos em um padrão mais baixo, que exige apenas que os produtos e estratégias que eles recomendam sejam adequados para você , o cliente. O conselheiro não tem a responsabilidade de atuar em seu melhor interesse ou de identificar um produto "superior". No entanto, é importante manter uma mente aberta e reconhecer que um consultor que não atua como fiduciário ainda pode recomendar o melhor produto ou oferecer um conselho de qualidade.

Licenças e Afiliação

O licenciamento e a afiliação de um consultor também podem afetar os conselhos que eles oferecem e as compensações que recebem. Para vender seguro em um determinado estado, um conselheiro deve ser nomeado nesse estado e possuir uma licença de seguro. Os conselheiros que possuem apenas uma licença de seguro são limitados nos conselhos que podem oferecer e só podem vender produtos de seguros fixos, tais como seguros de vida, saúde e cuidados prolongados ou anuidades fixas e de índices.

Os conselheiros que vendem produtos de investimento devem ser registrados e ter que manter a FINRA e licenças de seguros estaduais. Os consultores que possuem uma Série FINRA 6 e 63 e uma licença de seguro estadual estão limitados a oferecer conselhos sobre produtos de seguros, fundos mútuos e anuidades variáveis. Para vender e fornecer aconselhamento sobre ações, títulos e fundos negociados em bolsa, um consultor deve possuir uma série FINRA 7 e 63. Embora os requisitos para a oferta de serviços de planejamento com base em taxas variem, o conselheiro geralmente deve conter pelo menos uma série FINRA 6 ou 7 e 65, bem como ter uma designação obtida, como ser um planejador financeiro certificado ou consultor financeiro fretado.

Todos os conselheiros que possuem licenças FINRA devem estar afiliados a um corretor (BD) que custoda ativos e supervisiona sua atividade, ou eles precisam ser listados como um conselheiro de investimento registrado (RIA). Os BDs podem variar de grandes celas como Morgan Stanley para pequenos independentes. Alguns conselheiros são agentes de uma companhia de seguros e, portanto, estão afiliados ao BD cativo da seguradora. Como agentes, eles são funcionários dessa seguradora e, portanto, podem ser obrigados a empurrar os produtos dessa empresa para outros produtos disponíveis. Para confundir ainda mais as coisas, cada corretor possui algumas restrições sobre os produtos que seus consultores podem oferecer e cada um possui um modelo de compensação diferente que oferece incentivos e bônus para a venda de certos produtos e atingindo metas de vendas.

A Imagem Grande

Para colocar tudo isso em conjunto, primeiro você deve descobrir se e quando o seu conselheiro está atuando como fiduciário. Você também precisa ver se eles têm algum conflito de interesse e quais licenças possuem atualmente e como isso pode afetar os produtos que eles recomendam. Você deve descobrir se seu corretor restringe os produtos que eles podem oferecer e qual o modelo de remuneração da BD (e se o consultor receber incentivos ou bônus para a venda de determinados produtos). E você deve ver se eles recebem algum "dinheiro macio" de empresas de investimentos e seguros cujos produtos eles vendem.Embora leve algum tempo, e um conjunto de perguntas, para obter toda essa informação, o impacto potencial sobre seus investimentos faz com que valha a pena o esforço.