Os fundos sectoriais, também chamados de fundos de especialidades, permitem que os investidores reduzam o foco de sua carteira, reduzindo em um segmento específico do mercado. Em comparação com os fundos de investimento tradicionais, os fundos do setor possibilitam segmentar uma determinada indústria ou nicho sem se expor ao aumento da volatilidade que acompanha o investimento em ações individuais. Investir com sucesso nesses tipos de fundos começa com saber em qual setor concentrar seus esforços. Aqui estão as coisas mais importantes a serem consideradas ao escolher um fundo do setor. (Para mais informações, consulte o tutorial: Fundamentos do fundo mútuo.)

Desempenho do setor

O mercado se move em ciclos, e os setores individuais podem ter um desempenho melhor em determinados momentos do que outros. Por exemplo, o setor de tecnologia pode ver um boom durante períodos em que a tecnologia nova está batendo no mercado, ou a próxima grande colocação em operação decide deixar público. O setor de energia, por outro lado, tende a se mover em conjunto com o custo do petróleo bruto, então, quando os preços caem, os fundos de energia geralmente seguem o exemplo. (Para mais informações sobre o que afeta os preços do petróleo, veja: O que determina os preços do petróleo?)

Ao escolher fundos do setor, é útil examinar como o setor maior está fazendo como um todo. Isso significa olhar não só na história recente, mas no desempenho a longo prazo para identificar tendências e julgar a freqüência com que o setor se encolhe ou se expande. Isso é importante para os investidores porque facilita a avaliação do impacto que um setor específico provavelmente terá sobre o resto do portfólio.

Potencial de crescimento

Além de considerar o histórico passado de um setor, também é necessário pesar seu potencial de crescimento e rentabilidade futura. Pegue o setor imobiliário, por exemplo. Ao longo da última década, o setor imobiliário teve um grande sucesso após a crise financeira de 2008, mas o mercado conseguiu escalar de volta aos níveis de colapso pré-habitação. As taxas de juros ainda estão próximas das baixas históricas, mas se elas começam a aumentar, isso pode afetar a capacidade dos compradores de casa de obter uma hipoteca. Isso, por sua vez, poderia levar a uma desaceleração no mercado, o que afetaria o desempenho do fundo. (Para mais informações sobre os melhores fundos imobiliários, consulte: Top 5 Real Estate Mutual Funds (CGMRX, FREDX) .)

Ao olhar para os fundos do setor, é essencial manter o olho na imagem maior em termos de onde o setor e a economia estão indo. Quanto mais estreito é o setor, mais suscetível às flutuações no mercado, que poderia enviar seu investimento em espiral para baixo. Se a previsão econômica para o setor que você está interessado não é tão brilhante, isso é um sinal de que você pode querer investir em um nicho diferente.

Liquidez

Os fundos do setor não são projetados para serem investimentos de compra e retenção. Como os setores se movem em ciclos com o resto do mercado, a rotação de diferentes setores dentro e fora do seu portfólio é uma maneira inteligente de maximizar os retornos, minimizando o risco.Dito isto, uma das coisas mais importantes a pesar ao comparar os fundos do setor é o nível de liquidez que eles oferecem.

Por exemplo, digamos que você está interessado em investir em um ETF de cuidados de saúde, mas está preocupado com a facilidade com que você poderá retirar o seu dinheiro se o fundo não atender às suas expectativas. Nesse cenário, o volume de negócios do fundo seria um bom indicador de quão líquido é. Se o fundo não estiver sendo negociado que muitas vezes, você pode achar mais difícil sair do investimento abaixo da linha.

Diversificação

Como os fundos do setor estão concentrados em uma fatia menor do mercado, é especialmente importante considerar o tipo de diversidade que um determinado fundo oferece. Com um fundo do setor financeiro, por exemplo, a maioria dos ativos do fundo pode se concentrar em dois ou três dos maiores bancos. Nesse cenário, você poderia estar se limitando em termos de diversificação e potencialmente aumentando seu nível de risco. Olhar para o que as classes de ativos estão faltando em seu portfólio pode ajudá-lo a identificar os fundos do setor que são melhores para preencher as lacunas.

O custo

A consideração final associada aos fundos do setor é o custo. Certos fundos do setor podem apresentar taxas de gastos maiores do que outras. Os fundos negociados em bolsa, por exemplo, tendem a ser menos dispendiosos do que outros tipos de fundos, mas isso nem sempre é o caso se o ETF for gerenciado ativamente. Os investidores que optam por fundos sectoriais mais precisos precisam ser claros sobre como isso afetará os retornos globais.

A linha inferior

Os fundos do setor oferecem uma oportunidade para combinar ou mesmo vencer o mercado, mas eles não estão sem barreiras certezas. Embora sejam menos arriscados do que os estoques, no geral, alguns fundos setoriais podem ser mais voláteis, tornando-os pobres para os investidores que não estão interessados ​​em fazer uma enorme aposta com seus dólares de investimento. Antes de fazer o salto em fundos do setor, é importante pesquisar cuidadosamente os fatores descritos aqui para garantir que eles sejam adequados para seu portfólio.