O interesse minoritário, também denominado participação não controladora (NCI), é a participação na propriedade do patrimônio de uma subsidiária que não é de propriedade ou controlada pela empresa-mãe. A controladora tem participação de controle de 50 para menos de 100% na subsidiária e relata os resultados financeiros da controlada consolidada com suas próprias demonstrações financeiras. (Veja relacionado: Quais são os prós e contras de manter um interesse sem controle em uma empresa?)

Por exemplo, suponha que a Empresa A adquira participação controladora de 75% na Companhia B. Esta última mantém os 25% restantes da empresa.

Em suas demonstrações financeiras, a Companhia A não pode reclamar o valor total da Companhia B sem representar os 25% que pertencem aos acionistas minoritários da Companhia B. Assim, a empresa A deve incorporar o impacto da participação minoritária da Companhia no saldo folhas e demonstrações de resultados.

Tratamento contábil

O conceito de participação minoritária é aplicado somente quando a participação de propriedade em uma subsidiária excede 50, mas é inferior a 100%. Uma empresa-mãe pode querer possuir menos de 100 por cento por uma série de razões. Primeiro, alcançar o controle de uma subsidiária com um investimento de capital menor que 100 por cento coloca menos capital em risco de perda. Uma vez que o controle é obtido quando a porcentagem de propriedade ultrapassa os 50%, investir 51% garante o controle e apresentará menos risco para o capital em comparação com um investimento de 100%. Em segundo lugar, pode ser difícil adquirir todas as ações em uma subsidiária, uma vez que alguns dos acionistas existentes podem não estar dispostos a separar suas ações.

Quando uma participação de controle em uma subsidiária é alcançada, o método consolidado de contabilização de compra de ações é usado. Este método requer que muitos itens de linha nas demonstrações financeiras da empresa incorporem resultados financeiros da adquirida, i. e. refletem uma propriedade fictícia de 100% da subsidiária. No entanto, o pai deve manter contas separadas no balanço e na demonstração do resultado que acompanham o valor da participação minoritária na subsidiária, bem como os lucros pertencentes aos proprietários minoritários.

Os outros dois métodos são o método de custo, onde a matriz possui 20% ou menos no estoque com direito a voto da subsidiária, e o método de equivalência patrimonial, onde a porcentagem de propriedade é de 21 a 49%. Nenhum dos dois métodos utiliza interesses minoritários para relatar a participação de uma subsidiária em ativos ou renda em qualquer lugar nas demonstrações financeiras dos pais. Para obter mais informações sobre os três métodos de contabilização de investimentos em subsidiárias, consulte Contabilidade subsidiária.

De acordo com os US GAAP, o tratamento contábil financeiro dos interesses minoritários exige que seja registrado como passivo não circulante ou como parte da seção de capital em um balanço consolidado da controladora para refletir o crédito de acionistas não controladores sobre os ativos .De acordo com as IFRS, no entanto, pode ser reportado somente na seção de patrimônio do balanço patrimonial. Deve ser registrado "dentro do patrimônio líquido, mas separado do patrimônio líquido dos paises. "Em uma demonstração de resultados consolidada, os juros minoritários são registrados como parte do lucro dos acionistas minoritários, de acordo com os padrões FASB.

Como medir

Existem algumas etapas básicas para medir o interesse minoritário. O primeiro passo é sempre encontrar o valor contábil da subsidiária, tal como aparece no balanço patrimonial da subsidiária. O valor contábil, ou o valor patrimonial líquido de uma empresa, é o seu total de ativos menos os ativos intangíveis (patentes, ágio) e passivos. Em seguida, você procede a multiplicar o valor contábil pela porcentagem da subsidiária de propriedade dos acionistas minoritários. Se usarmos 25 por cento do exemplo acima para a porcentagem de participação minoritária e assumirmos que o valor patrimonial líquido da subsidiária seja de US $ 2 milhões, nossa participação minoritária será igual a 25% x $ 2 milhões = $ 500.000. Uma vez que o valor em dólar do interesse minoritário é calculado, o registramos no balanço como parte da seção de equidade.

O segundo passo é calcular o lucro líquido que pertence aos proprietários de interesses minoritários da subsidiária. É simplesmente o lucro líquido total da subsidiária multiplicado pela porcentagem de participação minoritária. Novamente, usando a porcentagem de participação minoritária de 25% e um lucro líquido assumido de US $ 1 milhão, calculamos nossa renda minoritária como 25% x $ 1 milhão = US $ 250.000. Esse valor é registrado como um item de linha separado não operacional, como como "lucro líquido atribuível ao interesse minoritário", na demonstração de resultados consolidada da empresa-mãe.

Vejamos um exemplo recente de uma aquisição e apliquemos nosso cálculo de interesse minoritário. Em agosto de 2015, Berkshire Hathaway Inc. (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ; BRK. B BRK. BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) celebrou um acordo para adquirir a Precision Castparts Corp. (PCP) por US $ 37. 2 bilhões. Para o propósito deste exercício, assumiremos que o acordo é para um controle de 90% no PCP. Abaixo está a informação financeira simplificada do balanço patrimonial e demonstrativo de resultados do PCP para o final do ano fiscal mais recente.

Balanço

(em milhões)	Fim do ano fiscal 29 de março de 2015
Ativos
Ativos circulantes	5, 972
Imobilizado, líquido	2, 474
Goodwill	6, 661
Ativos intangíveis adquiridos, net	3, 744
Outros	577
Ativos totais	19, 428
Passivos	8, 471
Patrimônio	10, 957

Demonstração de resultados

(em milhões)	Exercício findo em 29 de março de 2015
Vendas líquidas	10, 005 < Custos e Despesas Operacionais
7, 466	Outras Despesas / Perdas
1, 006	Lucro Líquido
1, 533	Fonte: Precision Castparts Corp. relatório anual para o exercício fiscal terminando em 29 de março de 2015

Primeiro determinamos o valor patrimonial líquido do PCP como ativos totais menos os ativos e passivos intangíveis, ou $ 19, 428 - ($ 6, 661 + $ 3, 744) - US $ 8, 471 = $ 552.Em seguida, multiplicamos esse valor contábil em 100% - 90% = 10%, que é a porcentagem de PCP de propriedade de acionistas minoritários, para chegar ao valor de participação minoritária de US $ 55. 2 milhões a serem reportados no balanço patrimonial consolidado da BRK.

Em seguida, procedemos ao cálculo do lucro líquido que pertence aos proprietários de interesses minoritários do PCP. Fazemos isso multiplicando o lucro líquido do PCP de US $ 1, 533 pela participação minoritária remanescente de 10%, ou para chegar a US $ 153. 3 milhões. Mais uma vez, esse valor é reportado na demonstração de resultados consolidada da BRK como "lucro líquido atribuível ao interesse minoritário", um item de linha separado não operacional.

O interesse minoritário é importante na análise de investimentos prospectivos. É mais usado no cálculo do valor da empresa de uma empresa e é tratado como a dívida da empresa e adicionado à capitalização de mercado para chegar ao valor da empresa:

Valor da Empresa (EV) = Valor de Mercado das Ações Comuns + Valor de Mercado do Patrimônio Preferencial + Valor de Mercado da Dívida +

Interesse Minoritário - Excesso de Caixa e Investimentos Assim, o principal uso do interesse minoritário está em índices de avaliação, como o Enterprise-Value-To-Sales (EV / Vendas), Múltiplos corporativos (EV / EBITDA), etc. Como já sabemos, o método de consolidação de um investimento em uma subsidiária exige que 100% das vendas ou EBITDA da subsidiária sejam incluídos na demonstração do resultado da empresa-mãe , mesmo nos casos em que os pais possuem menos de 100% da subsidiária. Por esse motivo, e para garantir a consistência, precisamos adicionar interesse minoritário para que o pai não seja proprietário do Valor da Empresa. Isso garante que tanto o numerador como o denominador dos índices acima refletem 100% das finanças da subsidiária, mesmo que o pai seja de menos de 100%.

A linha inferior

O interesse minoritário entra em jogo quando a contabilização de consolidação é aplicada ao relatório 51 para investimento inferior a 100% em uma subsidiária. O cálculo dos interesses minoritários é relativamente simples e requer o uso da participação percentual dos acionistas minoritários em uma subsidiária. Esta medida é então reportada no balanço consolidado e na demonstração do resultado consolidado da mãe de acordo com as normas IFRS ou U. S. GAAP.