Uma Q & A com Amin Rajan, CEO da CREATE-Research, sobre a digitalização do setor de investimentos alternativos

A tecnologia transformou inúmeras indústrias, do transporte para a agricultura para a fabricação. E, de acordo com Amin Rajan, CEO da CREATE-Research, um grupo de pesquisa baseado na U. K. que se especializa nas tendências futuras da gestão de fundos globais, a próxima revolução tecnológica incluirá a digitalização contínua de todas as indústrias, incluindo serviços financeiros. Cayman Alternative Investment Summit (CAIS) falou com a Amin sobre como a tecnologia está mudando a indústria de investimentos alternativos e quais as tendências tecnológicas a serem observadas em 2017. (Para mais informações, veja: Como Hedge Funds pode fazer mais por causas caritativas .)

Q: Quais tecnologias terão um impacto transformador na indústria de investimentos alternativos?

Desde 1750, o mundo ocidental experimentou três revoluções industriais. O primeiro provocou uma migração em larga escala da agricultura para a fabricação. A segunda provocou uma mudança semelhante da fabricação para os serviços.

Em marcado contraste, a atual revolução está promovendo a migração para novos modelos de negócios em todas as indústrias. Essa mudança totalmente generalizada é ditada pelo surgimento da digitalização como uma tecnologia que altera o mundo: uma com o potencial de transformar produtos e processos na maioria das indústrias, dando origem a modelos comerciais mais fáceis e proposições de valor aprimoradas.

Vemos isso no aumento implacável das empresas de viagens aéreas e de comércio eletrônico de baixo orçamento que, graças à digitalização, conseguiram penetrar nos mercados existentes, melhorar a experiência do cliente e descobrir novos segmentos de clientes há muito ignorado pelos jogadores tradicionais.

A digitalização produziu uma longa lista de tecnologias que mudaram a indústria, muitas apenas nos últimos anos. Os que são especialmente relevantes para investimentos alternativos incluem:

• Blockchain: A tecnologia do livro-razão distribuído ajudará os pagamentos e assentamentos desintermediários, reduzindo assim os custos para todas as partes.
• Grandes dados e aprendizado automático: a mudança de dados importantes para dados inteligentes transformará a arte de gerenciamento ativo, ajudando os investidores a fazer melhores previsões, aumentando assim o potencial de alfa.
• Robo-assessores: os algoritmos consultivos permitirão um fácil acesso ao gerenciamento de portfólio e distribuir distribuidores tradicionais desintermediários, reduzindo assim os custos e aumentando a experiência do cliente.
• Análise cognitiva: esta tecnologia permitirá o processamento de linguagem natural, o reconhecimento de fala e a visão por computador, permitindo que os gerentes de dinheiro estudem o sentimento de mudança de mercado através de mídias sociais e outras fontes digitais.

Q: Quais áreas da cadeia de valor de investimento serão mais afetadas pela atual revolução de digitalização?

Eu acho que a digitalização tem o potencial de permear cada parte da cadeia de valor do investimento. Na frente, a digitalização aumentará as capacidades de investimento que se concentram na geração alfa. A nova interface entre pessoas e máquinas irá transformar a forma como os gestores de carteira investem. No escritório do meio, os robo-assessores não só facilitarão a venda direta para clientes finais, mas também aumentarão o nível de alfabetização financeira dos clientes através de várias ferramentas educacionais de DIY. No back office, o blockchain transformará funções tão diversas quanto a gestão de risco, contabilização de fundos, custódia global e agência de transferência. (Para mais informações, veja: Blockchain: The Backbone of Finance's Entire Future .)

Q: Quais são alguns dos desafios para implementar ou adotar essas novas tecnologias?

A história mostra que o potencial revolucionário da tecnologia é sempre moderado por um número de fatores que retardam a adoção e a velocidade do impacto. Na indústria de investimentos alternativos, três desafios são especialmente pronunciados. O primeiro é o dilema do inovador: se não está quebrado, por que corrigi-lo? As margens de lucro são norte de 40% para muitos gerentes de dinheiro, por isso não é surpreendente que a fome de mudança até agora tenha sido mínima.

O segundo desafio é o gasto digital inadequado. Os custos de atualização para algumas empresas podem ser particularmente elevados se ainda dependerem de sistemas legados antigos, uma vez que será difícil alcançar um alto grau de integração com a nova geração de ferramentas digitais. O terceiro refere-se à falta de largura de banda de gerenciamento necessária para se envolver em mudanças em larga escala nos modelos de negócios existentes. O gerenciamento de mudanças não tem sido uma habilidade de valor no passado, então os projetos importantes podem ser atrasados ​​ou cancelados.

Q: Como será a indústria de investimento alternativa em cinco anos?

A melhor questão pode ser o que será esta indústria em um ano? Ou mesmo no próximo trimestre? O ritmo de mudança em todo o setor está se intensificando graças às crescentes pressões de tarifas, ao aumento implacável do investimento passivo, a um cenário regulatório complexo e a mudanças demográficas. Todas essas tendências apontam para uma realidade - que os modelos de negócios de hoje precisarão de uma grande reforma. Muitas empresas estão percebendo isso e estão proativamente fazendo grandes investimentos em tecnologia para melhorar seus negócios. É apenas uma questão de tempo antes que o resto da indústria os siga. (Para mais, veja: Como a tecnologia Transformou o Gerenciamento de Portfólio .)

Este Q & A com Amin Rajan, CEO da CREATE-Research , vem da Cayman Alternative Investment Summit (CAIS ), uma conferência anual que reúne os principais investidores institucionais, gestores de fundos, acadêmicos, economistas, reguladores e prestadores de serviços profissionais do mundo para discutir os temas pertinentes que moldam o espaço de investimento alternativo global.