Os estoques de pequenas capitais têm avançado nos últimos três meses. A centelha inicial para o rali foi a Reserva Federal que desvalorizou suas expectativas de alta de taxa de 2016 de quatro para dois. Isso significava que as empresas de pequenas capitais tinham a luz verde para continuar assumindo dívidas baratas para impulsionar o crescimento ou pelo menos tentar.

Quando o Federal Reserve começando a se tornar mais hawkish, também apoiou ações de pequena capitalização porque a maioria são empresas domésticas que têm uma exposição limitada à força do dólar norte-americano. Quando o Federal Reserve aumenta as taxas de juros, fortalece o dólar norte-americano. Alguns investidores vêm fazendo o ciclismo das multinacionais para evitar a sensibilidade ao fortalecimento do dólar norte-americano, mesmo que as empresas mais fortes ainda sejam capazes de oferecer grandes lucros e recompensar os acionistas através de dividendos e recompras. (Para mais informações, consulte: Os ETF's Top 3 Small Cap para 2016 .)

Você também deve saber que, mesmo que o dólar dos Estados Unidos fortaleça e afete as multinacionais, ele vai atingir as pequenas capitais, apesar de serem empresas nacionais, pelo simples motivo de que as taxas de juros mais elevadas atuam como peso nas ações. Com cada caminhada, o peso fica mais pesado e as pequenas capitais estão em risco. Nesse ambiente, os investidores experientes não irão andar de bicicleta em ações de risco reduzido.

Dito isto, a tendência é sua amiga ea tendência no momento é positiva para pequenas capitais. Apenas tenha cuidado ao abordar esse potencial comércio.

ETFs Small-Cap

Muitos investidores preferem fundos negociados em bolsa (ETFs) sobre ações individuais para diversificação. Isso faz sentido se a taxa de despesas for baixa. Também ajuda se houver um rendimento de dividendos. Existem pelo menos três desses ETFs de pequena capitalização: iShares Russell 2000 (IWM IWMiSh Russ 2000148. 85 + 0. 16% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), o Schwab US Small-Cap ETF (SCHA SCHASchw US Sm-Cp67. 87 + 0. 13% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) e iShares Core S & P Small-Cap (IJR IJRiShs Cr S & P SC74. 12 + 0. 24% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

A grande maioria dos investidores e comerciantes da ETF optam pela IWM, que acompanha o Índice Russell 2000. Sabemos que a IWM é mais popular porque tem um volume de negociação diário médio de aproximadamente 29 milhões nos últimos três meses. Também apreciou 7. 51% nos últimos três meses. Ele produz 1,7%. Apesar de tudo isso, não é o melhor ETF de pequena capitalização. (Para mais, consulte: 5 maneiras de investidores bem sucedidos Escolha ETFs. )

SCHA acompanha o Índice de Mercado de ações total Dow Jones U. S. Small-Cap. O volume médio diário de negociação para SCHA é de apenas 270 000. Apreciou 7. 32% nos últimos três meses e apenas produz 1. 55%. Parece que IWM é a melhor opção, mas isso seria incorreto, pelo menos historicamente falando.O SCHA apresenta uma taxa de despesa excepcionalmente baixa de 0,7%. Isso permitiu que o SCHA superasse a IWM no longo prazo. Ao longo dos últimos cinco anos, o SCHA e o IWM apreciaram 56. 73% e 48. 65%, respectivamente. Impressionante, mas ainda não é a melhor opção ETF de pequena capitalização.

IJR rastreia o índice S & P SmallCap 600. O índice de despesas é superior ao SCHA em 0. 12%, mas o design da IJR levou a um retorno mais lucrativo de cinco anos de 68. 76%. Isto é, além de um rendimento atual de dividendos de 1,43%. A IJR tem um volume de negociação diário médio de aproximadamente 864 000, que é líquido o suficiente.

Aborda os pequenos capitais com cautela se for negociado. Se você pretende investir em pequenas capitais para longo prazo, então a IJR pode ser a melhor opção. (Para mais informações, veja: Os 4 melhores ETFs de pequena coleção .)

Dan Moskowitz não possui nenhuma posição na IWM, SCHA ou IJR.