Quando se trata de investir, os títulos geralmente são os melhores instrumentos financeiros de baixo risco disponíveis. Embora ganhem montantes de juros baixos, a maioria dos títulos tem a vantagem de ser apoiada pelo governo. Em tempos de volatilidade do mercado, o fascínio dos títulos ganha impulso devido à sua confiabilidade. Geralmente, os investidores procuram segurança após terem sofrido uma queda abrupta no mercado de ações. Como resultado, mais investidores irão estacionar seus fundos em títulos como U. S. Treasuries, que ganham retornos conservadores e estáveis. (Para leitura de fundo, confira nosso Bond Basics Tutorial .)

Um investimento seguro

Os títulos respaldados pelo governo vêm sob a forma de letras do Tesouro (títulos T), notas e títulos. T-bills são títulos de curto prazo do governo da U. S. com prazo de vencimento de um ano ou menos. Eles podem ser comprados através de um corretor, um banco ou diretamente do governo. No vencimento, o comprador da T-bill recebe o valor total indicado no certificado de caução. A diferença entre o montante da face eo valor que o detentor do título pagou pelo certificado é considerado o interesse adquirido. Este interesse está isento de impostos de renda estaduais e locais, mas não de impostos de renda federais.

As notas do Tesouro têm prazo mais longo; são emitidos para períodos de dois, três, cinco ou 10 anos, e suas taxas de juros são corrigidas. A nota do Tesouro e os proprietários de títulos recebem pagamentos de juros a cada seis meses. Esse interesse deve ser reportado como receita de juros nas declarações fiscais federais. Eles também vêm em vários tipos, incluindo títulos I, títulos protegidos contra a inflação do Tesouraria (TIPS) e títulos de poupança do governo da U. S., como títulos da série EE. (Vários fatores afetam o interesse tributável que deve ser reportado, saiba mais em Regras de tributação de obrigações .)

I Bonds

Os títulos I são títulos de poupança respaldados pelo governo da U. S. A diferença entre esses títulos e os títulos regulares do tesouro está no interesse adquirido. A taxa obtida com esses títulos é, na verdade, uma combinação de duas taxas: uma taxa de juros fixa definida quando o investidor compra o vínculo e uma taxa variável semestral vinculada à taxa de inflação atual. A compra máxima de uma obrigação I é de US $ 5 000 por ano civil, e os juros cessam 30 anos após a emissão. Os ganhos dessas obrigações estão isentos de impostos estaduais e locais e os impostos federais podem ser diferidos até que a obrigação seja resgatada ou atinge a data de vencimento. Um dos principais benefícios aqui é que, se essa obrigação for cobrada para pagar as despesas de educação, esta é totalmente isenta de impostos. No entanto, se o título for resgatado dentro dos primeiros cinco anos, o titular será penalizado na taxa de juros dos três meses anteriores. (Os IBS, como TIPS e I-Bonds, permitem aos investidores reduzir os efeitos corrosivos da inflação e aumentar a diversificação do portfólio, veja Hedge Your Bets With Inflation-Linked Bonds .)

TIPS

Para se proteger contra a inflação, você também pode comprar os títulos indexados à inflação de US $ 1 000, conhecidos como TIPS. Essas obrigações garantem vencer a inflação porque o principal é ajustado a cada seis meses de acordo com o índice de preços ao consumidor, portanto, se a inflação ocorrer, o montante principal aumenta. A taxa de juros sobre esses títulos nunca muda e é definida quando a segurança é adquirida. Os termos destes títulos são de cinco a 30 anos e os juros são pagos aos investidores a cada seis meses até o vencimento.

Série EE

As bolsas de poupança da série EE são diferentes, uma vez que elas são emitidas com um desconto profundo do valor nominal e não pagam juros anuais porque acumulam dentro do próprio vínculo e os juros são pagos quando o vínculo vence. A receita de juros é tributada pelo governo federal, mas isenta de impostos estaduais e locais. Se o vínculo for resgatado com o propósito de financiar uma educação universitária, os juros estão isentos do imposto de renda federal. TreasuryDirect tem as taxas mais atualizadas em todos os títulos. (Saiba mais em The Lowdown On Savings Bonds e Bond Taxation Rules .)

Os títulos corporativos - dívida de longo prazo emitidos por uma empresa - também são remunerados. As empresas emitem esses títulos como forma de aumentar os fundos das empresas para financiar grandes projetos. Estes são títulos tributáveis ​​de longo prazo que pagam a maior taxa de juros de todos os títulos, devido ao aumento do risco de inadimplência. A vantagem para o investidor é que as empresas são obrigadas a pagar os detentores de títulos primeiro, antes dos credores de curto prazo, em tempos de dificuldade financeira.

Onde colocar seu dinheiro

Moody's Bond Survey e Standard and Poor's também podem ajudá-lo a tomar uma decisão sobre onde colocar seu dinheiro. Esses títulos de classificação de serviços de rating com base no risco de crédito da corporação ou do município emitindo o vínculo. A qualidade e a credibilidade da empresa emissora são exibidas através dessas classificações de títulos. Uma classificação de títulos de alta qualidade da AAA da Standard and Poor's, por exemplo, significa que o vínculo é da maior qualidade de investimento, sugerindo que a empresa terá a capacidade de pagar o principal e os juros no vencimento. No extremo oposto do espectro, uma classificação de DDD significa que a empresa que vende o vínculo está em falta. Estes são considerados "junk bonds", e a empresa provavelmente não poderá reembolsar o principal ou juros no vencimento para o detentor do título. Esses tipos de títulos de baixa avaliação são os mesmos que os títulos de alto rendimento e especulativos, porque eles apresentam o maior risco e podem trazer o maior retorno do investimento, se forem devolvidos no vencimento. (Para mais, confira Como as empresas gostam de títulos da taxa da Moody's )

Localizando obrigações

Os governos locais também emitem títulos de longo prazo sob a forma de títulos municipais denominados "munis" - isentos de impostos e títulos isentos de impostos. Estes são usados ​​pelos governos locais para financiar projetos de melhorias públicas, como estradas, pontes e parques. A receita de juros desses títulos não está sujeita aos impostos sobre o rendimento federal, e se você mora no estado emissor da Muni, a renda do juro do vínculo também está isenta de impostos estaduais e locais.Os ganhos de capital nessas obrigações são tributáveis. Embora esses títulos ofereçam uma menor taxa de juros do que os títulos corporativos, devido a vantagens isentas de impostos, a munis poderia trazer uma declaração após impostos mais alta do que uma obrigação corporativa. (Investir nesses títulos pode oferecer um fluxo de renda isento de impostos, mas eles não estão sem riscos, veja O Básico de Obrigações Municipais .)

Você também pode encontrar e negociar uma variedade de títulos através do vínculo sites de pesquisa. Ao tomar uma decisão sobre o vínculo para comprar, uma boa fonte de referência é Standard and Poor's. Além das classificações de títulos, ele enumera os registros das empresas que emitem títulos. Os investidores podem usar essas informações ao procurar as corporações mais financeiramente estáveis.

A linha inferior

Como ações, investir em títulos corporativos requer decisões informadas. Descobrir as classificações e ler as demonstrações financeiras das empresas levará a uma escolha mais confiável. Se você decidir sobre os títulos do Tesouro, certifique-se de estar confortável com o retorno e o prazo de sua decisão de investimento. Especialmente em tempos de altos níveis de insegurança no mercado de ações, é aconselhável construir um portfólio mais forte e estável com uma variedade de títulos. (Aprenda os termos básicos para quebrar esta área de investimento aparentemente complexa; leia O ABC do mercado de títulos .)