A questão é simples: se você possui sua casa de forma definitiva, você pode emprestar contra o patrimônio e investir com lucro?

A resposta é igualmente simples: sim, desde que você entenda os riscos e desde que as matemáticas funcionem a seu favor. Aqui está um olhar sobre os passivos, bem como sobre as oportunidades.

Riscos de Investimento com Home Equity

Em primeiro lugar, existe o risco inerente de investir no mercado de ações. Não há garantias. A frase desempenho passado não é indicativo de resultados futuros existe por um motivo - é verdade.

Apenas porque um estoque pagou altos dividendos ou demonstrou um crescimento tremendo durante um longo período, não significa que ele fará isso para sempre. Cullen Roche, fundadora da Orcam Financial Group, LLC, diz: "Os estoques com dividendos elevados são muitas vezes os estoques mais arriscados. "

Jornalista financeira Herb Greenberg, escrevendo para TheStreet. com, acrescenta esta linha de fundo: "Se você tiver que obter um empréstimo para comprar ações que você acredita que irá render um retorno maior do que a taxa de sua hipoteca - você não tem negócios comprando ações. Você está fora da sua liga. "

Para a Roche, o maior risco é o próprio mercado e o fato de que ele é amplamente imprevisível. No que diz respeito a Greenberg, sua ignorância sobre o investimento pode ser sua queda.

Razões para investir

Apesar disso, a sua casa é provavelmente o seu principal bem principal. Investir parte do patrimônio pode servir para diversificar esse patrimônio.

Do ponto de vista aritmético, também é um fato que muitas ações possuem rendimentos de dividendos maiores do que as taxas de hipoteca. Por que você não deveria ser o beneficiário desse spread?

Finalmente, há a questão da liquidez. As ações são líquidas e podem ser vendidas muito mais facilmente do que imóveis. Ter alguma parcela do patrimônio da sua casa investido em ações oferece flexibilidade que você não teria de outra forma.

Perguntas a perguntar - e responder

Antes de tomar empréstimos contra a equidade em sua casa e investir no mercado de ações, o Wall Street Journal sugere que você faça duas perguntas:

1. Qual é a minha tolerância ao risco? Algumas pessoas querem "jogar com segurança", não importa o quê. Se você é uma dessas pessoas, investir fundos emprestados que devem ser devolvidos, independentemente da performance do mercado, pode não ser uma boa idéia.
2. Tenho o suficiente em reservas para cobrir mudanças repentinas nos valores das casas e no mercado? Uma vez que a bolsa é, por definição, sujeita a riscos ascendentes e descendentes, é uma boa idéia, ao investir o patrimônio da casa, ter flexibilidade para enfrentar condições de mercado instáveis. Como regra geral, isso significa - no mínimo - cinco anos de financiamento e um plano para ficar em sua casa para esse período.

Linha ou empréstimo?

Existem duas formas principais de contrair empréstimos contra o patrimônio acumulado da sua casa: uma linha de crédito de capital próprio (HELOC) e um empréstimo de capital próprio.

Muitos mutuários escolhem a linha de crédito porque muitas vezes oferece uma menor taxa de juros e porque o dinheiro pode ser liquidado e usado uma e outra vez.

Os empréstimos, por outro lado, tendem a ser usados ​​mais para grandes gastos, consolidação de dívidas ou melhorias domiciliares. Claro, se um empréstimo hipotecário oferecer a menor taxa, pode valer a pena considerar. (Para mais, veja Home-Equity Loan vs. HELOC: The Difference .)

Regras gerais de empréstimo

Além das regras de ocupação de cinco anos e de financiamento acima descritas, existem vários outros fatores potenciais a ter em mente ao tomar empréstimos contra a equidade da casa.

• Parte do custo do empréstimo contra o capital próprio pode incluir despesas como custos de fechamento, taxas de originação, taxas de hipoteca e outras taxas anuais. Não compre nenhuma taxa nem as taxas mais baixas disponíveis.
• Verifique primeiro com instituições com as quais você já possui um relacionamento. Seu banco local pode oferecer um desconto que outros credores não podem.
• Se você estiver sujeito ao AMT (imposto mínimo alternativo), você não poderá deduzir os juros de capital próprio. Isso pode ser importante se você estiver contando com essa dedução.

e sobre os impostos?

Embora você possa deduzir até $ 100, 000 de juros sobre um empréstimo ou linha de crédito home equity, qualquer crescimento de investimentos está sujeito a impostos sobre ganhos de capital.

Além disso, importa se os ganhos são de curto ou longo prazo? (mais de um ano); Os ganhos a longo prazo são tributados a uma taxa mais baixa.

Taxas para vencer

Se você está buscando uma linha de crédito de equidade em casa (HELOC) ou um empréstimo de capital próprio, você precisa pedir dinheiro emprestado a uma taxa menor do que é provável que você gere com seus investimentos .

Em janeiro passado, a taxa de juros média nacional para um empréstimo de capital próprio era ligeiramente superior a 5%; Para um HELOC, foi de 5,2%. No entanto, em junho, a Simple Dollar encontrou taxas de empréstimo de capital em casa tão baixas quanto 4. 25% e taxas de HELOC tão baixas quanto 3. 5%.

Considere Dividendos Sozinhos

A taxa de retorno anual de longo prazo (10 anos) padrão aceita na bolsa é de 7%. Sem contar os custos e assumindo que você empresta em torno de 3. 5%, é possível fazer um lucro se aproximando de 3. 5% por empréstimo sobre o patrimônio em sua casa.

Mas e se você não quiser lidar com a incerteza de cima e de baixo das ações comerciais? E quanto a ganhar dinheiro com o rendimento de dividendos (um pouco mais estável)?

Nada menos do que Warren Buffett, o Oracle of Omaha, revelou suas principais ações de pagamento de dividendos para 2016. Entre outros, eles incluem a General Motors, que fornece um rendimento de 5%; IBM, com um rendimento de dividendos de 3,8%; Phillips 66, com um rendimento de 3% a 2%.

Ao fazer um lucro em dinheiro emprestado com base em dividendos por si só é mais um desafio, pode ser feito. O equilíbrio cuidadoso entre o custo dos empréstimos e o rendimento de dividendos é absolutamente essencial.

Para mais informações: Introdução ao Dividendo Rendimentos .

The Bottom Line

Para dizer que há pouco ou nenhum risco em empréstimos sobre a equidade home e investindo que o dinheiro é lamentavelmente ingênuo. Há muito risco e apenas os corajosos devem tentar.

Para um investidor experiente, no entanto, investir dinheiro emprestado em 3. 5% ou menor e ganhar 5% ou mais, pode ser um jogo de renda gratificante no longo prazo. Paciência, atenção cuidadosa aos números - e à necessidade de ser flexível à medida que o mercado muda - pode certamente compensar ao longo do tempo.