O sucesso do investimento geralmente depende do pensamento de longo prazo; No entanto, a maioria dos investidores não pode deixar de se preocupar com turnos do dia-a-dia com suas carteiras. Algumas dessas preocupações são certamente justificáveis, dado os recentes aumentos de volatilidade nos últimos anos. A verdade é que os mercados de touro e urso são animais completamente diferentes e se comportam de forma bastante diferente.

Enquanto os investidores não devem mudar completamente seus planos de longo prazo com a queda de um chapéu, fazer ajustes simples em um portfólio pode ajudar a amortecer perdas ou exagerar ganhos. Mesmo o menor investidor de varejo pode se beneficiar de fazer alguns ajustes nas alocações de sua carteira, dependendo do mercado e ver resultados. Bull ou urso, há chances de se mover com o fluxo do mercado.

Volatility Reigns Supremo

A história mostrou que o mercado de ações e a economia se movem em ciclos que repetem repetidamente; portanto, entender as diferentes etapas da economia pode ajudar a orientar suas decisões de investimento. As condições do mercado vêm em dois sabores: touro e urso. Cada um vem com seu próprio conjunto de nuances.

Os mercados Bull são geralmente definidos como períodos em que os investidores estão mostrando imensa confiança. Enquanto, tecnicamente, um mercado de touro é um aumento no valor do mercado de pelo menos 20% - como o enorme aumento do Nasdaq durante o boom da tecnologia - a maioria dos investidores aplica um significado muito mais frouxo para o termo.

Os indicadores dessa confiança incluem o aumento dos preços das ações e os aumentos ascendentes nos principais índices do mercado, como o venerável Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Série -1-235. 41 + 0. 10% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Por outro lado, os ativos seguros, como ouro e títulos, cairão no caminho do mercado de touro. Além disso, o volume de ações negociadas é maior, e mesmo o número de empresas que procuram explorar o mercado de ações através de IPOs aumenta. Outros fatores econômicos, como confiança dos consumidores, demanda de recursos naturais e melhores dados de empregos, contribuem para essa confiança.

No flipside, os mercados de urso são simplesmente o oposto de um touro: um mercado que mostra uma falta de convicção. Os preços das ações flutuam lateralmente ou caem, os índices caem e os volumes comerciais estão estagnados. Ao mesmo tempo, o caixa de corretagem e os saldos de títulos geralmente são mais altos, as manchetes na seção de negócios do seu jornal local tornam-se pessimistas e, em geral, os investidores se sentem menos confiantes sobre o futuro próximo. Enquanto alguns dias para cima ou para baixo não fazem um mercado de touro ou urso, duas semanas ou mais de surtos ou declínios podem sinalizar o tipo de mercado que já inserimos.

Ajustando para um urso

Dado que um mercado ostentoso é uma falta de confiança na economia, os investidores devem se voltar para os refúgios seguros durante esse período. Isso poderia significar ajustar a porcentagem de títulos que você mantém para cima. Essencialmente, um vínculo é um IOU extravagante que as empresas e os governos fazem para financiar suas operações do dia-a-dia ou para financiar projetos específicos.

As obrigações são menos propensas a perder dinheiro do que as ações e podem reduzir as perdas de sua carteira durante as quedas no mercado de ações. Em segundo lugar, os títulos pagam juros regularmente, para que eles possam ajudar a gerar um fluxo de receita constante e previsível de suas economias nos maus momentos. Adicionando um fundo como Vanguard Total Bond Market ETF (NYSE: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0. 07% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) ou < iShares Barclays 20+ Year Treasury Bond (NYSE: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que ambos apostar em títulos de alta qualidade, pode ser usado para obter rapidamente acesso à classe de ativos. (Veja As Vantagens das Obrigações. ) Ao mesmo tempo, concentrar-se nos estoques de blue chip pode resultar frutífero nos mercados de urso. Os chips azuis estão melhor equipados para lidar com possíveis desacelerações no mercado e o seu volume oferece vantagens em uma economia desacelerada e incerta. Essas vantagens incluem seus dividendos maiores, capacidade de adquirir flutuação de concorrentes menores e menor volatilidade. O

Guggenheim Russell Top 50 Mega Cap (NYSE: XLG XLGGuggenheim184. 28 + 0. 15% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é uma peça privilegiada em empresas maiores . Finalmente, existem algumas alternativas que os investidores podem apostar para enfrentar o urso. A curto prazo, os estoques através de um ETF inverso ou a adição de fundos mútuos do mercado ostentoso poderiam proporcionar alívio a curto prazo da queda dos preços das ações. Ao mesmo tempo, apostar na volatilidade do mercado ou em seu "medo" através de um veículo como o

iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN (NYSE: VXX VXXBarclays Bank Underwater Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) no S & P 500 VIX STF Série TR A33. 34-0. 95% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) poderia ter sentido. Deixe o Bull Run

Considerando toda a euforia que rodeia um touro, os investidores devem se sentir confiantes para assumir mais riscos. Isso significa carregar em ações com perfis de donos. Certos setores, como os produtores de energia, consumo discricionário e materiais básicos e / ou commodities, fazem muito melhor quando a economia está cozinhando. Esses setores tendem a fazer excepcionalmente bom durante os mercados de touro; O excesso de peso através de diversos ETFs do setor é uma boa idéia.

Depois, há mercados emergentes a serem considerados. Dado o fato de que muitas dessas nações ainda estão passando por suas "dores de crescimento", os estoques localizados na China ou no Brasil são considerados uma aposta mais arriscada do que, digamos, multinacionais no Reino Unido ou na Alemanha. Como tal, fundos como o

iShares MSCI Emerging Markets Index (NYSE: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) tende a surgir quando o touro está correndo. Finalmente, mesmo em renda fixa, há jogadas no mercado de touro. Os perfis de retorno de rendimento elevado ou lixo têm mais em comum com os estoques do que os títulos tradicionais. Ao mesmo tempo, os fideicomisos de investimento imobiliário de alto rendimento (REITs) ou as parcerias limitadas de mestrado de pipeline (MLPs) oferecem uma chance de participar no aumento dos preços das ações, bem como coletar grandes cheques de dividendos. Um fundo como o

SPDR Dow Jones REIT (NYSE: RWR RWRSPDR DJ REIT92. 94 + 0. 68% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é o mercado de touro perfeito forragem. A linha inferior

Enquanto os investidores não devem se sentir obrigados a mudar suas carteiras radicalmente em reação aos movimentos diários do mercado, pequenos ajustes em face de um mercado de touro ou urso podem ser um movimento prudente. Os ajustes a como o mercado percebe o risco podem economizar os investidores contra perdas catastróficas ou ajudar a criar ganhos exagerados.