Formando legalmente um fundo de hedge se for um pouco mais difícil do que formar uma corporação ou LLC para um negócio privado. Isso envolve muita navegação de várias leis de conformidade com o investimento, e você pode entrar em problemas se você não procurar ajuda profissional ao longo do caminho. As leis que circundam e regem o seu negócio mudam inteiramente com base em que país e estado você está. Eles também podem ser drasticamente diferentes com base em onde geograficamente você está buscando investidores, como você está contatando novos clientes do investidor, o que você está investindo e quantos investidores com quem você trabalha no total. (Descubra como esta inovação de investimento na U. S. tornou-se um setor de US $ 1 trilhão que é louvado e vilipendiado pela mídia. Veja Uma Breve História do Fundo de cobertura .)

TUTORIAL: Análise da relação

Obtendo a lei ao seu lado

O primeiro passo seria contratar um advogado de hedge funds experiente. Esta seria a opção mais cara, e para muitos hedge funds significa que eles têm menos capital disponível para recrutar membros experientes da equipe ou investir em software. Não se confunda com aqueles que dizem que você só precisa de uma pequena quantidade de dinheiro para obter tudo no lugar e começar um fundo de hedge, já que muitos fundos gastam mais de US $ 1 milhão em seus estágios iniciais. Outros podem começar um fundo com apenas US $ 10.000, mas o ponto é que sempre há outro membro da equipe para recrutar, recursos para obter ou especialistas em levantamento de capital que podem ajudá-lo a chegar ao próximo nível para contratar. Como ponto de referência, a maioria dos gerentes de hedge funds iniciam seus negócios com US $ 15 000-50,000. Claro, há muitas exceções que gastam até $ 350,000 em custos de inicialização.

Ao trabalhar com um advogado de fundo de hedge bem conhecido, você estará olhando para US $ 20, 000-80 000, apenas para a formação legal de seu fundo, e nada mais. Naturalmente, advogados experientes vêm com uma longa lista de recomendações de clientes e boa reputação. A coisa ruim sobre trabalhar com um escritório de advocacia líder é que você estará pagando o dólar superior pelo trabalho que é principalmente completo usando modelos de documentos legais e equipe de nível júnior, em muitos casos. Sim, um sócio sênior provavelmente irá rever e assinar tudo, mas grandes escritórios de advocacia com parceiros de prestígio estão muito ocupados, e eles não estarão trabalhando na sua documentação de inicialização, na maioria dos casos.

Métodos alternativos

Outra opção seria não formar totalmente o seu fundo de hedge e, em vez disso, tentar encontrar uma incubadora de fundos de hedge ou uma solução emergente de plataforma de gerente. Essas plataformas parecem sempre estar indo e vindo na indústria, mas o modelo de negócios aqui é que a plataforma gerencial emergente permite que você comece a negociar em seu fundo de hedge e buscando investidores ao mesmo tempo que constrói um histórico auditado dentro de sua estrutura jurídica maior.

Este método reduz consideravelmente suas despesas de inicialização e permite que você gaste mais dinheiro em talentos, sistemas e outros provedores de serviços, como administradores de fundos, corretores principais, auditores e comerciantes de terceiros. (Aprenda a lucrar seguindo a liderança de alguns dos investidores mais implacáveis ​​de Wall Street. Confira Fundos de hedge ativistas: siga a trilha para lucro .)

Fundos de hedge pelos números

A opção final é usar um serviço de modelo de formação de fundos de hedge, reduzir custos e reduzir suas despesas de inicialização em 60-90%. Um serviço de modelo de formação de fundo de hedge permite que você inicie seu fundo de hedge usando os mesmos modelos legais que os advogados de formação de US $ 20.000, de alta qualidade, usam, enquanto não ocupam o tempo valioso dos advogados. Os modelos de formação de fundo Hedge podem ser comprados por US $ 5, 000-7, 000 e dar-lhe a liberdade (e a responsabilidade) de abordar esta etapa de forma prática. Embora você esteja economizando uma grande quantidade de dinheiro, ainda pode haver uma chance de exigir mais representação legal na estrada. Isso, obviamente, lhe dá mais liberdade na sua escolha de representação legal, e dá-lhe a opção de ir a um advogado de ponta e cheio como seu conselheiro em curso e advogado, depois de ter economizado esse dinheiro na formação do seu fundo. Esta opção está crescendo em popularidade, pois há um grande número de demandas sobre o capital inicial de um fundo de hedge e, no final do dia, desde que o fundo seja formado corretamente, geralmente há um melhor retorno investindo em operações, conselheiros, treinamento de hedge funds etc.

Conclusão

É aconselhável ter um plano completo para iniciar seu fundo de hedge antes de tomar qualquer ação. Saiba com quem você vai trabalhar, o que será cobrado e o que você está recebendo pelo seu dinheiro em cada caso. Você deve agir como um investidor no início de seu próprio negócio de fundos de hedge, para se certificar de que está obtendo o melhor retorno do investimento possível ao configurar seu fundo de hedge e reinvestir nele após o lançamento. (Iniciando um fundo de hedge é o novo sonho americano. Descubra como você pode retirá-lo. Consulte 7 Dicas de Inicialização do Gerenciador de fundos de hedge .)