A maioria das empresas de investimento que oferecem fundos de investimento oferecem pelo menos um fundo que é gerenciado com o objetivo de criar renda de dividendos regulares, de modo que encontrar um fundo que paga dividendos altos não é tão difícil. Os fundos que investem principalmente em energia, utilitários ou ações de blue-chip são escolhas populares por causa de seus pagamentos de dividendos maiores do que a média. No entanto, há uma série de fatores a serem considerados ao comprar um fundo de dividendos. Antes de pular no investimento de fundos, primeiro compreenda como e por que um fundo paga dividendos elevados e o que você pode negociar por esse lucro na estrada. Além disso, considere como um fundo de dividendos pode alinhar com seus objetivos de investimento pessoal. Ter uma compreensão firme do que um fundo de dividendos pode fornecer, quais os riscos que isso pode implicar e como isso contribui para sua própria estratégia de investimento individual ajuda a garantir que você selecione um fundo mútuo que atenda suas necessidades específicas.

Quando um fundo mútuo paga dividendos?

Para que um fundo mútuo pague dividendos, deve possuir ativos que gerem receita regular. Isso geralmente significa que um fundo deve ter ações de dividendos ou títulos com juros. A frequência com que um fundo faz distribuições de dividendos depende da empresa gestora. No entanto, os fundos de investimento são obrigados a transmitir todos os seus lucros líquidos aos acionistas pelo menos uma vez por ano para evitar o pagamento de impostos sobre esses ganhos. Portanto, os acionistas em um fundo de dividendos são garantidos para receber, pelo menos, uma distribuição de dividendos a cada ano, a menos que todas as ações da carteira suspendam os dividendos e todos os emitentes de obrigações padrão simultaneamente, o que é altamente improvável.

Diferentes tipos de fundos de dividendos

Qualquer um dos quatro principais tipos de fundos de investimento, como ações, títulos, mercado monetário e monetário, pode ser um fundo de dividendos elevados, dependendo dos ativos específicos no portfólio.

Os fundos de ações orientados para dividendos possuem carteiras que consistem principalmente em ações que estão comprovadas ao longo do tempo para pagar dividendos consistentes. Uma empresa paga dividendos aos seus acionistas quando gera lucro em um determinado ano fiscal, não precisa desse dinheiro para financiar o crescimento futuro e quer demonstrar gratidão aos acionistas pelo seu investimento e apoio. No entanto, os dividendos em ações ordinárias não são garantidos a cada ano. Se a empresa não faz bem, ou precisa desses fundos para outras despesas, o conselho de administração pode optar por suspender os dividendos ordinários por qualquer período de tempo. Os fundos de ações que pagam altos dividendos a cada ano, portanto, exigem gerenciamento atento para garantir que as ações da carteira paguem consistentemente o suficiente para fornecer o rendimento regular de dividendos exigido pelos acionistas do fundo.

Os fundos de obrigações são um pouco mais simples porque quase sempre pagam dividendos.Isso ocorre porque todos os títulos, exceto títulos de cupom zero, pagam uma quantia fixa de interesse a cada ano. Este pagamento de juros, expresso como uma porcentagem do valor nominal da obrigação, é chamado de taxa de cupom do título. Uma vez que a taxa de cupom e o valor nominal da obrigação são fixados na emissão, o montante de juros que um fundo recebe anualmente de uma obrigação em sua carteira é garantido e imutável.

Os fundos equilibrados incluem investimentos em ações e títulos, para que eles possam fazer distribuições de dividendos compostas por ambos os tipos de renda.

Os fundos mútuos do mercado monetário são semelhantes aos fundos de obrigações porque investem em títulos de dívida. Embora os fundos do mercado monetário invistam apenas em títulos de curto prazo e de alta classificação, como os fundos de títulos, eles ainda pagam dividendos em decorrência da receita de juros gerada por seus ativos.

Implicações tributárias dos fundos de dividendos

Embora a idéia de receber uma receita consistente de seu investimento em fundos mútuos seja indubitavelmente atrativa, considere o impacto que a renda tem em seus impostos a cada ano. Todas as receitas de investimento que você recebe devem ser incluídas em sua receita tributável. Esta é a principal desvantagem dos fundos de dividendos elevados, uma vez que quanto maior o pagamento de dividendos, maior a taxa de imposto.

Embora não haja nenhuma maneira de proteger suas receitas de investimento de tributação por tempo indeterminado, você poderá pagar uma taxa mais baixa em distribuições de dividendos dependendo da fonte do rendimento.

Os dividendos sobre ações da carteira de seu fundo são tributados como receita ordinária ou como ganhos de capital. A maior parte da receita de dividendos cai na categoria anterior e é tributada em sua taxa de imposto de renda regular, que é a taxa mais alta aplicável à sua renda. No entanto, se o seu fundo tiver mantido o estoque por um determinado período de tempo e atende aos requisitos do IRS, o dividendo pode ser considerado qualificado e sujeito apenas à taxa de imposto sobre ganhos de capital. Dependendo do seu fator de imposto de renda, a diferença entre sua taxa de imposto ordinária e a taxa de imposto sobre ganhos de capital correspondente pode ser até 20%. A taxa de rotação de um fundo de dividendos, portanto, tem importantes implicações fiscais.

Os dividendos pagos como resultado de títulos com juros são geralmente tributados em sua taxa de imposto de renda normal. No entanto, os juros vencidos de alguns títulos do governo federal, estadual ou municipal podem não estar sujeitos a tributação. Estes chamados "títulos isentos de impostos" podem ser um pouco confusos porque não estão todos isentos de todos os impostos sobre o rendimento. Por exemplo, os juros de títulos municipais são tipicamente isentos da tributação federal, mas ainda podem estar sujeitos aos impostos de renda estaduais e locais.

Com todas as diferentes maneiras pelas quais um fundo de dividendos pode afetar seus impostos anuais, é importante consultar seu consultor financeiro antes de investir para garantir que você saiba exatamente o que esperar, venha a temporada de impostos.

Seus objetivos de investimento

Existem inúmeras opções quando se trata de escolher um fundo mútuo que paga dividendos elevados, então encontrar o fundo que é certo para você leva algum pensamento. Ao escolher um fundo, examine seus objetivos de investimento com cuidado e decida qual o nível de risco que você está disposto a aceitar para alcançar esses objetivos.

Você deve decidir se prefere ganhar o maior dividendo possível ou se estabelecer com uma distribuição anual mais moderada em troca de ganhos de capital de longo prazo. Os fundos mútuos gerenciados com o objetivo de criar o maior rendimento possível geralmente incluem um número substancial de ações ou lixos, ambos inerentemente arriscados e exigem um gerente muito ativo que negocia ativos com freqüência para gerar o valor máximo de renda de dividendos. Esse estilo de gerenciamento pode significar um maior índice de despesas, o que pode superar os benefícios dos pagamentos de dividendos.

Se o seu objetivo principal é criar renda regular, mas você também deseja minimizar o impacto tributário do seu investimento, você precisa discutir com o seu consultor quais fundos de dividendos são os mais eficientes em termos de impostos. Isso significa encontrar um fundo que emprega uma estratégia de compra e retenção para minimizar o índice de rotatividade do fundo e gerar renda de dividendos que é mais provável que seja tributada na taxa de ganhos de capital. Os fundos que incluem títulos governamentais e municipais também são opções de eficiência fiscal.

Os fundos mútuos de dividendos altos podem parecer frutíferos, mas há uma série de fatores a serem considerados ao investir neste tipo de segurança. Antes de saltar para qualquer investimento, considere quais são seus objetivos além da criação de renda de dividendos. Uma sólida compreensão de como os fundos de dividendos funcionam e o impacto que eles podem ter sobre suas finanças ajuda muito a você a selecionar um fundo que alinhe adequadamente seus objetivos.