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O risco de informação assimétrica está sempre presente nos mercados financeiros e pode representar um fator muito significativo. Podem existir informações assimétricas entre empresas e investidores ou analistas, entre empresas de investimento e investidores, e entre diferentes instituições financeiras.

Houve assimetria de informações giram em toda a crise das hipotecas de alto risco. A primeira instância de informação assimétrica foi entre os originadores dos empréstimos subprime e os bancos aos quais os originadores venderam pacotes desses empréstimos. Os autores dos empréstimos conheciam, pelo menos de forma mais clara do que os bancos que compraram milhares de empréstimos subprime, com a probabilidade de muitos dos mutuários serem inadimplentes. A assimetria de informações foi perpetuada pelos bancos que reembangeram as hipotecas de alto risco em derivativos que venderam a investidores que não possuíam o mesmo nível de informação que os bancos sobre o risco desses investimentos. Esta marinha de compradores desinformados exacerbou o risco inerente à situação e foi um fator importante na seriedade da crise financeira quando as coisas começaram a desmoronar.

Para qualquer investidor ou analista, sempre há risco de informação assimétrica ao avaliar as empresas, porque as empresas sempre têm informações, boas ou más, que os investidores e analistas não têm. Os investidores avaliam as empresas com base em informações que podem extrair de demonstrações financeiras, mas essas declarações estão sujeitas a manipulação ou simplesmente, devido ao método contábil escolhido pela empresa, não refletem com precisão a verdadeira condição da empresa.

Também pode haver casos de risco de informação assimétrica entre empresas de investimento e investidores. Por exemplo, uma empresa de investimento pode recomendar publicamente a compra de ações de uma empresa, sabendo que está sentado em uma grande pilha de ordens de venda curta que provavelmente reduzirão o preço da ação.

Um fenômeno que reduz o risco de informação assimétrica nos mercados financeiros é o aumento generalizado no blogging em sites financeiros. A partilha e divulgação de informações entre investidores e analistas reduz significativamente as informações assimétricas e as informações privilegiadas.